Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Datos trimestrales
Procter & Gamble Co., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).
El análisis de los datos financieros trimestrales de la empresa revela varias tendencias relevantes en la estructura de su pasivo y patrimonio neto a lo largo del período considerado.
- Participación del pasivo en relación con el patrimonio neto:
- La proporción del pasivo respecto al patrimonio total ha mostrado una tendencia variable, con un aumento notable en algunos periodos, alcanzando un máximo de aproximadamente 63% en marzo de 2022. Después de este pico, se observa una ligera disminución, estabilizándose en torno al 58-59%. Esto indica una gestión del apalancamiento que ha fluctuado, pero sin cambios drásticos en la estructura del capital.
- Composición del pasivo:
- El porcentaje de pasivos no corrientes ha fluctuado entre aproximadamente 29% y 34%, evidenciando una preferencia duradera por financiamiento a largo plazo, con algunos picos en ciertos períodos. La proporción de pasivos corrientes muestra incremento en algunos trimestres, llegando hasta cerca de 32-33%, y posteriormente una ligera estabilización, lo cual podría reflejar cambios en la política de gestión del capital de trabajo.
- Deudas a corto plazo y vencimientos:
- El porcentaje de deuda vencida en el plazo de un año fluctúa entre un 5.88% y un 12%, con picos en ciertos trimestres, sugiriendo variaciones en la estructura de vencimientos de la deuda. La tendencia general muestra niveles relativamente bajos de deuda a corto plazo en comparación con el total, aunque con períodos de mayor concentración.
- Pasivos corrientes:
- La proporción del pasivo corriente presenta fluctuaciones similares, alcanzando cerca del 31% en algunos períodos y bajando a aproximadamente 27% en otros, indicando movimientos en el grado de obligaciones a corto plazo. La relación con el pasivo total refleja una gestión que ajusta su enfoque hacia obligaciones a corto plazo en respuesta a las condiciones del mercado.
- Deuda a largo plazo excluida la vencida en un año:
- Este componente muestra una tendencia relativamente estable, con porcentajes que oscilan en torno al 17-20%. Se observa una ligera tendencia al aumento en ciertos períodos, quizás reflejando esfuerzos por mantener una estructura de financiamiento a largo plazo más robusta.
- Otros pasivos no corrientes y pasivos no corrientes en general:
- La proporción de otros pasivos no corrientes ha experimentado una disminución notable, pasando de alrededor de 9% a aproximadamente 4-5% hacia el final del período, sugiriendo una reducción en pasivos menos líquidos o menos necesarios en la estructura del balance. La participación total de pasivos no corrientes muestra cierta estabilidad en torno al 30-33%, con una ligera tendencia a la reducción, lo cual podría estar asociado a un esquema de gestión de pasivos más conservador.
- Equilibrio de patrimonio neto:
- El patrimonio neto total en relación con el pasivo total ha presentado una tendencia ascendente, pasando de cerca del 37-38% a más del 42%, lo que indica que la empresa ha fortalecido su estructura de capital propio en el transcurso del tiempo. La participación de las utilidades retenidas también ha aumentado, alcanzando aproximadamente el 104-105%, sugiriendo una acumulación significativa de beneficios a lo largo de los períodos.
- Composición del patrimonio neto:
- El patrimonio neto atribuible a la compañía ha tenido fluctuaciones leves, pero en general muestra un incremento desde cerca del 36-40% hasta aproximadamente 42-43%. La presencia de acciones ordinarias y preferentes mantiene proporciones relativamente estables, contribuyendo a la estructura de financiamiento del patrimonio.
- Otros elementos relevantes:
- La reserva para el retiro de deudas del ESOP tiene una tendencia estable y positiva, fluctuando entre -0.97% y -0.54%, indicando una política constante en esta reserva. La cuenta de ganancias retenidas ha mostrado un crecimiento sostenido, consolidando la solidez del patrimonio y reflejando una política de reinversión de beneficios.
En conjunto, la tendencia general sugiere una gestión que favorece un incremento progresivo en la proporción del patrimonio neto y una estructura de pasivo equilibrada entre corto y largo plazo, con una presencia controlada de deuda a corto plazo. La reducción en pasivos no corrientes menores y un aumento en las utilidades retenidas apuntan a un fortalecimiento de la solvencia y una mejor posición de capitalización a lo largo del período analizado.