Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Norfolk Southern Corp., ratios de liquidez
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado, comenzando en 0.84 en 2017 y descendiendo a 0.72 en 2018. Posteriormente, se observa un aumento significativo en 2019, alcanzando 0.9, y una tendencia alcista en 2020 con 1.07, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo. Sin embargo, en 2021, el ratio disminuye nuevamente a 0.86, aproximándose a niveles anteriores a 2019, pero sin volver a la cifra de 2020. La variación en este ratio sugiere una mejoría en la liquidez en 2019 y 2020, con una ligera recuperación en 2021, aunque sin mantener el nivel máximo alcanzado en 2020.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio también muestra una tendencia de recuperación y fluctuación en los períodos considerados. En 2017 y 2018, los valores son bajos, 0.65 y 0.53 respectivamente, señalando una menor capacidad de la empresa para pagar sus pasivos a corto plazo sin depender de inventarios. En 2019, aumenta a 0.65, manteniéndose estable, y en 2020 experimenta un aumento notable hasta 0.91, reflejando una mejora significativa en la liquidez inmediata. En 2021, el ratio cae a 0.72, aún superior a los valores iniciales, pero indicando cierta reversión en la mejora observada en 2020.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta la mayor volatilidad entre los ratios analizados. Desde un valor bajo de 0.27 en 2017, sigue una tendencia de disminución a 0.14 en 2018, el punto más bajo del período, lo que sugiere una disponibilidad muy limitada de efectivo para cubrir pasivos inmediatos. En 2019, se observa un incremento modesto a 0.25, mientras que en 2020 se triplica a 0.52, alcanzando el máximo en el período. En 2021, el ratio desciende nuevamente a 0.33, aunque todavía por encima de los valores de 2017 y 2018. La evolución en esta métrica refleja fluctuaciones en la disponibilidad de efectivo líquido, siendo 2020 el año con mejor posición en términos de efectivo disponible para cumplir con obligaciones inmediatas.
Coeficiente de liquidez corriente
Norfolk Southern Corp., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Los valores del activo circulante muestran fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa en 2018 en comparación con 2017, seguida de una recuperación en 2019. Sin embargo, en 2020 hay un aumento que alcanza el nivel más alto del período, antes de experimentar una ligera reducción en 2021. En términos generales, estos cambios reflejan una variabilidad en los recursos líquidos y equivalentes disponibles para cubrir las obligaciones a corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta cierta estabilidad en el período, con un leve descenso en 2019 y 2020 en comparación con 2017 y 2018, cuando los valores estuvieron en niveles cercanos a 2,5 mil millones de dólares. En 2021, el pasivo corriente regresa a cifras similares a las de 2017, superando ligeramente los valores previos de 2018 y 2019. Esta tendencia indica una gestión relativamente consolidada en cuanto a las obligaciones a corto plazo, aunque con pequeños incrementos en los últimos años.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente fluctuó notoriamente a lo largo del período. En 2017, el ratio se ubicó en 0.84, lo cual indica una posición de liquidez ligeramente deficiente respecto a las obligaciones corrientes. En 2018, el ratio cayó a 0.72, señalando una potencial menor capacidad para cubrir pasivos a corto plazo. Luego, en 2019, hubo una mejora significativa hasta 0.9, seguido de un incremento a 1.07 en 2020, superando la unidad y sugiriendo una posición de liquidez más sólida. Sin embargo, en 2021, el ratio disminuye nuevamente a 0.86, aunque aún mantiene una posición por encima del umbral de equilibrio. En conjunto, las variaciones en el ratio reflejan ajustes en los niveles de activos circulantes en relación con el pasivo corriente, con una tendencia hacia una mayor solidez en 2020 y cierta relajación en 2021.
