Stock Analysis on Net
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Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun 2024 29.59% = 12.16% × 2.43
30 jun 2023 31.33% = 12.13% × 2.58
30 jun 2022 31.64% = 12.58% × 2.52
30 jun 2021 30.85% = 11.99% × 2.57
30 jun 2020 28.00% = 10.79% × 2.59
30 jun 2019 8.26% = 3.39% × 2.44

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun 2024 29.59% = 17.70% × 0.69 × 2.43
30 jun 2023 31.33% = 17.87% × 0.68 × 2.58
30 jun 2022 31.64% = 18.38% × 0.68 × 2.52
30 jun 2021 30.85% = 18.79% × 0.64 × 2.57
30 jun 2020 28.00% = 18.36% × 0.59 × 2.59
30 jun 2019 8.26% = 5.76% × 0.59 × 2.44

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun 2024 29.59% = 0.80 × 0.95 × 23.31% × 0.69 × 2.43
30 jun 2023 31.33% = 0.80 × 0.96 × 23.20% × 0.68 × 2.58
30 jun 2022 31.64% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68 × 2.52
30 jun 2021 30.85% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64 × 2.57
30 jun 2020 28.00% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59 × 2.59
30 jun 2019 8.26% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59 × 2.44

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 jun 2024 12.16% = 17.70% × 0.69
30 jun 2023 12.13% = 17.87% × 0.68
30 jun 2022 12.58% = 18.38% × 0.68
30 jun 2021 11.99% = 18.79% × 0.64
30 jun 2020 10.79% = 18.36% × 0.59
30 jun 2019 3.39% = 5.76% × 0.59

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2024 es el aumento del ratio de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 jun 2024 12.16% = 0.80 × 0.95 × 23.31% × 0.69
30 jun 2023 12.13% = 0.80 × 0.96 × 23.20% × 0.68
30 jun 2022 12.58% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68
30 jun 2021 11.99% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64
30 jun 2020 10.79% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59
30 jun 2019 3.39% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2024 es el aumento de la eficiencia medida por el ratio de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Procter & Gamble Co., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
30 jun 2024 17.70% = 0.80 × 0.95 × 23.31%
30 jun 2023 17.87% = 0.80 × 0.96 × 23.20%
30 jun 2022 18.38% = 0.82 × 0.98 × 22.93%
30 jun 2021 18.79% = 0.81 × 0.97 × 23.74%
30 jun 2020 18.36% = 0.83 × 0.97 × 22.87%
30 jun 2019 5.76% = 0.65 × 0.92 × 9.62%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2024 es la disminución en el efecto del gasto por intereses medido por el índice de carga de intereses.