Análisis de propiedades, planta y equipo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Stryker Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de áreas geográficas
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
Aceptamos:
Divulgación de propiedades, planta y equipo
Stryker Corp., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en la evolución del inmovilizado material a lo largo del período comprendido entre 2017 y 2021.
- Terrenos, edificios y mejoras
- Se observa un incremento constante en el valor de los terrenos, edificios y mejoras, pasando de 936 millones de dólares en 2017 a 1656 millones de dólares en 2021. Este crecimiento indica una expansión en la capacidad productiva o una inversión en infraestructura.
- Maquinaria y equipo
- La maquinaria y el equipo también muestran una tendencia al alza, incrementándose de 2864 millones de dólares en 2017 a 3842 millones de dólares en 2021. Este aumento sugiere una modernización continua de los activos o una ampliación de las operaciones.
- Inmovilizado material, material bruto
- El valor total del inmovilizado material, incluyendo los activos en construcción, experimenta un crecimiento sostenido, pasando de 3800 millones de dólares en 2017 a 5498 millones de dólares en 2021. Este incremento refleja una inversión generalizada en activos fijos.
- Provisión por depreciación
- La provisión por depreciación acumulada aumenta de manera constante a lo largo del período, de -1825 millones de dólares en 2017 a -2665 millones de dólares en 2021. Este incremento es coherente con el aumento del inmovilizado material y refleja el reconocimiento contable del desgaste de los activos.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto, calculado como la diferencia entre el inmovilizado material bruto y la provisión por depreciación, también presenta una tendencia ascendente, aunque a un ritmo más moderado. Pasa de 1975 millones de dólares en 2017 a 2833 millones de dólares en 2021. Este crecimiento, aunque positivo, es menor que el del inmovilizado material bruto, lo que indica que la depreciación está teniendo un impacto significativo en el valor neto de los activos.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un crecimiento constante en todas las categorías de inmovilizado material. La depreciación acumulada aumenta en paralelo, lo que resulta en un crecimiento más lento del inmovilizado material neto.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Stryker Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias consistentes en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de edad media
- Se observa una ligera disminución en el ratio de edad media entre 2017 y 2019, pasando del 48.03% al 45.55%. Posteriormente, se registra un incremento gradual hasta alcanzar el 48.47% en 2021. Esta fluctuación sugiere cambios en la composición de los activos o en la velocidad de reemplazo.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada se mantuvo constante en 14 años durante 2017 y 2018. A partir de 2019, se incrementó a 15 años y se ha mantenido en ese nivel hasta 2021. Este aumento podría indicar una mejora en la durabilidad de los activos o una revisión de las políticas de depreciación.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El tiempo transcurrido desde la compra se mantuvo estable en 7 años durante todo el período analizado. Esta constancia sugiere un patrón de adquisición y uso de activos relativamente uniforme.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantuvo en 7 años durante 2017 y 2018. A partir de 2019, se incrementó a 8 años y se ha mantenido en ese nivel hasta 2021. Este incremento, paralelo al aumento de la vida útil total estimada, refuerza la hipótesis de una mayor durabilidad o una modificación en las políticas de depreciación. La consistencia en la vida útil restante estimada a partir de 2019 indica una gestión predecible del ciclo de vida de los activos.
En resumen, los datos sugieren una evolución positiva en la vida útil estimada de los activos, combinada con una estabilidad en el tiempo transcurrido desde la compra y una fluctuación moderada en el ratio de edad media.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Provisión por depreciación ÷ Inmovilizado material, material bruto
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Provisión por depreciación
- Se observa una tendencia ascendente constante en la provisión por depreciación, pasando de 1825 millones de dólares en 2017 a 2665 millones de dólares en 2021. Este incremento sugiere un aumento en la inversión en activos fijos o una modificación en las políticas de depreciación, o una combinación de ambos. El ritmo de crecimiento se mantiene relativamente estable, aunque se aprecia una ligera aceleración en los últimos dos años del período.
- Inmovilizado material, material bruto
- El valor del inmovilizado material, material bruto, también muestra una trayectoria ascendente, incrementándose de 3800 millones de dólares en 2017 a 5498 millones de dólares en 2021. Este crecimiento es paralelo al observado en la provisión por depreciación, lo que refuerza la hipótesis de una inversión continua en activos fijos. La tasa de crecimiento del inmovilizado material también presenta una ligera aceleración en los años más recientes.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, disminuye de 48.03% en 2017 a 45.55% en 2019, indicando una renovación o reemplazo de activos. Sin embargo, a partir de 2019, el ratio comienza a aumentar nuevamente, alcanzando el 48.47% en 2021. Este incremento sugiere una ralentización en la tasa de renovación de activos o una mayor proporción de activos más antiguos en el total del inmovilizado. La fluctuación en este ratio podría indicar cambios en la estrategia de inversión en activos fijos.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, evidenciada por el aumento tanto de la provisión por depreciación como del inmovilizado material. No obstante, la evolución del ratio de edad media indica una posible modificación en la política de renovación de activos en los últimos años.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Vida útil total estimada = Inmovilizado material, material bruto ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un incremento constante en el valor del inmovilizado material, material bruto a lo largo del período analizado.
