Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Procter & Gamble Co., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30).
El análisis de los datos revela tendencias consistentes en los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Margen de Beneficio Bruto
- Se observa una disminución gradual del margen de beneficio bruto desde el 50.78% en septiembre de 2020 hasta el 46.60% en diciembre de 2022. Posteriormente, se aprecia una recuperación, alcanzando el 51.34% en septiembre de 2024 y manteniéndose relativamente estable hasta junio de 2025 con un 50.98%.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo presenta una trayectoria similar al margen bruto, con una reducción desde el 23.04% en septiembre de 2020 hasta el 21.61% en diciembre de 2022. A partir de ese punto, se registra un incremento constante, llegando al 24.15% en marzo de 2025.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto sigue la tendencia general de los márgenes anteriores, disminuyendo desde el 18.92% en septiembre de 2020 hasta el 17.69% en diciembre de 2022. Se observa una recuperación posterior, con un aumento notable hasta el 19.74% en marzo de 2025.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE experimenta fluctuaciones, pero en general se mantiene en un nivel elevado. Se observa un pico en el 32.52% en septiembre de 2021, seguido de una ligera disminución y posterior recuperación, alcanzando el 31.47% en marzo de 2025. Existe una caída más pronunciada en el ROE a 27.62% en junio de 2024.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ROA muestra una tendencia al alza a lo largo del período, con un incremento constante desde el 11.44% en septiembre de 2020 hasta el 13.14% en marzo de 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
En resumen, los datos indican un período inicial de disminución en la rentabilidad, seguido de una recuperación y mejora en los márgenes y ratios de rentabilidad. El ROA muestra una tendencia positiva constante, mientras que el ROE, aunque más volátil, se mantiene en niveles sólidos. La recuperación observada a partir de diciembre de 2022 sugiere una mejora en la gestión de costos y/o un aumento en los precios de venta.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Procter & Gamble Co., ratio de margen de beneficio bruto, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100
× (Beneficio brutoQ1 2026
+ Beneficio brutoQ4 2025
+ Beneficio brutoQ3 2025
+ Beneficio brutoQ2 2025)
÷ (Ventas netasQ1 2026
+ Ventas netasQ4 2025
+ Ventas netasQ3 2025
+ Ventas netasQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Beneficio Bruto
- Se observa una fluctuación en el beneficio bruto. Inicialmente, se registra un incremento desde 10176 en septiembre de 2020 hasta 10492 en diciembre de 2020. Posteriormente, experimenta una disminución notable hasta 9187 en marzo de 2021, manteniéndose relativamente estable en los trimestres siguientes. A partir de septiembre de 2022, se aprecia una recuperación progresiva, alcanzando un máximo de 11499 en marzo de 2025. Existe una ligera disminución en el último período analizado, situándose en 11464.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran una trayectoria generalmente ascendente. Se observa un crecimiento constante desde 19318 en septiembre de 2020 hasta 21882 en diciembre de 2021. Tras un ligero descenso en el primer trimestre de 2022, las ventas continúan aumentando, alcanzando su punto más alto en 22386 en marzo de 2025. En el último período, se registra una disminución a 21737.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta una tendencia decreciente general. Comienza en 50.78% en septiembre de 2020 y disminuye gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 46.6% en diciembre de 2022. A partir de ese momento, se observa una recuperación, llegando a 51.41% en diciembre de 2024. El último período analizado muestra una ligera disminución a 51.34%.
En resumen, aunque las ventas netas muestran un crecimiento general, el margen de beneficio bruto ha experimentado una disminución a lo largo del tiempo, con una leve recuperación reciente. La fluctuación del beneficio bruto parece estar correlacionada con las ventas netas, pero la disminución del margen sugiere una posible presión sobre los costos o una estrategia de precios diferente.
