Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Stryker Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Indicadores de utilidad neta
- La ganancia neta muestra una tendencia variable en el período analizado. Tras un incremento significativo de 2017 a 2018, alcanzando 3,553 millones de dólares, se observa una caída en 2019, situándose en 2,083 millones. En 2020 la utilidad neta disminuye aún más, llegando a 1,599 millones, lo que representa una reducción respecto a 2018. Sin embargo, en 2021 se registra una recuperación, alcanzando los 1,994 millones, aunque sin volver a los niveles de 2018. Este patrón indica fluctuaciones que podrían estar relacionadas con condiciones del mercado, cambios en costos o efectos de eventos externos que impactaron la rentabilidad titular en esos años.
- Indicadores de ganancias antes de impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos muestran un crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2019, alcanzando un máximo de 2,562 millones en 2019. En 2020, se nota una disminución significativa, cayendo a 1,954 millones, probablemente afectada por factores económicos o ligados a la coyuntura mundial. Para 2021, se recupera ligeramente a 2,281 millones, superando el nivel de 2020 pero sin volver a los picos de 2018 y 2019.
- Indicadores de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT evidencia una tendencia de crecimiento en los primeros tres años, alcanzando 2,849 millones en 2019. En 2020, se registra una caída a 2,269 millones, pero en 2021 hay una recuperación parcial, superando los 2,600 millones. Esto sugiere que la compañía ha podido mantener una rentabilidad operativa relativamente estable, aunque enfrentó obstáculos significativos en 2020.
- Indicadores de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta un patrón de crecimiento consistente desde 2017 hasta 2019, con un valor que crece de 2,952 millones a 3,627 millones. En 2020, experimenta una disminución a 3,081 millones, pero en 2021 vuelve a elevarse a 3,608 millones, indicando que la rentabilidad operativa ajustada por depreciaciones y amortizaciones se estabiliza y continúa en ascenso en los últimos años. La tendencia refleja una gestión efectiva en la generación de flujo operativo, permitiendo una recuperación en el rendimiento.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Stryker Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 100,693) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 3,608) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 27.91 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | 21.78 |
| Elevance Health Inc. | 6.27 |
| Intuitive Surgical Inc. | 48.36 |
| Medtronic PLC | 15.15 |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.12 |
| EV/EBITDAsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 15.55 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Atención médica | 15.63 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Stryker Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 104,469) | 103,264) | 88,412) | 73,519) | 59,894) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 3,608) | 3,081) | 3,627) | 3,343) | 2,952) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 28.95 | 33.52 | 24.38 | 21.99 | 20.29 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 17.42 | 25.99 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.05 | 7.57 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 44.54 | 59.12 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 24.41 | 17.92 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.39 | 13.39 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 18.06 | 16.63 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Atención médica | 14.33 | 18.21 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 104,469 ÷ 3,608 = 28.95
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 59,894 millones de dólares en 2017 a más de 104,469 millones en 2021. Aunque se observa un incremento constante, se destacan períodos de aceleración en el crecimiento, especialmente entre 2018 y 2019, y posteriormente en 2020 y 2021, indicando una expansión significativa en la valoración de la compañía en estos años.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización presentan una tendencia creciente desde 2017 hasta 2019, alcanzando un máximo de 3,627 millones en 2019. Sin embargo, en 2020 se observa una caída a 3,081 millones, posiblemente reflejando algún impacto económico o estratégico en ese año. En 2021, las EBITDA vuelven a recuperarse, elevándose a 3,608 millones, alineándose con la tendencia de crecimiento de la valoración de la empresa y sugiriendo una recuperación en sus operaciones operativas.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA revela una tendencia al alza en la relación, incrementándose de 20.29 en 2017 a un pico de 33.52 en 2020, antes de reducirse a 28.95 en 2021. El aumento en este ratio indica que la valoración del mercado en relación con las ganancias operativas se ha ido incrementando, lo cual puede reflejar expectativas de crecimiento o una percepción de mayor valoración en comparación con las ganancias generadas. La disminución en 2021, aunque aún elevado, puede señalar una estabilización tras el pico alcanzado en 2020.