Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Balance: activo
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de áreas geográficas
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de la deuda
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Procter & Gamble Co., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).
El desempeño financiero muestra una capacidad sostenida de generación de caja operativa, la cual se mantiene consistentemente en niveles elevados, oscilando mayormente entre los 3,200 y 5,700 millones de dólares por trimestre. Esta solidez en las actividades operativas actúa como el principal motor para financiar tanto el crecimiento interno como la retribución al accionista.
- Rentabilidad y Ganancias
- Las ganancias netas exhiben una volatilidad trimestral, con un rango general situado entre los 2,700 y 4,800 millones de dólares. Se identifica un patrón de picos estacionales, destacando incrementos recurrentes hacia el cierre del tercer trimestre de cada año fiscal.
- Inversiones de Capital y Activos
- Los gastos de capital presentan una tendencia estable con un ligero incremento hacia el final del periodo analizado, moviéndose habitualmente entre los 600 y 1,200 millones de dólares. La depreciación y amortización se mantienen constantes, lo que sugiere una base de activos fijos estable y una política de renovación predecible.
- Política de Retribución al Accionista
- Se observa un incremento progresivo y disciplinado en el pago de dividendos, los cuales han evolucionado desde aproximadamente 1,900 millones de dólares trimestrales en 2019 hasta estabilizarse por encima de los 2,500 millones de dólares en los periodos más recientes. Paralelamente, la recompra de acciones propias se ejecuta de manera irregular, con picos significativos de inversión que varían según la disponibilidad de flujo de caja y la estrategia de capital.
- Gestión de Pasivos y Financiación
- La estructura de financiación se caracteriza por una gestión activa de la deuda a corto plazo, con frecuentes ciclos de emisión y amortización. Las adiciones a la deuda a largo plazo se realizan de forma intermitente para optimizar el perfil de vencimientos o financiar actividades de recompra de acciones, manteniendo un equilibrio entre la deuda contraída y las reducciones efectuadas.
El flujo de efectivo neto muestra variaciones significativas debido a la naturaleza cíclica de las cuentas por cobrar y pagar, así como a la gestión de inventarios. Sin embargo, la capacidad de absorber cargos extraordinarios, como los deterioros de activos intangibles o pérdidas por extinción de deuda, no ha comprometido la estabilidad operativa ni la capacidad de pago de dividendos.