Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

La descomposición de ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de los ratios de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun. 2022 31.64% = 12.58% × 2.52
30 jun. 2021 30.85% = 11.99% × 2.57
30 jun. 2020 28.00% = 10.79% × 2.59
30 jun. 2019 8.26% = 3.39% × 2.44
30 jun. 2018 18.64% = 8.24% × 2.26
30 jun. 2017 27.77% = 12.73% × 2.18

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento en el rendimiento de la relación de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la rentabilidad medida por la relación de rendimiento de los activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun. 2022 31.64% = 18.38% × 0.68 × 2.52
30 jun. 2021 30.85% = 18.79% × 0.64 × 2.57
30 jun. 2020 28.00% = 18.36% × 0.59 × 2.59
30 jun. 2019 8.26% = 5.76% × 0.59 × 2.44
30 jun. 2018 18.64% = 14.59% × 0.56 × 2.26
30 jun. 2017 27.77% = 23.56% × 0.54 × 2.18

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun. 2022 31.64% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68 × 2.52
30 jun. 2021 30.85% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64 × 2.57
30 jun. 2020 28.00% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59 × 2.59
30 jun. 2019 8.26% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59 × 2.44
30 jun. 2018 18.64% = 0.74 × 0.96 × 20.53% × 0.56 × 2.26
30 jun. 2017 27.77% = 0.83 × 0.98 × 28.98% × 0.54 × 2.18

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 jun. 2022 12.58% = 18.38% × 0.68
30 jun. 2021 11.99% = 18.79% × 0.64
30 jun. 2020 10.79% = 18.36% × 0.59
30 jun. 2019 3.39% = 5.76% × 0.59
30 jun. 2018 8.24% = 14.59% × 0.56
30 jun. 2017 12.73% = 23.56% × 0.54

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2022 es el aumento de la tasa de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 jun. 2022 12.58% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68
30 jun. 2021 11.99% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64
30 jun. 2020 10.79% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59
30 jun. 2019 3.39% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59
30 jun. 2018 8.24% = 0.74 × 0.96 × 20.53% × 0.56
30 jun. 2017 12.73% = 0.83 × 0.98 × 28.98% × 0.54

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Procter & Gamble Co., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
30 jun. 2022 18.38% = 0.82 × 0.98 × 22.93%
30 jun. 2021 18.79% = 0.81 × 0.97 × 23.74%
30 jun. 2020 18.36% = 0.83 × 0.97 × 22.87%
30 jun. 2019 5.76% = 0.65 × 0.92 × 9.62%
30 jun. 2018 14.59% = 0.74 × 0.96 × 20.53%
30 jun. 2017 23.56% = 0.83 × 0.98 × 28.98%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2022 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.