Stock Analysis on Net
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Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025 29.64% = 12.60% × 2.35
31 dic 2024 30.25% = 12.62% × 2.40
30 sept 2024 27.62% = 11.32% × 2.44
30 jun 2024 29.59% = 12.16% × 2.43
31 mar 2024 30.22% = 12.65% × 2.39
31 dic 2023 30.43% = 12.24% × 2.49
30 sept 2023 31.94% = 12.43% × 2.57
30 jun 2023 31.33% = 12.13% × 2.58
31 mar 2023 31.73% = 11.95% × 2.66
31 dic 2022 32.12% = 12.13% × 2.65
30 sept 2022 33.06% = 12.53% × 2.64
30 jun 2022 31.64% = 12.58% × 2.52
31 mar 2022 32.09% = 12.14% × 2.64
31 dic 2021 32.52% = 11.95% × 2.72
30 sept 2021 30.67% = 11.82% × 2.60
30 jun 2021 30.85% = 11.99% × 2.57
31 mar 2021 30.47% = 12.16% × 2.51
31 dic 2020 28.74% = 11.53% × 2.49
30 sept 2020 28.46% = 11.44% × 2.49
30 jun 2020 28.00% = 10.79% × 2.59
31 mar 2020 10.95% = 4.21% × 2.60
31 dic 2019 10.57% = 4.31% × 2.45
30 sept 2019 9.21% = 3.76% × 2.45
30 jun 2019 8.26% = 3.39% × 2.44
31 mar 2019 — = — × 2.21
31 dic 2018 — = — × 2.29
30 sept 2018 — = — × 2.27

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025 29.64% = 18.46% × 0.68 × 2.35
31 dic 2024 30.25% = 18.35% × 0.69 × 2.40
30 sept 2024 27.62% = 17.06% × 0.66 × 2.44
30 jun 2024 29.59% = 17.70% × 0.69 × 2.43
31 mar 2024 30.22% = 18.00% × 0.70 × 2.39
31 dic 2023 30.43% = 17.60% × 0.70 × 2.49
30 sept 2023 31.94% = 18.30% × 0.68 × 2.57
30 jun 2023 31.33% = 17.87% × 0.68 × 2.58
31 mar 2023 31.73% = 17.69% × 0.68 × 2.66
31 dic 2022 32.12% = 17.79% × 0.68 × 2.65
30 sept 2022 33.06% = 18.11% × 0.69 × 2.64
30 jun 2022 31.64% = 18.38% × 0.68 × 2.52
31 mar 2022 32.09% = 18.33% × 0.66 × 2.64
31 dic 2021 32.52% = 18.52% × 0.65 × 2.72
30 sept 2021 30.67% = 18.33% × 0.64 × 2.60
30 jun 2021 30.85% = 18.79% × 0.64 × 2.57
31 mar 2021 30.47% = 18.97% × 0.64 × 2.51
31 dic 2020 28.74% = 18.72% × 0.62 × 2.49
30 sept 2020 28.46% = 18.92% × 0.60 × 2.49
30 jun 2020 28.00% = 18.36% × 0.59 × 2.59
31 mar 2020 10.95% = 7.09% × 0.59 × 2.60
31 dic 2019 10.57% = 6.92% × 0.62 × 2.45
30 sept 2019 9.21% = 6.24% × 0.60 × 2.45
30 jun 2019 8.26% = 5.76% × 0.59 × 2.44
31 mar 2019 — = — × — × 2.21
31 dic 2018 — = — × — × 2.29
30 sept 2018 — = — × — × 2.27

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025 29.64% = 0.80 × 0.96 × 24.24% × 0.68 × 2.35
31 dic 2024 30.25% = 0.80 × 0.95 × 24.05% × 0.69 × 2.40
30 sept 2024 27.62% = 0.79 × 0.95 × 22.58% × 0.66 × 2.44
30 jun 2024 29.59% = 0.80 × 0.95 × 23.31% × 0.69 × 2.43
31 mar 2024 30.22% = 0.79 × 0.95 × 23.76% × 0.70 × 2.39
31 dic 2023 30.43% = 0.79 × 0.95 × 23.42% × 0.70 × 2.49
30 sept 2023 31.94% = 0.80 × 0.96 × 23.92% × 0.68 × 2.57