Ratio de margen de beneficio operativo
Procter & Gamble Co., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Resultado de explotaciónQ1 2026
+ Resultado de explotaciónQ4 2025
+ Resultado de explotaciónQ3 2025
+ Resultado de explotaciónQ2 2025)
÷ (Ventas netasQ1 2026
+ Ventas netasQ4 2025
+ Ventas netasQ3 2025
+ Ventas netasQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Resultado de Explotación
- Se observa una fluctuación en el resultado de explotación. Inicialmente, se registra un incremento desde 5281 US$ millones en septiembre de 2020 hasta 5380 US$ millones en diciembre de 2020. Posteriormente, se produce una disminución notable hasta 3540 US$ millones en junio de 2021. A partir de ese punto, se aprecia una recuperación, alcanzando 5168 US$ millones en diciembre de 2021. En 2022, se identifica una nueva caída, seguida de un repunte importante en el primer trimestre de 2023, llegando a 5767 US$ millones. El segundo semestre de 2023 muestra una ligera disminución, tendencia que se mantiene en la primera mitad de 2024. Finalmente, se observa un incremento significativo en la segunda mitad de 2024, continuando con un crecimiento moderado en los trimestres posteriores hasta alcanzar 5856 US$ millones en junio de 2025.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran una trayectoria generalmente ascendente, aunque con variaciones. Se registra un aumento constante desde 19318 US$ millones en septiembre de 2020 hasta 20953 US$ millones en diciembre de 2021. En 2022, las ventas se estabilizan en torno a los 19500-20700 US$ millones. Un crecimiento más pronunciado se observa en 2023, alcanzando un máximo de 21871 US$ millones en el primer trimestre. Esta tendencia positiva continúa en 2024, superando los 21700 US$ millones. En 2025, se registra un aumento adicional, llegando a 22386 US$ millones en el primer trimestre.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta una relativa estabilidad en el rango de 21.61% a 24.26% a lo largo del período. Inicialmente, se observa un ligero incremento desde 23.04% en septiembre de 2020 hasta 23.94% en marzo de 2021. Posteriormente, se registra una ligera disminución hasta 22.36% en diciembre de 2021. En 2022, el margen se mantiene relativamente constante. En 2023, se aprecia un aumento significativo, alcanzando 22.77% en el primer trimestre. Esta tendencia alcista se consolida en 2024 y 2025, superando el 24% en los últimos trimestres analizados.
En resumen, se identifica una correlación positiva entre las ventas netas y el resultado de explotación, con un margen de beneficio operativo que se ha mantenido relativamente estable y ha mostrado una ligera tendencia al alza en los últimos períodos.
Ratio de margen de beneficio neto
Procter & Gamble Co., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q1 2026
+ Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q4 2025
+ Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q3 2025
+ Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q2 2025)
÷ (Ventas netasQ1 2026
+ Ventas netasQ4 2025
+ Ventas netasQ3 2025
+ Ventas netasQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la utilidad neta, las ventas netas y el ratio de margen de beneficio neto a lo largo del período examinado.
- Utilidad neta atribuible
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Inicialmente, se registra un valor de 4277 US$ millones en septiembre de 2020, seguido de una disminución gradual hasta 3269 US$ millones en marzo de 2021. Posteriormente, la utilidad neta experimenta un repunte significativo, alcanzando 4112 US$ millones en septiembre de 2021. A partir de este punto, se aprecia una cierta volatilidad, con máximos y mínimos sucesivos, sin una tendencia clara ascendente o descendente sostenida. En el último período analizado, la utilidad neta se sitúa en 4750 US$ millones.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una trayectoria generalmente ascendente, aunque con variaciones trimestrales. Se observa un incremento desde 19318 US$ millones en septiembre de 2020 hasta un pico de 21882 US$ millones en junio de 2024. Posteriormente, se registra una disminución en septiembre de 2024, seguida de un nuevo aumento en el último período, alcanzando los 22386 US$ millones. La volatilidad es menor en comparación con la utilidad neta.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia general a la baja a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en torno al 18.9% en septiembre de 2020, y experimenta fluctuaciones trimestrales. Se observa un mínimo en el ratio en junio de 2024, con un valor de 17.06%. Sin embargo, en los últimos períodos analizados, el ratio muestra una recuperación notable, alcanzando el 19.74% en junio de 2025. Esta recuperación sugiere una mejora en la rentabilidad en relación con las ventas.
En resumen, aunque las ventas netas muestran un crecimiento general, la utilidad neta presenta una mayor volatilidad. El ratio de margen de beneficio neto, tras una tendencia descendente, parece estabilizarse y mejorar en los períodos más recientes, lo que indica una posible optimización de la eficiencia operativa o una gestión más efectiva de los costos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Procter & Gamble Co., ROE, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30).
