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Norfolk Southern Corp. (NYSE:NSC)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se actualizan desde el 27 de abril de 2022.

Relación precio/ FCFE (P/FCFE) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Norfolk Southern Corp., FCFEcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2021 31 dic 2020 31 dic 2019 31 dic 2018 31 dic 2017
Utilidad neta 3,005 2,013 2,722 2,666 5,404
Cargos netos no monetarios 1,103 1,493 1,309 938 (2,209)
Cambios en los activos y pasivos que afectan a las operaciones 147 131 (139) 122 58
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 4,255 3,637 3,892 3,726 3,253
Adiciones de propiedades (1,470) (1,494) (2,019) (1,951) (1,723)
Ventas de propiedades y otras transacciones 159 333 377 204 202
Ingresos procedentes de empréstitos, netos de los costes de emisión 1,676 784 2,192 2,023 290
Amortización de deudas (584) (381) (1,188) (750) (702)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) 4,036 2,879 3,254 3,252 1,320

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).


Análisis de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
Se observa una tendencia general al crecimiento en el efectivo neto generado por las actividades operativas a lo largo del período analizado. Desde 2017, cuando fue de 3,253 millones de dólares, hasta 2021, cuando alcanzó los 4,255 millones de dólares, se evidencia un incremento constante. Aunque en 2020 hubo una ligera disminución respecto a 2019, en 2021 se recupera y supera ampliamente los valores anteriores, indicando una mejora en la eficiencia y rentabilidad de las operaciones principales de la empresa.
Análisis del flujo de caja libre a capital (FCFE)
El flujo de caja libre a capital muestra una tendencia claramente alcista en el período analizado. Iniciando en 1,320 millones de dólares en 2017, el monto se duplicó en 2018 a 3,252 millones, permaneciendo en niveles similares en 2019 con 3,254 millones. En 2020, se registra una ligera caída a 2,879 millones, pero en 2021 se evidencia un fuerte aumento, alcanzando los 4,036 millones de dólares. Este patrón refleja una consolidación en la generación de caja disponible para la distribución de dividendos, recompra de acciones, pago de deuda u otras inversiones, sugiriendo una sólida posición financiera y capacidad de gestión eficiente de la liquidez a lo largo del tiempo.

Relación precio-FCFEactual

Norfolk Southern Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Número de acciones ordinarias en circulación 238,332,514
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) 4,036
FCFE por acción 16.93
Precio actual de la acción (P) 262.53
Ratio de valoración
P/FCFE 15.50
Referencia
P/FCFECompetidores1
FedEx Corp. 19.78
Uber Technologies Inc. 30.09
Union Pacific Corp. 30.24
United Airlines Holdings Inc.
United Parcel Service Inc. 14.37
P/FCFEsector
Transporte 19.57

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación precio-FCFEhistórico

Norfolk Southern Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2021 31 dic 2020 31 dic 2019 31 dic 2018 31 dic 2017
Número de acciones ordinarias en circulación1 239,777,444 251,911,634 257,844,180 267,455,326 283,997,242
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 4,036 2,879 3,254 3,252 1,320
FCFE por acción4 16.83 11.43 12.62 12.16 4.65
Precio de la acción1, 3 270.42 245.57 212.68 171.46 138.61
Ratio de valoración
P/FCFE5 16.07 21.49 16.85 14.10 29.82
Referencia
P/FCFECompetidores6
FedEx Corp. 36.75 13.28
Uber Technologies Inc. 139.66
Union Pacific Corp. 17.16 18.08
United Airlines Holdings Inc. 2.58 3.16
United Parcel Service Inc. 22.62 33.39
P/FCFEsector
Transporte 19.46 23.19
P/FCFEindustria
Industriales 40.69

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

2 Ver detalles »

3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Norfolk Southern Corp.

4 2021 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 4,036,000,000 ÷ 239,777,444 = 16.83

5 2021 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 270.42 ÷ 16.83 = 16.07

6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.


Precio de la acción
Desde 2017 hasta 2021, el precio de la acción muestra una tendencia constante de incremento, pasando de 138.61 USD a 270.42 USD. Este crecimiento refleja una apreciación significativa del valor de mercado en el período analizado, con aumentos particularmente notables entre 2018 y 2019, y una continuación en la tendencia alcista hasta 2021. La evolución sugiere una percepción positiva por parte del mercado de los resultados y perspectivas de la empresa.
FCFE por acción
El flujo de efectivo libre para los accionistas por acción muestra una tendencia general de crecimiento en el período, aunque con fluctuaciones menores. Tras un incremento sustancial de 4.65 USD en 2017 a 12.16 USD en 2018, y un ligero aumento a 12.62 USD en 2019, en 2020 se registra una disminución a 11.43 USD. Sin embargo, en 2021 se recupera y alcanza 16.83 USD, marcando un incremento respecto a los años anteriores. Esto indica una mejora en la generación de efectivo libre para los accionistas hacia el cierre del período, aunque con una pequeña variabilidad en 2020.
P/FCFE
El ratio financiero P/FCFE revela variaciones en la valoración relativa del precio de la acción respecto al flujo de efectivo libre por acción. En 2017, este ratio se sitúa en 29.82, reduciéndose a 14.1 en 2018, lo que sugiere una valoración más ajustada en relación con el flujo de efectivo generado. Posteriormente, el ratio se incrementa a 16.85 en 2019, alcanzando un pico en 2020 con 21.49, lo que indica que la acción fue relativamente sobrevalorada en relación con la generación de flujo de efectivo en ese año. En 2021, el ratio disminuye a 16.07, acercándose nuevamente a niveles previos, lo que puede interpretarse como una estabilización en la percepción del valor en relación con los flujos de efectivo.