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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Raytheon Co., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos a lo largo del período examinado.
- Tierra
- Se observa una ligera disminución en el valor de la tierra a lo largo de los cinco años, pasando de 86 millones de dólares en 2015 a 81 millones de dólares en 2019. Esta reducción, aunque modesta, indica una posible reevaluación o disposición de terrenos.
- Edificios y mejoras
- El valor de los edificios y mejoras muestra un incremento constante durante el período. Se registra un aumento desde 2530 millones de dólares en 2015 hasta alcanzar los 3068 millones de dólares en 2019. Este crecimiento sugiere inversiones continuas en infraestructura y expansión de las instalaciones.
- Maquinaria y equipo
- La maquinaria y el equipo también experimentan un crecimiento sostenido, pasando de 3917 millones de dólares en 2015 a 5436 millones de dólares en 2019. Este incremento indica una modernización y ampliación de la capacidad productiva.
- Inmovilizado material, material bruto
- El valor total del inmovilizado material, incluyendo material bruto, presenta una tendencia al alza, aumentando de 6533 millones de dólares en 2015 a 8585 millones de dólares en 2019. Este crecimiento general refleja la expansión de los activos fijos de la entidad.
- Depreciación y amortización acumulada
- La depreciación y amortización acumulada aumenta de manera constante a lo largo del período, pasando de -4528 millones de dólares en 2015 a -5232 millones de dólares en 2019. Este incremento es consistente con el envejecimiento de los activos fijos y la aplicación de políticas de depreciación.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto, calculado como la diferencia entre el inmovilizado material bruto y la depreciación acumulada, muestra un crecimiento significativo, pasando de 2005 millones de dólares en 2015 a 3353 millones de dólares en 2019. Este aumento indica una expansión neta de los activos fijos, a pesar de la depreciación acumulada. La tasa de crecimiento del inmovilizado neto es superior a la del inmovilizado bruto, lo que sugiere que las inversiones en activos fijos superan la depreciación anual.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un enfoque particular en edificios y mejoras, y maquinaria y equipo. El aumento constante del inmovilizado material neto sugiere una expansión de la capacidad operativa y una mejora en la base de activos de la entidad.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Raytheon Co., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en relación con la edad y la vida útil de los activos. Se observa una disminución constante en el ratio de edad media a lo largo del período analizado, pasando del 70.23% en 2015 al 61.52% en 2019. Esta reducción sugiere una renovación progresiva de los activos o una mayor proporción de activos más recientes en el conjunto total.
La vida útil total estimada se mantuvo constante en 21 años durante los primeros cuatro períodos, experimentando una ligera reducción a 20 años en 2019. Este cambio podría indicar una revisión a la baja de las expectativas de vida útil de los activos, posiblemente debido a factores como el avance tecnológico o cambios en las condiciones de uso.
La edad estimada, entendida como el tiempo transcurrido desde la compra, disminuye de manera consistente de 15 años en 2015 a 12 años en 2019. Esta tendencia corrobora la hipótesis de una renovación activa de los activos, ya que la edad promedio de los mismos se reduce con el tiempo.
La vida útil restante estimada muestra una fluctuación inicial, pasando de 6 años en 2015 a 7 años en 2016, manteniéndose en 7 años durante 2017 y 2018, y finalmente aumentando a 8 años en 2019. Este incremento en la vida útil restante, a pesar de la reducción en la vida útil total estimada, podría ser consecuencia de la incorporación de activos más nuevos y, por lo tanto, con mayor vida útil por delante.
- Ratio de edad media
- Presenta una tendencia decreciente, indicando una disminución en la proporción de activos más antiguos.
- Vida útil total estimada
- Se mantiene relativamente estable, con una ligera disminución en el último período.
- Edad estimada
- Disminuye consistentemente, sugiriendo una renovación de activos.
- Vida útil restante estimada
- Muestra una fluctuación inicial seguida de un aumento en el último período, posiblemente relacionado con la incorporación de activos más nuevos.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
2019 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Inmovilizado material, material bruto – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada, pasando de 4528 millones de dólares en 2015 a 5232 millones de dólares en 2019. Esta progresión sugiere una continua utilización de activos fijos y la correspondiente reducción de su valor en libros.
- Inmovilizado material, material bruto
- El inmovilizado material, material bruto, muestra una tendencia al alza similar, incrementándose de 6533 millones de dólares en 2015 a 8585 millones de dólares en 2019. Este aumento podría indicar inversiones continuas en activos fijos, expansión de la capacidad productiva o revaluaciones de activos existentes.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta una ligera disminución a lo largo del período, descendiendo de 86 millones de dólares en 2015 a 81 millones de dólares en 2019. Esta reducción podría deberse a ajustes contables, ventas de terrenos o cambios en la valoración de los mismos.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media experimenta una disminución constante, pasando del 70.23% en 2015 al 61.52% en 2019. Esta tendencia sugiere una renovación progresiva de los activos, con una proporción creciente de activos más recientes en relación con los más antiguos. Una disminución en este ratio puede indicar una mayor eficiencia en la gestión de activos y una reducción del riesgo de obsolescencia.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de una gestión activa de la depreciación y una renovación gradual del parque de activos. La ligera disminución en el valor de la tierra no parece representar una tendencia significativa en comparación con el crecimiento del inmovilizado material.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
2019 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Inmovilizado material, material bruto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización del inmovilizado material, netos
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Inmovilizado material, material bruto
- Se observa un incremento constante en el valor del inmovilizado material, material bruto, desde 6533 millones de dólares en 2015 hasta 8585 millones de dólares en 2019. Esta evolución sugiere una inversión continua en activos fijos, posiblemente indicando expansión o modernización de la capacidad productiva. El ritmo de crecimiento se mantiene relativamente estable, aunque se aprecia una ligera aceleración en los últimos dos años del período.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta una ligera disminución a lo largo del período, pasando de 86 millones de dólares en 2015 a 81 millones de dólares en 2019. Esta reducción, aunque modesta, podría deberse a ajustes en la valoración, ventas de terrenos o cambios en la política de activos de la entidad.
