Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

El análisis de los datos revela tendencias notables en los ratios financieros considerados. El Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA) muestra una trayectoria generalmente ascendente desde el tercer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2024, con fluctuaciones menores. Se observa un pico en el primer trimestre de 2022 y un descenso en el segundo trimestre de 2024, seguido de una recuperación en los trimestres posteriores. El ROA se mantiene en un rango relativamente estable, oscilando entre el 11.44% y el 13.14% durante el período analizado.

En cuanto al Ratio de Apalancamiento Financiero, se aprecia una tendencia al alza desde el tercer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021, estabilizándose posteriormente. A partir del segundo trimestre de 2022, se observa una ligera disminución, con una tendencia a la baja que continúa hasta el primer trimestre de 2025. Los valores se mantienen en un rango estrecho, entre 2.35 y 2.72, indicando una gestión relativamente constante del apalancamiento.

El Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE) presenta una evolución similar al ROA, con una tendencia general al alza desde el tercer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una fluctuación con un descenso en el segundo trimestre de 2023 y una recuperación parcial en los trimestres siguientes. El ROE experimenta una caída más pronunciada en el primer trimestre de 2024, seguido de una recuperación gradual. Los valores del ROE son significativamente más altos que los del ROA, oscilando entre el 27.62% y el 33.06%, lo que sugiere una eficiente utilización del capital contable.

ROA (Ratio de Rentabilidad sobre Activos)

Presenta una tendencia general al alza con fluctuaciones, alcanzando un pico en el primer trimestre de 2022 y mostrando una recuperación en los últimos trimestres analizados.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Muestra un incremento inicial seguido de una estabilización y una ligera disminución a partir del segundo trimestre de 2022.

ROE (Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable)

Sigue una trayectoria similar al ROA, con un pico en el primer trimestre de 2022 y una caída más pronunciada en el primer trimestre de 2024, seguido de una recuperación.

El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una relativa estabilidad en el ratio de margen de beneficio neto, oscilando principalmente entre el 17% y el 19% durante la mayor parte del período. A partir del 31 de marzo de 2023, se aprecia una ligera tendencia a la baja, alcanzando un mínimo en el 30 de junio de 2024 (17.06%), para luego recuperarse y mostrar un incremento significativo en los últimos trimestres, superando el 19% en marzo y junio de 2025.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una evolución gradual y moderada. Inicialmente, se mantiene en torno a 0.6, incrementándose paulatinamente hasta alcanzar valores cercanos a 0.7 en 2022 y 2023. Posteriormente, se observa una ligera disminución a partir de septiembre de 2023, estabilizándose en torno a 0.67-0.68 en los últimos trimestres analizados.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia ascendente desde septiembre de 2020 hasta diciembre de 2021, pasando de 2.49 a 2.72. A partir de ese momento, se registra una disminución gradual, aunque con fluctuaciones, hasta alcanzar valores cercanos a 2.35 en septiembre de 2024. En el último trimestre analizado, se observa un ligero repunte, situándose en 2.4 en diciembre de 2024 y 2.41 en marzo de 2025.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE experimenta una evolución positiva en los primeros años, superando el 30% en varios trimestres entre marzo de 2021 y diciembre de 2022. A partir de septiembre de 2023, se observa una tendencia a la baja, descendiendo hasta valores cercanos al 27% en el 30 de junio de 2024. No obstante, se registra una recuperación en los últimos trimestres, superando nuevamente el 31% en marzo y junio de 2025.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una rentabilidad relativamente estable, una eficiencia en la utilización de activos que se mantiene constante, y un nivel de endeudamiento que ha mostrado una tendencia a la disminución en los últimos períodos, aunque con una ligera recuperación reciente. El ROE, aunque con fluctuaciones, se mantiene en niveles considerables.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Este ratio se mantuvo relativamente estable durante la mayor parte del período, fluctuando entre 0.81 y 0.82. Se observa una ligera disminución hacia 0.80 en dos trimestres, seguida de un retorno a niveles previos. Al final del período analizado, el ratio se mantiene en 0.80, mostrando una ligera tendencia a la baja.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses exhibió una ligera tendencia decreciente a lo largo del tiempo. Inicialmente en 0.97, disminuyó gradualmente hasta alcanzar 0.95 en dos trimestres. Posteriormente, se observa una estabilización y un ligero repunte hacia 0.96 al final del período.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT mostró una volatilidad considerable. Se aprecia un aumento desde 23.73 hasta un máximo de 25.71, seguido de una ligera disminución. En general, se observa una tendencia al alza a lo largo del período, con un incremento notable en los últimos trimestres, alcanzando 25.71 y 25.11.

