Ajustes a los estados financieros
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Norfolk Southern Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de solvencia
- Valor de la empresa (EV)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ajustes en el activo circulante
Norfolk Southern Corp., activos corrientes ajustados
US$ en millones
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Antes del ajuste | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Ajustes | ||||||
| Más: Provisión para cuentas de dudoso cobro | ||||||
| Después del ajuste | ||||||
| Activos corrientes ajustados | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en la composición de los activos. Se observa una fluctuación en el activo circulante a lo largo del período analizado.
- Activo Circulante
- En 2017, el activo circulante se registró en 2149 millones de dólares. En 2018, se produjo una disminución a 1862 millones de dólares. Posteriormente, en 2019, se observó una recuperación hasta los 2081 millones de dólares. En 2020, el activo circulante continuó aumentando, alcanzando los 2318 millones de dólares. Finalmente, en 2021, se experimentó una ligera disminución a 2167 millones de dólares.
- Activos Corrientes Ajustados
- El valor de los activos corrientes ajustados siguió una trayectoria similar a la del activo circulante. En 2017, se situó en 2156 millones de dólares, disminuyendo a 1869 millones de dólares en 2018. En 2019, se recuperó a 2090 millones de dólares, seguido de un aumento a 2324 millones de dólares en 2020. En 2021, se registró una ligera disminución a 2175 millones de dólares.
La correlación entre el activo circulante y los activos corrientes ajustados es alta, sugiriendo que los ajustes realizados no representan variaciones significativas en la base de activos. El año 2020 destaca por el mayor valor registrado tanto para el activo circulante como para los activos corrientes ajustados, mientras que 2018 presenta los valores más bajos en el período analizado. La ligera disminución observada en 2021 podría indicar una estabilización o una reasignación de recursos.
Ajustes a los activos totales
Norfolk Southern Corp., activos totales ajustados
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Activo de derecho de uso de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y los activos totales ajustados durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde los 35.711 millones de dólares en 2017 hasta alcanzar los 38.493 millones de dólares en 2021. El crecimiento no es lineal, presentando una desaceleración entre 2019 y 2020, con un aumento marginal de 41 millones de dólares. No obstante, se retoma el crecimiento en 2021.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a la de los activos totales, con un aumento de 36.218 millones de dólares en 2017 a 38.501 millones de dólares en 2021. La variación entre 2019 y 2020 también es mínima en este caso, con un incremento de 30 millones de dólares. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo de los años, sugiriendo que los ajustes realizados no representan cambios significativos en la valoración general de los activos.
- Tendencia General
- En términos generales, la empresa ha experimentado una expansión en su base de activos durante el período analizado. La ligera desaceleración en el crecimiento entre 2019 y 2020 podría indicar una fase de consolidación o una menor inversión en activos durante ese año. El repunte en 2021 sugiere una reactivación de la inversión o un aumento en el valor de los activos existentes.
La consistencia en el crecimiento de ambos indicadores, aunque con variaciones en la tasa, sugiere una gestión activa de los activos y una capacidad para mantener una expansión constante, a pesar de las fluctuaciones anuales.
Ajustes del pasivo total
Norfolk Southern Corp., pasivo total ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Pasivos netos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general al incremento de las obligaciones financieras a lo largo del período examinado.
- Pasivo Total
- Se observa un aumento constante en el pasivo total desde 19.352 millones de dólares en 2017 hasta alcanzar los 24.852 millones de dólares en 2021. Este incremento no es lineal, presentando una desaceleración en el crecimiento entre 2019 y 2020, pero retomando un ritmo más acelerado en 2021.
- Pasivos Totales Ajustados
- Los pasivos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente, pasando de 13.528 millones de dólares en 2017 a 17.687 millones de dólares en 2021. Al igual que el pasivo total, el crecimiento se modera entre 2019 y 2020, aunque se recupera en el último año del período analizado. La diferencia entre el pasivo total y los pasivos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, sugiriendo una estructura de financiamiento estable en términos de la proporción de obligaciones ajustadas.
En resumen, los datos indican una expansión de la estructura de pasivos de la entidad, con un crecimiento más pronunciado en el último año del período. La consistencia en la diferencia entre el pasivo total y los pasivos totales ajustados sugiere una gestión predecible de las obligaciones financieras.
Ajustes al capital contable
Norfolk Southern Corp., capital contable ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Impuestos diferidos sobre la renta. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el capital contable y el capital contable ajustado a lo largo del período examinado.
- Capital Contable
- Se observa una disminución constante en el capital contable durante los cinco años. Comenzando en 16.359 millones de dólares en 2017, el capital contable experimentó una reducción gradual, alcanzando los 13.641 millones de dólares en 2021. Esta tendencia sugiere una posible erosión de la base de activos netos de la entidad, o una distribución de capital a los accionistas, o una combinación de ambos.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado presenta una trayectoria más estable, aunque también muestra una tendencia decreciente. En 2017, se registró en 22.690 millones de dólares. A pesar de fluctuaciones menores en 2018 y 2019, el valor disminuyó a 20.814 millones de dólares en 2021. La magnitud de la disminución es menor en comparación con el capital contable, lo que indica que los ajustes realizados al capital contable tienen un efecto mitigador en la tendencia general a la baja.