1 Q1 2026 cálculo
ROE = 100
× (Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q1 2026
+ Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q4 2025
+ Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q3 2025
+ Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q2 2025)
÷ Patrimonio neto atribuible a Procter & Gamble
= 100 × ( + + + )
÷ =
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la rentabilidad y el patrimonio neto a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó fluctuaciones considerables. Se observa un descenso desde 4277 US$ millones en septiembre de 2020 hasta 2906 US$ millones en junio de 2021. Posteriormente, se registra un aumento notable hasta 4112 US$ millones en septiembre de 2021, seguido de una estabilización relativa en torno a los 3000-4000 US$ millones hasta mediados de 2023. En el último período analizado, se aprecia una tendencia al alza, culminando en 4750 US$ millones en junio de 2025.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia general a la disminución desde 48182 US$ millones en septiembre de 2020 hasta 44618 US$ millones en junio de 2021. A partir de ese momento, se observa una recuperación y un crecimiento constante, alcanzando 53270 US$ millones en junio de 2025. Esta trayectoria sugiere una acumulación de capital a largo plazo.
- ROE (Retorno sobre el Patrimonio)
- El ROE se mantuvo relativamente estable en un rango alto, fluctuando entre el 28.46% y el 32.52% durante la mayor parte del período. Se observa un ligero descenso en el ROE hacia el final del período, situándose en el 31.47% en junio de 2025. A pesar de esta ligera disminución, el ROE se mantiene en niveles considerablemente altos, indicando una eficiente utilización del patrimonio neto para generar beneficios.
- Relación entre Utilidad Neta y Patrimonio Neto
- La relación entre la utilidad neta y el patrimonio neto es dinámica. A pesar de las fluctuaciones en la utilidad neta, el ROE se mantuvo relativamente constante debido a los cambios en el patrimonio neto. El aumento del patrimonio neto en los últimos períodos, combinado con un aumento en la utilidad neta, contribuyó a mantener un ROE sólido.
En resumen, los datos indican una empresa con una rentabilidad consistentemente alta, respaldada por un patrimonio neto en crecimiento. Las fluctuaciones en la utilidad neta son notables, pero no impiden un rendimiento general positivo del capital invertido.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Procter & Gamble Co., ROA, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30).
1 Q1 2026 cálculo
ROA = 100
× (Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q1 2026
+ Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q4 2025
+ Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q3 2025
+ Utilidad neta atribuible a Procter & Gamble (P&G)Q2 2025)
÷ Activos totales
= 100 × ( + + + )
÷ =
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la rentabilidad y la gestión de activos a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible muestra fluctuaciones considerables. Se observa un descenso desde el tercer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, se registra un aumento notable en el tercer trimestre de 2021, seguido de una estabilización y un ligero descenso en los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2023, se aprecia una nueva tendencia al alza, con picos en el primer trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025, aunque con fluctuaciones intertrimestrales.
- Activos Totales
- Los activos totales presentan una trayectoria generalmente ascendente, con un crecimiento constante a lo largo del período. Se identifican ligeras disminuciones en algunos trimestres, pero la tendencia general es de expansión. El incremento más pronunciado se observa entre el cuarto trimestre de 2023 y el segundo trimestre de 2024. A partir del segundo trimestre de 2024, el crecimiento se modera.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA exhibe una relativa estabilidad, oscilando principalmente entre el 11% y el 13%. Se observa una mejora gradual del ROA desde el tercer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2022. Posteriormente, se mantiene en un rango similar, con un ligero descenso en algunos trimestres. A partir del primer trimestre de 2024, el ROA experimenta un aumento más significativo, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2025.
- Relación entre Utilidad Neta y Activos Totales
- A pesar de las fluctuaciones en la utilidad neta, el ROA se mantiene relativamente estable debido al crecimiento paralelo de los activos totales. El aumento del ROA en los últimos trimestres sugiere una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios, a pesar de las variaciones en la utilidad neta. La correlación entre el crecimiento de los activos y el ROA indica una gestión efectiva de los recursos.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad para mantener la rentabilidad a pesar de las fluctuaciones en el entorno económico, respaldada por una gestión activa de sus activos y una mejora en la eficiencia operativa en los períodos más recientes.