Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Norfolk Southern Corp., ratios de liquidez (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
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El ratio de liquidez corriente muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado, evidenciando una tendencia general a recuperar niveles que superan la unidad en algunos tramos, particularmente desde mediados de 2020 en adelante.
Entre marzo de 2017 y diciembre de 2019, el ratio fluctuó en torno a valores inferiores a 1, alcanzando un mínimo de 0.67 en marzo de 2018 y manteniéndose generalmente por debajo de 1, lo cual indica una posible insuficiencia de activos corrientes para cubrir pasivos corrientes en ese período.
Desde marzo de 2020, se observa un incremento significativo, alcanzando valores superior a 1 en marzo y junio de 2020, con picos de 1.21 en diciembre de 2020 y 1.29 en marzo de 2021, señalando una mejora en la capacidad de cobertura a corto plazo. Posteriormente, el ratio se mantiene relativamente estable por encima de 1, oscillando entre 0.86 y 1.13, reflejando una posición de liquidez más sólida en los periodos más recientes.
- Ratio de liquidez rápido
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El ratio de liquidez rápido presenta una tendencia similar, con valores inferiores a 1 durante gran parte del período anterior a 2020, alcanzando mínimos de aproximadamente 0.51 en septiembre de 2018 y diciembre de 2018, lo que sugiere una dificultad en la cobertura de pasivos corrientes sin considerar inventarios.
A partir de marzo de 2020, el ratio muestra una recuperación notable, alcanzando y superando el valor de 1 en varias mediciones, específicamente en diciembre de 2020 con 1.02 y marzo de 2021 con 1.12. Esta tendencia indica una mejora sustancial en la calidad de los activos líquidos disponibles para cubrir obligaciones a corto plazo sin depender de inventarios.
- Ratio de liquidez en efectivo
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Este ratio evidencia una evolución marcada en la disponibilidad inmediata de efectivo y equivalentes de efectivo. Desde niveles bajos en 2017 y 2018 (aproximadamente entre 0.14 y 0.39), se observan incrementos sustanciales a partir de 2020, alcanzando un pico de 0.68 en diciembre de 2020 y manteniéndose en niveles superiores a 0.5 en los períodos posteriores.
Este comportamiento refleja una posición de efectivo que, en los últimos períodos, ha mejorado significativamente en comparación con los años anteriores, indicando una mayor capacidad para cubrir obligaciones inmediatas con activos altamente líquidos.
Coeficiente de liquidez corriente
Norfolk Southern Corp., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en el activo circulante
- Los datos muestran una tendencia general de incremento en el activo circulante, especialmente significativo después del tercer trimestre de 2020, alcanzando un pico en el primer trimestre de 2021 con un valor de aproximadamente 3,012 millones de dólares. Aunque existen fluctaciones a lo largo del período, el patrón sugiere una acumulación progresiva de recursos a corto plazo, posiblemente en respuesta a necesidades operativas o estratégicas.
- Situación del pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta variaciones significativas a lo largo del tiempo, con un incremento notable en el último trimestre de 2021 y en el primer trimestre de 2022, alcanzando un pico de 3,147 millones de dólares en marzo de 2022. Estas fluctuaciones indican posibles cambios en la estructura de financiamiento a corto plazo o en la gestión de obligaciones con vencimiento cercano. En general, el pasivo corriente mantiene niveles relativamente altos en comparación con el activo circulante en la mayoría de los períodos considerados.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente muestra una tendencia de recuperación tras una disminución en 2017 y 2018, alcanzando niveles por encima de 1.0 a partir de la segunda mitad de 2020. El máximo valor registrado fue en el primer trimestre de 2021, con 1.29, indicando una mejora en la capacidad de la compañía para cubrir sus obligaciones a corto plazo. No obstante, en algunos períodos posteriores se observa una ligera caída por debajo de 1.0, lo cual señala episodios en los cuales la liquidez relativa se ve afectada, potencialmente incrementando el riesgo de liquidez en ciertos momentos específicos.
