Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Stryker Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Resumen general de los flujos de efectivo operativos y de caja libre
- Se observa una tendencia general de incremento en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado. En 2017, el valor fue de 1,559 millones de dólares, alcanzando un pico en 2018 con 2,610 millones de dólares. Aunque se registró una disminución en 2019 a 2,191 millones, posteriormente se recuperó notablemente en 2020 y 2021, alcanzando 3,277 y 3,263 millones de dólares respectivamente, lo que indica una mejora sostenida en la generación de efectivo operacional a partir de 2019.
- Patrón en el flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa presenta un patrón similar de crecimiento significativo a lo largo de los años. Desde 2017, con 1,198 millones de dólares, hasta un máximo en 2018 con 2,234 millones de dólares. Aunque en 2019 se registra un descenso a 1,775 millones, en 2020 se recupera muy bien, alcanzando 3,039 millones, y en 2021 mantiene un valor alto en 3,022 millones de dólares. La tendencia indica una tendencia positiva en la generación de efectivo disponible para todos los financistas de la empresa, incluyendo inversores y acreedores.
- Análisis de la relación entre los flujos de efectivo
- En conjunto, ambos indicadores muestran una correlación positiva, sugiriendo que la capacidad de generar efectivo operativo se ha traducido en mayores flujos de caja disponibles para la empresa tras sus inversiones y gastos operativos. La recuperación en 2020 y 2021, en particular, refleja una tendencia favorable en la salud financiera y en la eficiencia en la generación de efectivo, a pesar de posibles variaciones en fechas previas.
- Consideraciones adicionales
- La consistencia en los márgenes de flujo y la recuperación en los años recientes podrían señalar una sólida gestión financiera y una recuperación económica en la actividad de la empresa. La fortaleza en dichos ratios también puede ser interpretada como una señal de estabilidad y eficiencia en la gestión del capital de trabajo y las inversiones operativas.
Intereses pagados, netos de impuestos
Stryker Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2 2021 cálculo
Efectivo pagado por intereses de deudas, impuestos = Efectivo pagado por intereses de deuda × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis del porcentaje del impuesto sobre la renta efectivo muestra una fluctuación a lo largo de los años, con un incremento notable en 2018 respecto a 2017, alcanzando un 21%. Posteriormente, se observa una reducción en 2019 y 2020, situándose en 18.7% y 18.2%, respectivamente, en línea con un ligero descenso. En 2021, el EITR disminuye de manera significativa a 12.6%, indicando una posible disminución en la carga fiscal efectiva de la compañía o cambios en la estructura fiscal, deducciones o créditos fiscales aplicables en ese período.
- Efectivo pagado por intereses de deuda, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses de deuda ha experimentado un aumento constante en términos absolutos, pasando de 237 millones de dólares en 2017 a 284 millones en 2021. Este incremento puede reflejar una ampliación en las obligaciones de deuda de la compañía o la acumulación de intereses debido a financiamientos adicionales. La tendencia al alza en los pagos de intereses indica un crecimiento en el apalancamiento financiero o en las operaciones de financiación, aunque los valores en dólares no muestran variaciones porcentuales significativas, señalando una progresión gradual.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Stryker Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Stryker Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Se observa una tendencia ascendente en el valor de la empresa, que pasa de 59.894 millones de dólares en 2017 a 104.469 millones en 2021. Este crecimiento es constante a lo largo del período, con aumentos significativos en cada año, reflejando una apreciación sostenida del valor total de la compañía en el mercado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia general de incremento desde 2017, llegando a su punto más alto en 2020 con 3.039 millones de dólares. En 2021, el FCFF ligeramente disminuye a 3.022 millones, manteniendo niveles relativamente estables en comparación con 2020. Este patrón indica una mejora en la generación de caja operativa a lo largo del tiempo, aunque con una ligera disminución en el último año del período analizado.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta fluctuaciones notables a lo largo del período. En 2017, el ratio es de 50, disminuye significativamente a 32.91 en 2018, y vuelve a aumentar en 2019 a 49.82. Luego, en 2020, desciende a 33.98, y en 2021, registra un ligero aumento a 34.57. Estos cambios reflejan variaciones en la relación entre el valor de la empresa y su flujo de caja libre, sugiriendo que, en algunos años, la valoración de la compañía en relación con su capacidad de generación de efectivo ha sido relativamente más alta o baja. La tendencia general indica una estabilización en niveles cercanos a los 34 en los últimos años, aunque con picos en 2017 y 2019.