- Inmovilizado material, material bruto
- El valor del inmovilizado material, material bruto, experimentó un crecimiento sostenido desde 3800 US$ millones en 2017 hasta alcanzar los 5498 US$ millones en 2021. Este aumento sugiere una inversión continua en activos fijos, posiblemente para expandir la capacidad productiva o modernizar las instalaciones.
Paralelamente, los gastos de depreciación también muestran una tendencia al alza.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación pasaron de 271 US$ millones en 2017 a 371 US$ millones en 2021. Este incremento es coherente con el aumento del inmovilizado material, ya que a mayor valor de los activos, mayor será el gasto de depreciación anual. La relación entre el crecimiento del inmovilizado y el crecimiento de la depreciación parece ser proporcional.
La vida útil total estimada de los activos se mantuvo relativamente estable.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada se incrementó de 14 a 15 años en 2019 y se mantuvo en ese nivel hasta 2021. Este ajuste podría reflejar una reevaluación de la vida útil esperada de los activos, o la incorporación de nuevos activos con una vida útil diferente. El cambio en la vida útil estimada, aunque modesto, podría tener un impacto en el cálculo de la depreciación anual.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión en activos fijos, lo que conlleva un aumento en los gastos de depreciación. La estabilidad en la vida útil estimada sugiere una gestión consistente de la depreciación de los activos.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Provisión por depreciación ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución de los conceptos presentados a lo largo del período comprendido entre 2017 y 2021.
- Provisión por depreciación
- Se observa un incremento constante y sostenido en la provisión por depreciación, pasando de 1825 millones de dólares en 2017 a 2665 millones de dólares en 2021. Este aumento sugiere una continua inversión en activos fijos y una acumulación progresiva de la depreciación acumulada. La tasa de crecimiento, aunque constante, muestra una ligera desaceleración en los últimos dos años del período analizado.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación también muestran una tendencia al alza, incrementándose de 271 millones de dólares en 2017 a 371 millones de dólares en 2021. Este incremento es coherente con el aumento de la provisión por depreciación, indicando que una mayor proporción de los activos fijos está siendo sometida a depreciación en cada período. La evolución de los gastos de depreciación sigue un patrón similar al de la provisión, con una ligera desaceleración en el crecimiento en los años 2020 y 2021.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene relativamente estable en un promedio de 7 años durante todo el período analizado, con una ligera variación a 6 años en 2018. Esta estabilidad sugiere una política consistente de renovación o adquisición de activos, manteniendo una base de activos con una vida útil similar. La constancia en este indicador podría implicar una estrategia de inversión a largo plazo en activos fijos.
En resumen, los datos indican una inversión continua en activos fijos, reflejada en el aumento constante de la provisión por depreciación y los gastos de depreciación. La estabilidad en la edad estimada de los activos sugiere una gestión activa de la base de activos y una política de inversión consistente.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = Inmovilizado material, neto ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un incremento constante en el valor neto del inmovilizado material a lo largo del período analizado, pasando de 1975 millones de dólares en 2017 a 2833 millones de dólares en 2021.
Paralelamente, los gastos de depreciación muestran una trayectoria ascendente, incrementándose de 271 millones de dólares en 2017 a 371 millones de dólares en 2021. Este aumento en la depreciación es coherente con el crecimiento del inmovilizado material, sugiriendo una continua inversión en activos fijos.
- Tendencia del Inmovilizado Material
- El crecimiento del inmovilizado material neto no es lineal, pero presenta una tendencia general al alza. El incremento más significativo se observa entre 2017 y 2018, seguido de un crecimiento más moderado en los años subsiguientes. Esto podría indicar fases de inversión más intensivas seguidas de períodos de consolidación.
- Tendencia de la Depreciación
- Los gastos de depreciación aumentan de manera constante cada año. La tasa de crecimiento de la depreciación es relativamente estable, lo que sugiere que la empresa está aplicando un método de depreciación consistente y que la composición de los activos fijos no ha cambiado drásticamente en términos de su perfil de depreciación.
- Vida Útil Remanente Estimada
- La vida útil restante estimada de los activos se mantuvo en 7 años durante 2017 y 2018, y luego se incrementó a 8 años a partir de 2019, manteniéndose constante hasta 2021. Este cambio podría reflejar una revisión de las políticas de depreciación o una inversión en activos con una vida útil más larga. El aumento en la vida útil estimada, manteniendo un nivel de depreciación creciente, implica que la empresa está reconociendo un mayor valor residual de sus activos.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de un reconocimiento gradual de la depreciación y una posible revisión al alza de la vida útil estimada de los activos.