Sherwin-Williams Co., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2025	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Utilidad neta	2,568,500)	2,681,400)	2,388,800)	2,020,100)	1,864,400)
Cargos netos no monetarios	1,090,500)	535,700)	508,900)	612,300)	678,900)
Variación de las cuentas de capital de trabajo	(207,400)	(63,900)	624,200)	(712,500)	(298,700)
Efectivo operativo neto	3,451,600)	3,153,200)	3,521,900)	1,919,900)	2,244,600)
Gastos de capital	(797,600)	(1,070,000)	(888,400)	(644,500)	(372,000)
Aumento (disminución) neto de los préstamos a corto plazo	537,400)	288,600)	(603,900)	214,400)	763,900)
Ingresos de la deuda a largo plazo	1,499,200)	848,700)	—)	999,700)	994,800)
Pagos de deuda a largo plazo	(1,050,000)	(1,100,000)	(136,400)	(260,300)	(422,900)
Pagos de la línea de crédito y de los costes de emisión de deuda	(13,500)	(8,600)	—)	(7,300)	(11,500)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	3,627,100)	2,111,900)	1,893,200)	2,221,900)	3,196,900)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo. Se observa una fluctuación en el efectivo operativo neto a lo largo del período analizado.

Efectivo Operativo Neto: En el año 2021, el efectivo operativo neto se situó en 2.244.600 miles de dólares. Posteriormente, experimentó una disminución en 2022, alcanzando los 1.919.900 miles de dólares. No obstante, en 2023 se produjo un incremento considerable, situándose en 3.521.900 miles de dólares. En 2024, se observó una ligera reducción a 3.153.200 miles de dólares, seguida de un nuevo aumento en 2025, llegando a 3.451.600 miles de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la capacidad de la entidad para generar efectivo a partir de sus operaciones principales.
Flujo de Caja Libre a Capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital (FCFE) presentó una tendencia similar, comenzando en 3.196.900 miles de dólares en 2021. En 2022, el FCFE disminuyó a 2.221.900 miles de dólares. En 2023, continuó su descenso a 1.893.200 miles de dólares, marcando el punto más bajo del período. En 2024, se produjo una recuperación parcial, alcanzando los 2.111.900 miles de dólares. Finalmente, en 2025, el FCFE experimentó un aumento significativo, llegando a 3.627.100 miles de dólares. Esta evolución indica variaciones en la capacidad de la entidad para generar efectivo disponible para sus inversores y acreedores después de cubrir las inversiones necesarias.

La correlación entre ambos indicadores sugiere que las fluctuaciones en el efectivo operativo neto impactan directamente en el flujo de caja libre a capital. El año 2025 destaca por el incremento simultáneo de ambos indicadores, lo que podría indicar una mejora en la eficiencia operativa y la gestión del capital.

Sherwin-Williams Co., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	247,774,767
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	3,627,100)
FCFE por acción	14.64
Precio actual de la acción (P)	313.95
Ratio de valoración
P/FCFE	21.45
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Linde plc	27.69
P/FCFEsector
Productos químicos	25.74
P/FCFEindustria
Materiales	28.74

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Sherwin-Williams Co., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2025	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Número de acciones ordinarias en circulación¹	247,774,767	251,364,135	254,464,522	258,442,281	260,373,774
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	3,627,100)	2,111,900)	1,893,200)	2,221,900)	3,196,900)
FCFE por acción⁴	14.64	8.40	7.44	8.60	12.28
Precio de la acción^1, 3	357.61	350.02	311.26	222.63	267.22
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	24.43	41.66	41.84	25.90	21.76
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Linde plc	29.44	26.97	33.03	16.87	24.31
P/FCFEsector
Productos químicos	27.88	30.01	35.00	18.49	23.44
P/FCFEindustria
Materiales	31.49	30.06	45.58	18.95	19.23

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Sherwin-Williams Co.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 3,627,100,000 ÷ 247,774,767 = 14.64

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 357.61 ÷ 14.64 = 24.43

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Precio de la Acción: Se observa una disminución en el precio de la acción en 2022, seguido de una recuperación y crecimiento constante en los años 2023, 2024 y 2025. El valor final en 2025 supera el valor inicial en 2021.
FCFE por Acción: El flujo de caja libre para los accionistas (FCFE) por acción experimentó una reducción en 2022, continuando con una tendencia a la baja en 2023. A partir de 2024, se aprecia una recuperación notable, culminando en un valor significativamente superior en 2025 en comparación con los años anteriores.
P/FCFE: El ratio Precio/FCFE muestra una fluctuación considerable. Aumentó en 2022, y continuó incrementándose hasta 2024, alcanzando su punto más alto en ese año. En 2025, se registra una disminución sustancial, lo que sugiere una reevaluación del precio de la acción en relación con el flujo de caja libre generado.

En resumen, la trayectoria del precio de la acción y el FCFE por acción presentan patrones divergentes. Si bien el precio de la acción muestra una recuperación sostenida, el FCFE por acción experimenta una disminución inicial seguida de un fuerte repunte. El ratio P/FCFE refleja esta dinámica, con un pico en 2024 y una posterior corrección en 2025. La disminución del ratio P/FCFE en 2025 podría indicar que el mercado considera que la acción está menos sobrevalorada en relación con su capacidad de generar flujo de caja libre.

Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico