Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Stryker Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto se mantuvo relativamente estable durante los años considerados, situándose en torno al 65%. Se observó una ligera disminución en 2020, alcanzando el 63.11%, pero en 2021 se recuperó a un 64.11%, evidenciando cierta estabilidad en la capacidad para mantener márgenes de beneficio sobre las ventas brutas a lo largo del período.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio mostró una tendencia decreciente progresiva desde 18.4% en 2017 hasta 15.1% en 2021. La caída fue más significativa en 2020, cuando el margen operativo disminuyó notablemente, alcanzando el 15.49%, lo que puede indicar desafíos en la eficiencia operativa o mayores costos operativos en ese período. La tendencia indica una reducción en la rentabilidad operacional relativa, aunque manteniendo cifras saludables en comparación con otras métricas.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto presenta mayor volatilidad a lo largo de los años. En 2018 alcanzó un pico alto del 26.12%, pero posteriormente experimentó una significativa caída en 2019 hasta un 13.99%. En 2020 se registró nuevamente una disminución, situándose en 11.14%, seguida de una ligera recuperación en 2021 hasta 11.66%. La fluctuación sugiere variaciones sustanciales en los ingresos netos en relación con las ventas, o cambios en los gastos e impuestos, afectando la rentabilidad final.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE refleja una tendencia de incremento después de un mínimo en 2017, alcanzando su máximo en 2018 con un 30.29%. Desde entonces, se observa una caída significativa en 2019 hasta un 16.26%, y posteriormente una recuperación parcial en 2021 hasta un 13.4%. La variabilidad indica cambios en la eficiencia en la utilización del capital propio, con picos que podrían vincularse a períodos de mayores beneficios o retornos en comparación con el capital invertido.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA también muestra un comportamiento fluctuante. En 2018, alcanzó un valor alto de 13.05%, pero posteriormente descendió a 6.9% en 2019 y nuevamente a 4.66% en 2020. En 2021 se recuperó a un 5.76%. La disminución en 2019 y 2020 puede denotar mayores inversiones o menores ganancias operativas en relación con los activos totales, mientras que la recuperación en 2021 indica cierta mejora en la utilización de los activos para generar beneficios.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Stryker Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto ha experimentado una tendencia generalmente positiva a lo largo del período analizado, con un incremento significativo desde 8,173 millones de dólares en 2017 hasta 10,968 millones en 2021. Aunque en 2020 se observó una ligera disminución respecto a 2019, la recuperación en 2021 fue notable, superando ampliamente niveles anteriores. Esto indica una mejora en la capacidad de la empresa para generar beneficios a partir de sus ventas, consolidando una tendencia de crecimiento a largo plazo.
- Ventas netas
- Las ventas netas han mostrado una tendencia constante de crecimiento en el período considerado. Desde 12,444 millones de dólares en 2017, las ventas alcanzaron los 17,108 millones en 2021, incorporando un incremento sostenido año tras año. La única excepción fue una disminución en 2020 respecto a 2019, lo que puede estar asociado a condiciones de mercado o impacto de la pandemia, pero en 2021 se revirtió esa tendencia, evidenciando una recuperación y consolidación del volumen de ventas.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto permaneció relativamente estable, manteniendo un promedio cercano al 65%. Se observó una pequeña fluctuación, con un margen del 65.68% en 2017, alcanzando un máximo de 65.72% en 2018. En 2019, descendió ligeramente a 65.14%, y en 2020 se produjo una caída notable a 63.11%, posiblemente reflejando un incremento en los costos o cambios en la estructura de precios. Sin embargo, en 2021, el margen recuperó una posición cercana al 64.11%, evidenciando una gestión eficaz para mantener la rentabilidad del beneficio bruto, a pesar de los desafíos del año anterior.
Ratio de margen de beneficio operativo
Stryker Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación mostró una tendencia estable con un crecimiento paulatino en los primeros años, alcanzando un pico de 2,713 millones de USD en 2019. Posteriormente, en 2020, se presentó una disminución significativa, situándose en 2,223 millones de USD, posiblemente atribuible a impactos económicos o de gestión del período. Sin embargo, en 2021, este indicador se recuperó y alcanzó 2,584 millones de USD, superando los valores anteriores y evidenciando una recuperación en la rentabilidad operativa.
- Ventas netas
- Las ventas netas mostraron una tendencia de crecimiento constante en el período analizado, pasando de 12,444 millones de USD en 2017 a 17,108 millones de USD en 2021. Este incremento representa un crecimiento sostenido en las ventas, con una mayor aceleración en los últimos años, especialmente en 2021, lo cual puede indicar una expansión del mercado, incremento en la demanda de productos o una estrategia de expansión eficaz.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo experimentó una ligera pero constante disminución a lo largo de los años. En 2017, se situaba en 18.4%, y en 2018 aumentó marginalmente a 18.65%. Sin embargo, en 2019 se observó una ligera disminución a 18.23%. La tendencia a la baja fue más marcada en 2020, con un porcentaje de 15.49%, y continuó disminuyendo en 2021 hasta 15.1%. Esto indica una reducción en la eficiencia en la generación de beneficios operativos en relación con las ventas, posiblemente atribuible a mayores costos operativos, incremento en gastos o cambios en la estructura de costos.
Ratio de margen de beneficio neto
Stryker Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias netas
- Se observa una tendencia general de aumento en las ganancias netas a lo largo del período analizado. Después de un descenso en 2018 respecto a 2017, las ganancias cuadruplicaron en 2018, alcanzando los 3,55 mil millones de dólares. Posteriormente, experimentaron una reducción en 2019, situándose en 2,08 mil millones, y continuaron disminuyendo en 2020, llegando a 1,6 mil millones. Sin embargo, en 2021 se produjo un incremento significativo, alcanzando los 1,99 mil millones, acercándose nuevamente a los niveles previos a 2019.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de todo el período. Desde 12,44 mil millones de dólares en 2017, las ventas aumentaron año tras año, alcanzando los 13,6 mil millones en 2018, y 14,88 mil millones en 2019. Aunque hubo una pequeña caída en 2020, con ventas de 14,35 mil millones, en 2021 se registró un nuevo incremento, alcanzando los 17,11 mil millones, que representa un aumento sustancial respecto a los períodos anteriores.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Este indicador mostró una significativa fluctuación a lo largo de los años. En 2017, el margen fue del 8.2%, experimentando un incremento notable en 2018 hasta alcanzar el 26.12%, lo cual indica una mejora en la rentabilidad relativa en ese período. Sin embargo, en 2019 el margen cayó a aproximadamente 14%, y en los años siguientes, 2020 y 2021, volvió a reducirse, situándose en 11.14% y 11.66%, respectivamente. Estas variaciones sugieren cambios en la eficiencia o en la estructura de costos de la empresa, que afectaron su rentabilidad relativa, aunque las ventas totales continuaron en una tendencia de crecimiento.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Stryker Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | ||||||
| Capital total de los accionistas de Stryker | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROE = 100 × Ganancias netas ÷ Capital total de los accionistas de Stryker
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias netas
- Las ganancias netas muestran una tendencia de crecimiento significativo desde 2017 hasta 2018, pasando de 1020 millones de dólares a 3553 millones, lo que representa un aumento sustancial. Sin embargo, en 2019 se observa una disminución a 2083 millones, seguida de una recuperación en 2020 a 1599 millones. En 2021, las ganancias vuelven a ascender a 1994 millones, acercándose a los niveles de 2018. Este patrón indica una alta volatilidad en las ganancias anuales, con un pico en 2018 y fluctuaciones posteriores que podrían estar relacionadas con cambios en el entorno operativo o estratégico.
- Capital total de los accionistas de Stryker
- El patrimonio de los accionistas presenta una tendencia de incremento sostenido en el período analizado, pasando de 9,966 millones de dólares en 2017 a 14,877 millones en 2021. Este crecimiento constante refleja una expansión en la base de capital propio, posiblemente apoyada por la generación de utilidades y la reinversión de ganancias, además de la posible emisión de acciones o revalorización de activos.
- ROE (Return on Equity)
- El índice de rentabilidad sobre el patrimonio muestra una fuerte mejora de 10.23% en 2017 a un pico de 30.29% en 2018, indicando una alta eficiencia en la generación de beneficios en ese año. Después de 2018, el ROE disminuye a 16.26% en 2019, y continúa una tendencia a la baja en 2020 (12.22%), para recuperarse ligeramente en 2021 a 13.4%. Estas variaciones sugieren que, aunque la eficiencia en la generación de ganancias en relación al patrimonio ha fluctuado, en general se mantiene en valores positivos y relativamente estables en comparación con los primeros años del período, pese a la caída tras 2018.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Stryker Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias netas
- Las ganancias netas muestran una tendencia de aumento significativa desde 2017 hasta 2018, alcanzando un máximo de 3553 millones de dólares en 2018, siendo un incremento notable en comparación con los 1020 millones de 2017. Sin embargo, en 2019, las ganancias disminuyen a 2083 millones, seguido de una reducción en 2020 a 1599 millones. En 2021, se observa una recuperación, llegando a 1994 millones, aunque sin alcanzar los niveles de 2018. Este comportamiento indica una alta volatilidad en los resultados netos a lo largo del período analizado.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años, pasando de 22197 millones de dólares en 2017 a 34631 millones en 2021. Este incremento constante sugiere una expansión en las operaciones y la inversión en activos fijos o circulantes durante este período, reflejando un fortalecimiento del balance.
- ROA (Retorno sobre activos)
- El ROA presenta variaciones considerables, comenzando en 4.6% en 2017 y alcanzando un máximo de 13.05% en 2018. Posteriormente, declina a 6.9% en 2019 y cae aún más en 2020 a 4.66%, indicando una disminución en la eficiencia en la generación de ganancias respecto a los activos. En 2021, el ROA mejora a 5.76%, aunque no recupera los niveles de 2018, evidenciando una recuperación parcial en la eficiencia operativa y en la rentabilidad generada por los activos.