Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de pago de intereses. Se observa una evolución en los niveles de endeudamiento a lo largo del período analizado.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Este ratio muestra una tendencia general al alza desde 0.66 en septiembre de 2020 hasta alcanzar un máximo de 0.81 en marzo de 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución, estabilizándose alrededor de 0.66-0.70 en los últimos trimestres. Esto indica un incremento inicial en la proporción de deuda en relación con los fondos propios, seguido de una estabilización.

Ratio de deuda sobre capital total

El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable en torno a 0.39-0.41 durante la mayor parte del período. Se observa un ligero aumento a 0.45 en marzo de 2023, seguido de una disminución gradual hasta 0.40 en marzo de 2025. La fluctuación es menor en comparación con el ratio de deuda sobre fondos propios.

Relación deuda/activos

La relación deuda/activos presenta una tendencia ascendente similar a la del ratio de deuda sobre fondos propios, pasando de 0.26 en septiembre de 2020 a 0.31 en marzo de 2023. A partir de ese momento, se observa una estabilización en torno a 0.28-0.30, indicando que la proporción de activos financiados con deuda ha aumentado inicialmente y luego se ha mantenido constante.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra un incremento constante desde 2.49 en septiembre de 2020 hasta 2.72 en diciembre de 2021. Posteriormente, se observa una ligera disminución hasta 2.35 en marzo de 2025, aunque con fluctuaciones intermedias. Este patrón sugiere un aumento inicial en el uso de apalancamiento financiero, seguido de una moderación.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses experimenta una disminución significativa a lo largo del período. Comienza en 35.05 en septiembre de 2020 y desciende a 25.32 en marzo de 2025. Esta caída indica una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, lo que podría señalar un mayor riesgo financiero. La disminución es más pronunciada en los últimos trimestres del período analizado.

En resumen, se identifica una tendencia inicial al aumento del endeudamiento, seguida de una estabilización en los ratios de deuda. Sin embargo, la disminución del ratio de cobertura de intereses sugiere una menor capacidad para afrontar las obligaciones financieras, lo que requiere un seguimiento continuo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con un descenso inicial desde el tercer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un aumento constante hasta el cuarto trimestre de 2021, alcanzando su punto máximo. A partir de este momento, se aprecia una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2022, seguida de un nuevo incremento en 2023, estabilizándose en niveles similares durante 2024 y mostrando una ligera tendencia al alza en 2025.

Patrimonio Neto Atribuible

El patrimonio neto presenta una tendencia general a la disminución desde el tercer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir del primer trimestre de 2022, se observa una recuperación y un crecimiento constante del patrimonio neto, con un aumento más pronunciado en 2023 y 2024. Esta tendencia positiva continúa en 2025.

Ratio Deuda sobre Fondos Propios

La ratio de deuda sobre fondos propios muestra una relativa estabilidad en los primeros períodos, con valores oscilando entre 0.64 y 0.69. A partir del segundo trimestre de 2021, la ratio experimenta un aumento significativo, alcanzando un máximo de 0.8 en el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se observa una disminución hasta el cuarto trimestre de 2022, seguida de un nuevo incremento en 2023, estabilizándose alrededor de 0.65-0.7 en los períodos finales del análisis. La ratio sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda en ciertos momentos del período.

En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios dinámicos, con fluctuaciones en la deuda total y el patrimonio neto. La ratio de deuda sobre fondos propios indica una variabilidad en el apalancamiento financiero, con un pico en 2021 y una posterior estabilización, aunque con una ligera tendencia al alza en los últimos períodos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, disminuye desde 31655 millones de dólares en septiembre de 2020 hasta 29826 millones en marzo de 2021. Posteriormente, experimenta un aumento constante hasta alcanzar un máximo de 35653 millones en diciembre de 2021. A partir de ese punto, se aprecia una ligera disminución, seguida de un nuevo incremento que culmina en 36153 millones en junio de 2024. En los períodos finales, la deuda total muestra una tendencia a la estabilización, con fluctuaciones menores.

Capital Total

El capital total presenta una trayectoria más estable, aunque con variaciones. Disminuye desde 79837 millones en septiembre de 2020 hasta 76422 millones en marzo de 2021. A partir de ese momento, se observa una recuperación gradual, superando los 80000 millones en 2021. Continúa con una ligera disminución en 2022, para luego experimentar un crecimiento sostenido hasta alcanzar 89216 millones en junio de 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable en torno a 0.4 durante la mayor parte del período. Se observa un ligero aumento a partir de 2021, alcanzando un máximo de 0.45 en marzo de 2023. Posteriormente, el ratio se reduce ligeramente, fluctuando entre 0.4 y 0.41 en los períodos finales. En general, la tendencia indica un apalancamiento financiero moderado y relativamente constante.