Ratio de rotación de activos

Este ratio experimentó un crecimiento modesto pero constante desde 0.6 hasta 0.7. Sin embargo, en los últimos trimestres se observa una estabilización e incluso una ligera disminución, situándose alrededor de 0.67-0.69. La tendencia general indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos, aunque esta mejora parece haberse ralentizado recientemente.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero mostró una tendencia al alza inicial, alcanzando un máximo de 2.72. Posteriormente, se observa una disminución gradual, regresando a niveles cercanos a los iniciales de 2.4. Esta fluctuación sugiere cambios en la estructura de capital de la entidad.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE experimentó un crecimiento significativo desde 28.46 hasta un máximo de 33.06. A partir de ese punto, se observa una ligera disminución, aunque se mantiene en niveles elevados, situándose entre 30.71 y 31.47 al final del período. La tendencia general indica una mejora en la rentabilidad del capital contable, aunque con cierta volatilidad en los últimos trimestres.

En resumen, los datos sugieren una mejora general en la rentabilidad y eficiencia, aunque con fluctuaciones en algunos indicadores. La gestión de la deuda parece haber sido dinámica, con cambios en el apalancamiento financiero. La carga tributaria se ha mantenido estable, mientras que la carga de intereses ha mostrado una ligera tendencia a la baja.

El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en el margen de beneficio neto, la rotación de activos y la rentabilidad sobre activos (ROA).

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una relativa estabilidad en el ratio de margen de beneficio neto durante el período analizado, fluctuando principalmente entre el 17% y el 19%. Inicialmente, se mantiene en torno al 18.8% - 18.9% hasta el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, experimenta un ligero descenso, alcanzando un mínimo de 17.06% en el tercer trimestre de 2024. Sin embargo, se aprecia una recuperación en los trimestres finales, culminando en un valor de 19.74% en el primer trimestre de 2025 y descendiendo ligeramente a 19.3% en el segundo trimestre del mismo año.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia general al alza, aunque moderada. Comienza en 0.6 en el tercer trimestre de 2020 y aumenta gradualmente hasta alcanzar 0.7 en el segundo trimestre de 2023. A partir de este punto, se observa una ligera disminución, fluctuando entre 0.66 y 0.69, para finalmente estabilizarse en torno a 0.67 - 0.68 en los últimos trimestres del período.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA presenta una trayectoria ascendente con algunas fluctuaciones. Inicialmente, se sitúa alrededor del 11.4% - 11.5% y experimenta un crecimiento constante hasta alcanzar un máximo de 13.14% en el primer trimestre de 2025. Se observa una ligera disminución en el segundo trimestre de 2025, situándose en 12.93%. En general, el ROA muestra una mejora sostenida a lo largo del período, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una rentabilidad relativamente estable, una eficiencia en la utilización de activos que mejora gradualmente y un ROA en constante crecimiento, con un pico reciente en el primer trimestre de 2025.

El análisis de los datos revela tendencias notables en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de Carga Tributaria

Se observa una relativa estabilidad en el ratio de carga tributaria, fluctuando entre 0.80 y 0.82 durante la mayor parte del período. Hacia el final del período analizado, se aprecia una ligera disminución, llegando a 0.79 en dos trimestres consecutivos, para luego retornar a valores cercanos a 0.80. Esta fluctuación sugiere una gestión fiscal consistente, con posibles ajustes menores en la planificación tributaria.

Ratio de Carga de Intereses

El ratio de carga de intereses presenta una tendencia decreciente, aunque gradual. Inicialmente en 0.97, disminuye progresivamente hasta alcanzar 0.95 en dos trimestres consecutivos. Posteriormente, se observa una estabilización en torno a 0.96, con ligeras variaciones. Esta evolución indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras con los beneficios operativos.

