Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Aceptamos:
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Raytheon Co., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Patrón de utilidad neta atribuible a la empresa
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Aunque en 2016 se observa un incremento respecto a 2015, en 2017 registra una leve disminución en comparación con 2016. Sin embargo, a partir de 2018, la utilidad neta experimenta un notable incremento que continúa hasta 2019, alcanzando su nivel más alto en el período considerado. Esto indica una mejora en la rentabilidad neta en los últimos años, con avances sostenidos en los resultados positivos.
- Patrón de ganancias antes de impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos muestran una tendencia ascendente, creciendo de manera consistente desde 2015 hasta 2019. La tasa de incremento parece acelerarse en los últimos años, lo que refleja una mejora en la rentabilidad operacional antes de considerar las cargas fiscales, probablemente asociada a mayores márgenes o eficiencia en la gestión de costos fiscales.
- Comportamiento de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Similar al EBT, el EBIT también presenta un patrón de crecimiento progresivo, con incrementos constantes en todos los periodos estudiados. La diferencia entre EBIT y EBT se mantiene relativamente estable, lo que podría sugerir que los gastos por intereses no han experimentado cambios sustanciales en relación con los beneficios operativos.
- Comportamiento de las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA evoluciona de manera coherente con las otras métricas de rentabilidad, mostrando un crecimiento sostenido a lo largo del período. En particular, el aumento en EBITDA en 2019 refleja una mejora en la generación de flujo de efectivo operativo antes de considerar gastos no monetarios y otros cargos, indicando eficiencia operativa y mayor rentabilidad en las actividades principales.
- Resumen de tendencias generales
- En conjunto, los indicadores financieros analizados evidencian una tendencia positiva en la rentabilidad y la eficiencia operacional. La consistencia en el crecimiento de la utilidad neta, el EBITDA, el EBIT y el EBT sugiere una gestión efectiva y un desempeño financiero favorable en los últimos años. La aceleración en el crecimiento en 2018 y 2019 puede asociarse a estrategias empresariales que han permitido mejorar los márgenes o reducir costos relativos, favoreciendo un aumento en la rentabilidad global.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Raytheon Co., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Raytheon Co., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
3 2019 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia general al alza durante el período analizado, comenzando en aproximadamente 40,176 millones de dólares a finales de 2015 y alcanzando un pico de 64,443 millones en 2019. Se observa un crecimiento significativo entre 2016 y 2017, seguido de una disminución en 2018 y una recuperación en 2019, lo que indica cierta volatilidad en la valoración de la empresa. Este patrón puede reflejar cambios en las percepciones del mercado, ajustes en las expectativas de futuros beneficios o variaciones en las perspectivas de crecimiento de la compañía.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA ha experimentado un incremento constante en el período, comenzando en 3,509 millones en 2015 y llegando a 4,771 millones en 2019. Este aumento sugiere una mejora sostenida en la rentabilidad operativa de la empresa, aunque el ritmo de crecimiento es moderado. La tendencia indica un manejo eficiente de las operaciones y una posible expansión en la generación de beneficios operativos.
- Relación EV/EBITDA
- La relación EV/EBITDA muestra una tendencia variable, comenzando en 11.45 en 2015 y aumentando a 12.29 en 2016. Luego, su valor se eleva notablemente a 16.28 en 2017, lo que puede indicar que la valoración de la empresa se incrementó en relación con su EBITDA durante ese período —posiblemente debido a expectativas de crecimiento o a una mayor demanda por sus activos—. Posteriormente, la relación disminuye en 2018 a 13.47 y se mantiene prácticamente estable en 2019 en 13.51, acercándose a niveles de 2016. La estabilización en estos valores sugiere que, tras un período de alta valoración relativa en 2017, el mercado ajustó sus expectativas, equilibrando la valoración respecto a los beneficios operativos.