En resumen, la estructura de capital muestra una gestión activa de la deuda, con fluctuaciones que parecen estar correlacionadas con las necesidades de financiamiento y las condiciones del mercado. El capital total ha demostrado una tendencia general al alza, lo que sugiere una capacidad creciente para financiar las operaciones y el crecimiento futuro.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período. Inicialmente, se registra una disminución desde 31655 millones de dólares en septiembre de 2020 hasta 29826 millones en marzo de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un aumento constante hasta alcanzar un máximo de 35653 millones de dólares en diciembre de 2021. A partir de ese punto, se aprecia una tendencia a la baja, con fluctuaciones menores, hasta llegar a 31982 millones en diciembre de 2023. En los trimestres finales, la deuda muestra un nuevo incremento, alcanzando 36153 millones en junio de 2024, para luego disminuir gradualmente hasta los 34508 millones en marzo de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran una trayectoria generalmente ascendente. Se observa un ligero incremento inicial desde 119899 millones de dólares en septiembre de 2020 hasta 120112 millones en diciembre del mismo año. Tras una ligera disminución en marzo de 2021, los activos totales se recuperan y continúan creciendo, alcanzando un máximo de 127599 millones de dólares en marzo de 2025. La variación más significativa se produce entre marzo de 2024 y marzo de 2025, con un aumento considerable.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en un rango entre 0.26 y 0.31 durante la mayor parte del período. Inicialmente, se sitúa alrededor de 0.26 a 0.27. A partir de 2021, se observa un ligero aumento, alcanzando un máximo de 0.31 en marzo de 2023. Posteriormente, la relación se reduce ligeramente, fluctuando entre 0.28 y 0.29 en los trimestres finales. En general, la relación indica que la deuda representa una proporción constante de los activos totales, aunque con una ligera tendencia al alza en los primeros años del período analizado.

En resumen, la empresa ha mantenido una gestión de la deuda relativamente estable en relación con sus activos totales, aunque se han observado fluctuaciones a lo largo del tiempo. Los activos totales han mostrado una tendencia general al crecimiento, mientras que la deuda total ha experimentado variaciones más pronunciadas.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un ligero incremento desde el 30 de septiembre de 2020 hasta el 31 de diciembre de 2020. Posteriormente, se aprecia una disminución en el 31 de marzo de 2021, seguida de una recuperación y un aumento constante hasta el 31 de diciembre de 2021. A partir de ese momento, se identifica una tendencia a la baja hasta el 30 de septiembre de 2022. Luego, se observa un repunte hasta el 30 de junio de 2023, seguido de un incremento más pronunciado hasta el 31 de marzo de 2024. Esta tendencia alcista continúa hasta el 30 de junio de 2024, para luego estabilizarse y mostrar una ligera variación hasta el 30 de junio de 2025.

Patrimonio Neto Atribuible

El patrimonio neto atribuible muestra una disminución constante desde el 30 de septiembre de 2020 hasta el 31 de diciembre de 2021. A partir del 31 de marzo de 2022, se registra un ligero repunte, aunque con fluctuaciones. Se observa un incremento sostenido desde el 31 de marzo de 2023, acelerándose en el último trimestre de 2023 y continuando en 2024. Esta tendencia positiva se mantiene, aunque con una desaceleración, hasta el 30 de junio de 2025.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia general al alza desde el 30 de septiembre de 2020 hasta el 31 de diciembre de 2021, indicando un mayor endeudamiento en relación con el patrimonio neto. A partir del 31 de marzo de 2022, se observa una disminución gradual, sugiriendo una reducción del apalancamiento. Esta tendencia a la baja se mantiene de forma constante hasta el 30 de junio de 2025, aunque con fluctuaciones menores. El ratio se estabiliza en torno a 2.4 en los últimos períodos analizados.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la estructura de capital, con fluctuaciones en los activos totales y un esfuerzo por reducir el apalancamiento financiero en los últimos períodos. El patrimonio neto muestra una recuperación y crecimiento sostenido, lo que podría indicar una mejora en la rentabilidad y la capacidad de generar valor para los accionistas.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una volatilidad considerable en el EBIT. Tras un valor inicial de 5433, se experimenta una disminución hasta 3681, seguida de una recuperación notable hasta alcanzar 5345. Posteriormente, el EBIT fluctúa entre 3765 y 6085, mostrando un patrón de crecimiento y contracción. En los últimos períodos analizados, se aprecia una tendencia al alza, culminando en 6231.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses muestran una relativa estabilidad en los primeros períodos, oscilando entre 106 y 143. Sin embargo, a partir del año 2021, se identifica un incremento progresivo, alcanzando un máximo de 248. En los períodos más recientes, los gastos por intereses se mantienen en un rango entre 197 y 240, mostrando una ligera disminución en los últimos trimestres.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses presenta una correlación inversa con los gastos por intereses. Inicialmente, el ratio se sitúa en valores elevados, superiores a 32. A medida que los gastos por intereses aumentan, el ratio disminuye, llegando a un mínimo de 21.13. En los últimos períodos, se observa una recuperación del ratio, superando nuevamente los 25, lo que indica una mayor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas.

En resumen, el período analizado se caracteriza por fluctuaciones en el EBIT, un aumento gradual en los gastos por intereses y una consecuente disminución y posterior recuperación del ratio de cobertura de intereses. La tendencia más reciente sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para afrontar sus obligaciones financieras, respaldada por un crecimiento en el EBIT y una estabilización de los gastos por intereses.