- Comparación entre Capitales
- La diferencia entre el capital contable y el capital contable ajustado se mantiene relativamente constante a lo largo del período, sugiriendo que los elementos que componen el ajuste (como las ganancias acumuladas no realizadas o las reservas) no experimentan cambios drásticos en su valoración. Sin embargo, la disminución simultánea de ambos indicadores sugiere que la tendencia negativa no se limita a elementos contables específicos, sino que refleja una situación más amplia en la estructura financiera.
- Tendencias Generales
- En resumen, los datos indican una disminución continua en la base de capital de la entidad, tanto en términos de capital contable como de capital contable ajustado. Se recomienda una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar su impacto en la solvencia y la estabilidad financiera a largo plazo.
Ajustes al capital total
Norfolk Southern Corp., capital total ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Pasivo actual por arrendamiento operativo. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo no corriente. Ver detalles »
4 Impuestos diferidos sobre la renta. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2017 hasta 2021. El valor inicial de 9836 millones de dólares en 2017 aumenta progresivamente hasta alcanzar los 13840 millones de dólares en 2021. Este crecimiento indica una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.
- Capital Contable
- El capital contable presenta una trayectoria descendente durante el período. Disminuye desde 16359 millones de dólares en 2017 hasta 13641 millones de dólares en 2021. Esta reducción podría ser resultado de pérdidas acumuladas, dividendos pagados o recompras de acciones.
- Capital Total
- El capital total muestra una relativa estabilidad, con un ligero aumento inicial seguido de una estabilización en los últimos tres años. El valor pasa de 26195 millones de dólares en 2017 a 27481 millones de dólares en 2021, con un crecimiento más lento en los años 2019, 2020 y 2021.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una tendencia similar a la deuda total, con un aumento constante desde 10336 millones de dólares en 2017 hasta 14253 millones de dólares en 2021. La diferencia entre la deuda total y la deuda total ajustada sugiere la existencia de elementos que se ajustan en el cálculo de esta última.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también experimenta una disminución a lo largo del período, aunque en menor medida que el capital contable. Pasa de 22690 millones de dólares en 2017 a 20814 millones de dólares en 2021. La diferencia entre el capital contable y el capital contable ajustado indica la presencia de ajustes que impactan en su valor.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado muestra un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 33026 millones de dólares en 2017 a 35067 millones de dólares en 2021. Este incremento, aunque gradual, sugiere una expansión de la base de capital ajustada.
En resumen, se identifica una tendencia hacia un mayor apalancamiento financiero, evidenciada por el aumento de la deuda total y ajustada, combinada con una disminución del capital contable y ajustado. El capital total y ajustado muestran una mayor estabilidad, aunque con un crecimiento moderado. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere la aplicación de criterios específicos en la valoración de ciertos elementos del capital y la deuda.
Ajustes a la utilidad neta
Norfolk Southern Corp., utilidad neta ajustada
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio). Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución considerable entre 2017 y 2018, pasando de 5404 millones de dólares a 2666 millones de dólares. Posteriormente, se observó una recuperación parcial en 2019, alcanzando los 2722 millones de dólares. En 2020, la utilidad neta sufrió un nuevo descenso, situándose en 2013 millones de dólares, posiblemente influenciado por factores externos. Finalmente, en 2021, se registró un aumento significativo, con una utilidad neta de 3005 millones de dólares, superando los niveles de 2019 pero sin alcanzar el máximo de 2017.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados mostraron un crecimiento modesto entre 2017 y 2019, incrementándose de 2679 millones de dólares a 3126 millones de dólares. Al igual que la utilidad neta, los ingresos netos ajustados disminuyeron en 2020, llegando a 2049 millones de dólares. No obstante, en 2021 se produjo una recuperación sustancial, con un valor de 3383 millones de dólares, superando el máximo histórico observado en el período analizado.
- Tendencias Generales
- Se observa una correlación entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, con fluctuaciones similares a lo largo del tiempo. Tanto la utilidad neta como los ingresos netos ajustados experimentaron un impacto negativo en 2020, seguido de una recuperación en 2021. La recuperación en 2021 fue más pronunciada en los ingresos netos ajustados que en la utilidad neta, lo que sugiere una posible mejora en la eficiencia operativa o cambios en la estructura de costos.
En resumen, el período analizado se caracteriza por una volatilidad en el desempeño financiero, con un claro impacto negativo en 2020 y una posterior recuperación en 2021. Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia general al alza a lo largo del período, a pesar de las fluctuaciones anuales.