30 jun 2023 31.33% = 0.80 × 0.96 × 23.20% × 0.68 × 2.58
31 mar 2023 31.73% = 0.81 × 0.97 × 22.62% × 0.68 × 2.66
31 dic 2022 32.12% = 0.82 × 0.97 × 22.42% × 0.68 × 2.65
30 sept 2022 33.06% = 0.81 × 0.98 × 22.80% × 0.69 × 2.64
30 jun 2022 31.64% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68 × 2.52
31 mar 2022 32.09% = 0.82 × 0.98 × 22.99% × 0.66 × 2.64
31 dic 2021 32.52% = 0.82 × 0.98 × 23.15% × 0.65 × 2.72
30 sept 2021 30.67% = 0.82 × 0.97 × 23.07% × 0.64 × 2.60
30 jun 2021 30.85% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64 × 2.57
31 mar 2021 30.47% = 0.81 × 0.97 × 24.07% × 0.64 × 2.51
31 dic 2020 28.74% = 0.81 × 0.97 × 23.76% × 0.62 × 2.49
30 sept 2020 28.46% = 0.82 × 0.97 × 23.73% × 0.60 × 2.49
30 jun 2020 28.00% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59 × 2.59
31 mar 2020 10.95% = 0.69 × 0.95 × 10.85% × 0.59 × 2.60
31 dic 2019 10.57% = 0.69 × 0.94 × 10.71% × 0.62 × 2.45
30 sept 2019 9.21% = 0.67 × 0.93 × 10.00% × 0.60 × 2.45
30 jun 2019 8.26% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59 × 2.44
31 mar 2019 — = — × — × — × — × 2.21
31 dic 2018 — = — × — × — × — × 2.29
30 sept 2018 — = — × — × — × — × 2.27

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 mar 2025 12.60% = 18.46% × 0.68
31 dic 2024 12.62% = 18.35% × 0.69
30 sept 2024 11.32% = 17.06% × 0.66
30 jun 2024 12.16% = 17.70% × 0.69
31 mar 2024 12.65% = 18.00% × 0.70
31 dic 2023 12.24% = 17.60% × 0.70
30 sept 2023 12.43% = 18.30% × 0.68
30 jun 2023 12.13% = 17.87% × 0.68
31 mar 2023 11.95% = 17.69% × 0.68
31 dic 2022 12.13% = 17.79% × 0.68
30 sept 2022 12.53% = 18.11% × 0.69
30 jun 2022 12.58% = 18.38% × 0.68
31 mar 2022 12.14% = 18.33% × 0.66
31 dic 2021 11.95% = 18.52% × 0.65
30 sept 2021 11.82% = 18.33% × 0.64
30 jun 2021 11.99% = 18.79% × 0.64
31 mar 2021 12.16% = 18.97% × 0.64
31 dic 2020 11.53% = 18.72% × 0.62
30 sept 2020 11.44% = 18.92% × 0.60
30 jun 2020 10.79% = 18.36% × 0.59
31 mar 2020 4.21% = 7.09% × 0.59
31 dic 2019 4.31% = 6.92% × 0.62
30 sept 2019 3.76% = 6.24% × 0.60
30 jun 2019 3.39% = 5.76% × 0.59
31 mar 2019 — = — × —
31 dic 2018 — = — × —
30 sept 2018 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal de la disminución del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al tercer trimestre de 2025 es la disminución del ratio de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Procter & Gamble Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 mar 2025 12.60% = 0.80 × 0.96 × 24.24% × 0.68
31 dic 2024 12.62% = 0.80 × 0.95 × 24.05% × 0.69
30 sept 2024 11.32% = 0.79 × 0.95 × 22.58% × 0.66
30 jun 2024 12.16% = 0.80 × 0.95 × 23.31% × 0.69