- Conclusiones generales
- En conjunto, los datos reflejan una tendencia de aumento en los activos circulantes y en los pasivos corrientes en los últimos trimestres del período analizado. La mejora en el ratio de liquidez corriente en 2020 y 2021 indica una gestión más efectiva de la liquidez, aunque ciertas fluctuaciones sugieren que la empresa mantiene cierta sensibilidad a cambios en su entorno operativo o financiero. La variabilidad en ambas métricas apunta a la necesidad de seguir vigilando la salud financiera a corto plazo para evitar desequilibrios que puedan comprometer la estabilidad operativa.
Ratio de liquidez rápido
Norfolk Southern Corp., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cuentas por cobrar, netas | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de activos rápidos | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
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- Comentario general sobre los activos rápidos
- El análisis de la evolución de los activos rápidos muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se observa un incremento significativo en los primeros meses de 2020, alcanzando un pico en el primer trimestre de 2021, con un valor de US$2,611 millones, respecto a valores inferiores en años anteriores. Sin embargo, tras ese pico, los activos rápidos tienden a mantenerse relativamente estables, aunque con cierta variabilidad. La tendencia indica una gestión relativamente eficiente de activos líquidos y equivalentes, aunque la variabilidad sugiere periodos de cambios en la liquidez o en la estructura de activos líquidos.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia de aumento notable en el transcurso del período analizado, particularmente a partir de 2020, alcanzando máximos en el último trimestre del período con un valor de US$3,147 millones. Este incremento puede reflejar una mayor rotación de obligaciones a corto plazo, mayor financiamiento o cambios en la estructura de deuda a corto plazo. La relación con los activos rápidos es importante para la evaluación de la capacidad de pago a corto plazo y parece indicar una mayor carga de pasivos en los periodos recientes.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido revela fluctuaciones relevantes. En los primeros años, el ratio se mantiene por debajo de 1, con cierta estabilidad que denota una solvencia cercana, pero no muy por encima del nivel de liquidez inmediata. En 2020, la ratio alcanza valores superiores a 1, incluso llegando a 1.12 en septiembre de ese año, lo que indica una mejora en la capacidad de cubrir pasivos corrientes con activos líquidos. Sin embargo, posteriormente, en 2021 y 2022, la ratio vuelve a situarse por debajo de 1, sugiriendo una recuperación parcial de la liquidez relativa. Estas variaciones pueden reflejar cambios en la gestión de efectivo, las cuentas por cobrar, o decisiones de financiamiento en respuesta a contextos económicos variables.
Ratio de liquidez en efectivo
Norfolk Southern Corp., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia general de aumento en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado, comenzando en 955 millones de dólares en marzo de 2017 y alcanzando un pico de 1,715 millones en diciembre de 2021. Aunque se presentan altibajos en algunos trimestres, particularmente en 2018 y 2019, la tendencia de fondo indica una acumulación progresiva de efectivo en el balance de la empresa. No obstante, algunos meses como marzo de 2020 mostraron una disminución significativa, correlacionada posiblemente con el impacto económico del inicio de la pandemia, pero posteriormente se revirtió hacia niveles más altos.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia creciente en el período analizado, aumentando desde 2,443 millones de dólares en marzo de 2017 hasta alcanzar 3,147 millones en marzo de 2022. A pesar de algunas fluctuaciones en ciertos trimestres, la progresión general indica un incremento en las obligaciones a corto plazo. Es importante destacar que, en algunos períodos como diciembre de 2018, el pasivo corriente se incrementó de manera significativa, y continúa en ascenso en los años siguientes, sugiriendo posible incremento en las compromisos financieros a corto plazo o en las obligaciones operativas.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo exhibe una tendencia de fluctuación, pero en términos generales, presenta una mejora en los niveles de liquidez en ciertos períodos. Desde un valor relativamente bajo de 0.11 en septiembre de 2019, el ratio aumenta hasta un pico de 0.68 en diciembre de 2020, lo que indica una mayor capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes con efectivo disponible durante ese período. Posteriormente, el ratio fluctúa pero mantiene valores relativamente altos, registrando un valor de 0.33 en marzo de 2022. La variabilidad puede reflejar cambios en la gestión de efectivo o en la estructura de pasivos, pero en promedio, la liquidez parece mejorar tras el impacto inicial de la pandemia.