Stock Analysis on Net

Norfolk Southern Corp. (NYSE:NSC)

Análisis de arrendamientos operativos

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Valor presente de los pagos futuros por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)

Norfolk Southern Corp., pagos futuros por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Pagos de arrendamiento operativo futuros totales no descontados 695  660  614 
Tasa de descuento1 4.69% 4.82% 5.27%
 
Valor presente total de los pagos futuros por arrendamiento operativo 567  500  466 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

1 Tasa de interés promedio ponderada para la deuda de Norfolk Southern Corp.

Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(como se informó)
Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor presente al 4,69%
2019 101  2019 101  96 
2020 95  2020 95  87 
2021 88  2021 88  77 
2022 75  2022 75  62 
2023 69  2023 69  55 
2024 y en adelante 267  2024 69  52 
2025 69  50 
2026 69  48 
2027 60  40 
Total: 695  695  567 

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31).

Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(como se informó)
Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor presente al 4,82%
2018 69  2018 69  66 
2019 66  2019 66  60 
2020 60  2020 60  52 
2021 55  2021 55  46 
2022 51  2022 51  40 
2023 y en adelante 359  2023 51  38 
2024 51  37 
2025 51  35 
2026 51  33 
2027 51  32 
2028 51  30 
2029 51  29 
2030
Total: 660  660  500 

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(como se informó)
Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor actual en 5.27%
2017 78  2017 78  74 
2018 71  2018 71  64 
2019 56  2019 56  48 
2020 54  2020 54  44 
2021 50  2021 50  39 
2022 y en adelante 305  2022 50  37 
2023 50  35 
2024 50  33 
2025 50  31 
2026 50  30 
2027 50  28 
2028
Total: 614  614  466 

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).


Ajustes a los estados financieros por arrendamientos operativos

Norfolk Southern Corp., ajustes a los estados financieros

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ajuste al activo total
Activos totales (antes del ajuste) 37,962  37,923  36,239  35,711  34,892 
Más: Activo por derecho de uso por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)1 —  —  567  500  466 
Activos totales (después del ajuste) 37,962  37,923  36,806  36,211  35,358 
Ajuste a la deuda total
Deuda total (antes del ajuste) 12,681  12,196  11,145  9,836  10,212 
Más: Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)2 —  —  567  500  466 
Más: Pasivo actual por arrendamiento operativo 89  97  —  —  — 
Más: Pasivo por arrendamiento operativo no corriente 344  441  —  —  — 
Deuda total (después del ajuste) 13,114  12,734  11,712  10,336  10,678 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

1, 2 Igual al valor presente total de futuros pagos por arrendamiento operativo.


Norfolk Southern Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados


Ratios financieros ajustados para arrendamientos operativos (resumen)

Norfolk Southern Corp., ratios financieros ajustados

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ratio de rotación de activos totales1
Índice de rotación no ajustado de los activos totales 0.26 0.30 0.32 0.30 0.28
Tasa de rotación ajustada de activos totales 0.26 0.30 0.31 0.29 0.28
Deuda dividida por capital contable2
Deuda dividida por capital contable sin ajustar 0.86 0.80 0.73 0.60 0.82
Deuda ajustada dividida por capital contable 0.89 0.84 0.76 0.63 0.86
Relación de rendimiento sobre activos3 (ROA)
Relación de rendimiento sobre activos no ajustada 5.30% 7.18% 7.36% 15.13% 4.78%
Relación de rendimiento ajustado sobre activos 5.30% 7.18% 7.24% 14.92% 4.72%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

Ratio financiero Descripción La empresa
Tasa de rotación ajustada de activos totales Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El índice de rotación ajustado de los activos totales de Norfolk Southern Corp. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Deuda ajustada dividida por capital contable Un índice de solvencia calculado como la deuda total ajustada dividida por el capital contable total. La deuda ajustada dividida por el índice de capital contable de Norfolk Southern Corp. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de Norfolk Southern Corp. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Norfolk Southern Corp., ratios financieros: reportados vs. ajustados


Tasa de rotación ajustada de activos totales

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos de explotación ferroviaria 9,789  11,296  11,458  10,551  9,888 
Los activos totales 37,962  37,923  36,239  35,711  34,892 
Razón de actividad
Ratio de rotación de activos totales1 0.26 0.30 0.32 0.30 0.28
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos de explotación ferroviaria 9,789  11,296  11,458  10,551  9,888 
Activos totales ajustados 37,962  37,923  36,806  36,211  35,358 
Razón de actividad
Tasa de rotación ajustada de activos totales2 0.26 0.30 0.31 0.29 0.28

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 Ratio de rotación de activos totales = Ingresos de explotación ferroviaria ÷ Los activos totales
= 9,789 ÷ 37,962 = 0.26

2 Tasa de rotación ajustada de activos totales = Ingresos de explotación ferroviaria ÷ Activos totales ajustados
= 9,789 ÷ 37,962 = 0.26

Razón de actividad Descripción La empresa
Tasa de rotación ajustada de activos totales Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El índice de rotación ajustado de los activos totales de Norfolk Southern Corp. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Deuda ajustada dividida por capital contable

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Deuda total 12,681  12,196  11,145  9,836  10,212 
Capital contable 14,791  15,184  15,362  16,359  12,409 
Coeficiente de solvencia
Deuda dividida por capital contable1 0.86 0.80 0.73 0.60 0.82
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Deuda total ajustada 13,114  12,734  11,712  10,336  10,678 
Capital contable 14,791  15,184  15,362  16,359  12,409 
Coeficiente de solvencia
Deuda ajustada dividida por capital contable2 0.89 0.84 0.76 0.63 0.86

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 Deuda dividida por capital contable = Deuda total ÷ Capital contable
= 12,681 ÷ 14,791 = 0.86

2 Deuda ajustada dividida por capital contable = Deuda total ajustada ÷ Capital contable
= 13,114 ÷ 14,791 = 0.89

Coeficiente de solvencia Descripción La empresa
Deuda ajustada dividida por capital contable Un índice de solvencia calculado como la deuda total ajustada dividida por el capital contable total. La deuda ajustada dividida por el índice de capital contable de Norfolk Southern Corp. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 2,013  2,722  2,666  5,404  1,668 
Los activos totales 37,962  37,923  36,239  35,711  34,892 
Coeficiente de rentabilidad
ROA1 5.30% 7.18% 7.36% 15.13% 4.78%
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 2,013  2,722  2,666  5,404  1,668 
Activos totales ajustados 37,962  37,923  36,806  36,211  35,358 
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre activos2 5.30% 7.18% 7.24% 14.92% 4.72%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 ROA = 100 × Lngresos netos ÷ Los activos totales
= 100 × 2,013 ÷ 37,962 = 5.30%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre activos = 100 × Lngresos netos ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 2,013 ÷ 37,962 = 5.30%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de Norfolk Southern Corp. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.