- Gastos de depreciación y amortización del inmovilizado material, netos
- Los gastos de depreciación y amortización muestran una tendencia al alza, incrementándose de 307 millones de dólares en 2015 a 420 millones de dólares en 2019. Este aumento es coherente con el crecimiento del inmovilizado material, material bruto, ya que a mayor base de activos fijos, mayores serán los gastos asociados a su depreciación. La tasa de crecimiento de estos gastos también se acelera en los últimos años.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada de los activos se mantuvo constante en 21 años durante el período 2015-2018, experimentando una reducción a 20 años en 2019. Esta modificación podría indicar una revisión de las políticas de depreciación, una expectativa de obsolescencia más rápida de los activos o la incorporación de nuevos activos con una vida útil menor.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión en activos fijos, acompañada de un aumento en los gastos de depreciación y una revisión de la vida útil estimada de los mismos. La ligera disminución en el valor de la tierra no parece representar un factor crítico en el panorama general.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
2019 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación y amortización del inmovilizado material, netos
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución de los activos fijos y su correspondiente depreciación. Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 4528 millones de dólares en 2015 a 5232 millones de dólares en 2019.
Paralelamente, los gastos de depreciación y amortización del inmovilizado material, netos, también muestran una tendencia al alza, incrementándose de 307 millones de dólares en 2015 a 420 millones de dólares en 2019. Este aumento sugiere una mayor inversión en activos fijos o una modificación en las políticas de depreciación.
- Depreciación y Amortización Acumulada
- La depreciación y amortización acumulada experimenta un crecimiento sostenido, lo que indica una utilización continuada de los activos fijos a lo largo del tiempo. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente estable, aunque se aprecia una ligera aceleración en los últimos dos años del período.
- Gastos de Depreciación y Amortización
- El incremento en los gastos de depreciación y amortización sugiere que la empresa está reconociendo una mayor parte del costo de sus activos fijos como gasto en cada período. Este aumento podría estar relacionado con la adquisición de nuevos activos o con la aplicación de métodos de depreciación más acelerados.
- Edad Estimada de los Activos
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, disminuye de 15 años en 2015 a 12 años en 2019. Esta reducción indica una renovación continua del parque de activos, con la incorporación de nuevos elementos que reemplazan a los más antiguos. La disminución de la edad promedio de los activos podría contribuir al aumento de los gastos de depreciación, ya que los activos más nuevos suelen tener una vida útil más larga y, por lo tanto, una depreciación anual mayor.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión en activos fijos, combinada con una gestión activa de la depreciación. La disminución de la edad promedio de los activos indica un esfuerzo por mantener una base de activos moderna y eficiente.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
2019 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización del inmovilizado material, netos
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa un incremento constante en el valor neto del inmovilizado material a lo largo del período analizado.
- Inmovilizado material, neto
- El valor neto del inmovilizado material experimenta un crecimiento sostenido desde 2015 hasta 2019, pasando de 2.005 millones de dólares a 3.353 millones de dólares. Este aumento sugiere una inversión continua en activos fijos.
En cuanto a la tierra, se aprecia una ligera disminución en su valor a lo largo de los años, aunque la variación es relativamente pequeña. Este descenso podría deberse a ajustes contables o a factores específicos de la valoración de terrenos.
- Tierra
- El valor de la tierra disminuye gradualmente de 86 millones de dólares en 2015 a 81 millones de dólares en 2019. La magnitud de esta reducción es limitada y no parece indicar una tendencia preocupante.
Los gastos de depreciación y amortización del inmovilizado material muestran una tendencia al alza, lo que es consistente con el aumento del valor del inmovilizado material. Este incremento refleja el reconocimiento contable del consumo de los beneficios económicos de los activos fijos.
- Gastos de depreciación y amortización del inmovilizado material, netos
- Los gastos de depreciación y amortización aumentan de 307 millones de dólares en 2015 a 420 millones de dólares en 2019. Este incremento es proporcional al crecimiento del inmovilizado material.
La vida útil restante estimada de los activos fijos se mantiene relativamente estable durante la mayor parte del período, con un ligero aumento en 2019. Este cambio podría indicar una revisión de las políticas de depreciación o una expectativa de mayor durabilidad de los activos.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantiene en torno a 6-7 años entre 2015 y 2018, aumentando a 8 años en 2019. Este incremento podría reflejar una mejora en la calidad de los activos o una modificación en los métodos de cálculo de la depreciación.