31 mar 2024 12.65% = 0.79 × 0.95 × 23.76% × 0.70
31 dic 2023 12.24% = 0.79 × 0.95 × 23.42% × 0.70
30 sept 2023 12.43% = 0.80 × 0.96 × 23.92% × 0.68
30 jun 2023 12.13% = 0.80 × 0.96 × 23.20% × 0.68
31 mar 2023 11.95% = 0.81 × 0.97 × 22.62% × 0.68
31 dic 2022 12.13% = 0.82 × 0.97 × 22.42% × 0.68
30 sept 2022 12.53% = 0.81 × 0.98 × 22.80% × 0.69
30 jun 2022 12.58% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68
31 mar 2022 12.14% = 0.82 × 0.98 × 22.99% × 0.66
31 dic 2021 11.95% = 0.82 × 0.98 × 23.15% × 0.65
30 sept 2021 11.82% = 0.82 × 0.97 × 23.07% × 0.64
30 jun 2021 11.99% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64
31 mar 2021 12.16% = 0.81 × 0.97 × 24.07% × 0.64
31 dic 2020 11.53% = 0.81 × 0.97 × 23.76% × 0.62
30 sept 2020 11.44% = 0.82 × 0.97 × 23.73% × 0.60
30 jun 2020 10.79% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59
31 mar 2020 4.21% = 0.69 × 0.95 × 10.85% × 0.59
31 dic 2019 4.31% = 0.69 × 0.94 × 10.71% × 0.62
30 sept 2019 3.76% = 0.67 × 0.93 × 10.00% × 0.60
30 jun 2019 3.39% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59
31 mar 2019 — = — × — × — × —
31 dic 2018 — = — × — × — × —
30 sept 2018 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el tercer trimestre de 2025 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Procter & Gamble Co., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 mar 2025 18.46% = 0.80 × 0.96 × 24.24%
31 dic 2024 18.35% = 0.80 × 0.95 × 24.05%
30 sept 2024 17.06% = 0.79 × 0.95 × 22.58%
30 jun 2024 17.70% = 0.80 × 0.95 × 23.31%
31 mar 2024 18.00% = 0.79 × 0.95 × 23.76%
31 dic 2023 17.60% = 0.79 × 0.95 × 23.42%
30 sept 2023 18.30% = 0.80 × 0.96 × 23.92%
30 jun 2023 17.87% = 0.80 × 0.96 × 23.20%
31 mar 2023 17.69% = 0.81 × 0.97 × 22.62%
31 dic 2022 17.79% = 0.82 × 0.97 × 22.42%
30 sept 2022 18.11% = 0.81 × 0.98 × 22.80%
30 jun 2022 18.38% = 0.82 × 0.98 × 22.93%
31 mar 2022 18.33% = 0.82 × 0.98 × 22.99%
31 dic 2021 18.52% = 0.82 × 0.98 × 23.15%
30 sept 2021 18.33% = 0.82 × 0.97 × 23.07%
30 jun 2021 18.79% = 0.81 × 0.97 × 23.74%
31 mar 2021 18.97% = 0.81 × 0.97 × 24.07%
31 dic 2020 18.72% = 0.81 × 0.97 × 23.76%
30 sept 2020 18.92% = 0.82 × 0.97 × 23.73%
30 jun 2020 18.36% = 0.83 × 0.97 × 22.87%
31 mar 2020 7.09% = 0.69 × 0.95 × 10.85%
31 dic 2019 6.92% = 0.69 × 0.94 × 10.71%
30 sept 2019 6.24% = 0.67 × 0.93 × 10.00%
30 jun 2019 5.76% = 0.65 × 0.92 × 9.62%
31 mar 2019 — = — × — × —
31 dic 2018 — = — × — × —
30 sept 2018 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal del aumento del ratio de margen de beneficio neto con respecto al tercer trimestre de 2025 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.