Ratio de Margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una mayor volatilidad en comparación con los ratios anteriores. Se identifica un incremento desde 23.73% hasta alcanzar un máximo de 25.71%, con fluctuaciones intermedias. A partir de ese máximo, se observa una ligera disminución, aunque se mantiene en niveles superiores a los iniciales. Esta tendencia sugiere una mejora en la rentabilidad operativa, influenciada posiblemente por factores como la eficiencia en la gestión de costos o cambios en la combinación de productos.

Ratio de Rotación de Activos

El ratio de rotación de activos presenta una evolución moderada. Se observa un incremento gradual desde 0.60 hasta 0.70, seguido de una estabilización y una ligera disminución hacia el final del período, regresando a valores cercanos a 0.67. Esta dinámica indica una eficiencia relativamente constante en la utilización de los activos para generar ingresos, con una posible ligera reducción en la eficiencia en los últimos trimestres.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ROA experimenta un crecimiento significativo a lo largo del período, pasando de 11.44% a un máximo de 13.14%. Esta tendencia positiva se interrumpe en el último trimestre analizado, con una ligera disminución a 12.93%. El aumento general del ROA indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios, lo que se traduce en una mayor rentabilidad para los accionistas. La ligera disminución final podría indicar una estabilización o un ajuste temporal en la rentabilidad.

En resumen, los datos sugieren una mejora general en la rentabilidad y la eficiencia financiera a lo largo del período analizado, aunque con algunas fluctuaciones y una posible estabilización en los últimos trimestres.

El análisis de los datos revela tendencias notables en varios ratios financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de Carga Tributaria

Se observa una relativa estabilidad en el ratio de carga tributaria, fluctuando entre 0.79 y 0.82. Inicialmente, el ratio se mantuvo en torno a 0.81-0.82 durante varios trimestres, mostrando una ligera disminución hacia 0.80 en el segundo trimestre de 2023. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial, estabilizándose nuevamente en torno a 0.80-0.82 hasta el final del período analizado. Las variaciones son mínimas y no sugieren cambios significativos en la política fiscal o la rentabilidad imponible.

Ratio de Carga de Intereses

El ratio de carga de intereses presenta una tendencia decreciente, aunque gradual. Comenzando en 0.97, el ratio experimentó un ligero aumento inicial hasta 0.98, para luego disminuir de forma constante hasta alcanzar 0.95 en el segundo trimestre de 2024. A partir de ese punto, se observa una estabilización y un ligero repunte hacia 0.96 en los últimos trimestres. Esta disminución podría indicar una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios.

Ratio de Margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una mayor volatilidad en comparación con los otros ratios. Después de fluctuar entre 23.07% y 24.07% durante el primer período, se observa una disminución gradual hasta alcanzar un mínimo de 22.42% en el cuarto trimestre de 2022. A partir de ese punto, el ratio experimenta una recuperación significativa, alcanzando un máximo de 25.71% en el primer trimestre de 2024. En los trimestres posteriores, se observa una ligera disminución, pero el ratio se mantiene en niveles superiores a los observados en 2022. Esta evolución sugiere una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto sigue una tendencia similar al ratio de margen EBIT, aunque con menor amplitud. Inicialmente, el ratio se mantuvo en torno a 18.72%-18.97%. Se observa una disminución gradual hasta alcanzar un mínimo de 17.69% en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, el ratio experimenta una recuperación, alcanzando un máximo de 19.74% en el primer trimestre de 2024. En los trimestres siguientes, se observa una ligera disminución, pero el ratio se mantiene en niveles superiores a los observados en 2022. Esta evolución indica una mejora en la rentabilidad general de la entidad.

En resumen, los datos sugieren una mejora general en la rentabilidad operativa y neta de la entidad, acompañada de una ligera mejora en la capacidad para cubrir los gastos por intereses. El ratio de carga tributaria se mantiene relativamente estable, lo que indica una consistencia en la gestión fiscal.