Ratio de liquidez rápido
Norfolk Southern Corp., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de la evolución del total de activos rápidos
- El total de activos rápidos muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa una disminución desde 1,645 millones de dólares en diciembre de 2017 hasta 1,367 millones en diciembre de 2018, lo que podría indicar una reducción en los activos líquidos o equivalentes disponibles en ese año. Posteriormente, en diciembre de 2019, los activos rápidos aumentan a 1,500 millones, sugiriendo una recuperación o adquisición de activos líquidos. En 2020, existe un incremento significativo a 1,963 millones, alcanzando un pico que puede señalar una estrategia de fortalecimiento de la liquidez. Sin embargo, en 2021, los activos rápidos disminuyen ligeramente a 1,815 millones, pero permanecen en niveles elevados comparados con años anteriores.
- Resumen del pasivo corriente
- El pasivo corriente evidenció un incremento en 2018 respecto a 2017, alcanzando 2,591 millones de dólares, y mantiene un nivel relativamente estable con una ligera disminución en 2019 a 2,300 millones. En 2020, presenta una reducción a 2,160 millones, quizás reflejando una gestión de pasivos o pagos de obligaciones a corto plazo. Sin embargo, en 2021, el pasivo corriente vuelve a incrementarse a 2,521 millones, acercándose a los niveles iniciales, lo que puede indicar una tendencia a reactivar obligaciones a corto plazo o cambios en la rotación de pasivos.
- Resumen del ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido muestra una tendencia estable con fluctuaciones. En 2017, el ratio se mantenía en 0.65, disminuyendo a 0.53 en 2018, lo que indica una menor capacidad de cubrir obligaciones inmediatas con activos líquidos. En 2019, el ratio vuelve a subir a 0.65, recuperándose a niveles previos. En 2020, experimenta un incremento significativo a 0.91, lo que refleja una mejora notable en la liquidez relativa, posiblemente atribuible a una gestión eficiente de activos líquidos o reducción de pasivos a corto plazo. En 2021, el ratio se reduce nuevamente a 0.72, manteniéndose en niveles considerados positivos para la liquidez, aunque no tan elevados como en 2020. Esto puede sugerir una estabilización en la capacidad de cumplir con obligaciones inmediatas, con cierta variabilidad en la gestión de activos y pasivos.
Ratio de liquidez en efectivo
Norfolk Southern Corp., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una fluctuación significativa en los activos en efectivo a lo largo del período analizado. Hubo una disminución notable de 690 millones de dólares en 2017 a 358 millones en 2018, seguida de una recuperación en 2019 con un ligero aumento a 580 millones. En 2020, los activos en efectivo experimentaron un incremento importante hasta alcanzar los 1.115 millones, representando un aumento considerable respecto a años anteriores, y en 2021 se produjo otro descenso a 839 millones. Este patrón indica una alta volatilidad en la liquidez en efectivo, que podría estar relacionada con cambios en la gestión de liquidez o en la política de inversiones a corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente se mantuvo relativamente estable en el rango de aproximadamente 2.300 a 2.591 millones de dólares en todo el período analizado. Se observó un leve incremento en 2018, seguido de una ligera disminución en 2019 y 2020, con un aumento de nuevo en 2021. La estabilidad en estos datos sugiere que la empresa ha mantenido un nivel de obligaciones a corto plazo relativamente constante, aunque con algunos cambios menores que podrían reflejar variaciones temporales en las necesidades de financiamiento o en la gestión del pasivo a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo mostró fluctuaciones a lo largo de los años. En 2017, el valor fue bajo (0.27), disminuyendo en 2018 a 0.14, lo cual indica una menor capacidad de cobertura de pasivos corrientes en efectivo en ese período. En 2019, se recuperó ligeramente a 0.25, mostrando una mejor posición relativa de liquidez. La tendencia positiva resultó en un aumento considerable en 2020, con un ratio de 0.52, lo que indica una mejora significativa en la liquidez en efectivo y en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo en esa coyuntura. Sin embargo, en 2021, el ratio disminuyó a 0.33, aún por encima de los niveles anteriores a 2020, pero reflejando cierta reducción en la liquidez relativa. Esta serie de cambios puede estar influida por variaciones en la disponibilidad de efectivo y en la gestión de pasivos.