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El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una fluctuación en la rotación total de activos, con un descenso inicial seguido de un aumento y posterior estabilización. El ratio se situó en 1.21 en el primer período, disminuyó a 1.05 en el segundo, para luego recuperarse a 1.27 y alcanzar un máximo de 1.45. Los dos últimos períodos muestran una ligera disminución a 1.36 y 1.39, respectivamente. El ratio ajustado presenta una trayectoria similar, con valores ligeramente superiores.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimentó una disminución notable desde 2.91 hasta 1.86, indicando una reducción en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial a 2.12 y 2.49, aunque el último período muestra una ligera disminución a 2.16. El coeficiente ajustado sigue una tendencia similar, pero con valores más altos.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) se mantuvo relativamente estable entre 0.29 y 0.33 a lo largo del período, sugiriendo una consistencia en la estructura de capital. El ratio de deuda sobre capital total (ajustado) también mostró estabilidad, incrementándose gradualmente de 0.22 a 0.25.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero fluctuó entre 1.64 y 1.8, sin una tendencia clara. El ratio ajustado presenta una variación similar, manteniéndose en un rango comparable.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución significativa desde 16.22% hasta 10.54%, para luego recuperarse notablemente a 16.12% y 17.14% en los dos últimos períodos. El ratio ajustado refleja una tendencia similar. La rentabilidad sobre el capital contable mostró un patrón similar, con un descenso inicial y una posterior recuperación, alcanzando valores máximos de 36.63% y 41.97% en los dos últimos períodos. Los ratios ajustados muestran valores ligeramente inferiores. La rentabilidad sobre activos también siguió una trayectoria ascendente, pasando de 14.07% a 23.87% en los dos últimos períodos, con valores ajustados similares.

En resumen, se observa una mejora en la rentabilidad en los períodos más recientes, acompañada de una estabilización en los niveles de endeudamiento. La liquidez, aunque recuperada, requiere seguimiento, mientras que la rotación de activos muestra una tendencia a la estabilización después de un período de fluctuación.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde el primer período hasta el último, con un aumento particularmente notable entre el tercer y el cuarto período.

Ingresos Netos

Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente continua, pasando de 3979296 a 10588126. El ritmo de crecimiento parece acelerarse en los últimos años del período analizado.

En cuanto a los activos totales, también se aprecia un crecimiento sostenido, aunque a un ritmo ligeramente más moderado que el de los ingresos netos. Este incremento en los activos totales sugiere una expansión de la capacidad operativa de la entidad.

Activos Totales

Los activos totales evolucionan de 3281354 a 7603292, indicando una expansión de la base de activos de la entidad a lo largo del tiempo.

El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones, pero se mantiene relativamente estable en torno a 1.2 y 1.4. Esto indica la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio oscila entre 1.05 y 1.46, sugiriendo una gestión de activos relativamente consistente. Se observa un pico en el cuarto período, seguido de una ligera disminución en los dos períodos siguientes.

La consideración de los datos ajustados muestra patrones similares a los observados en los datos no ajustados. Los ingresos netos ajustados y los activos totales ajustados también exhiben un crecimiento constante a lo largo del período.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia similar a los ingresos netos, con un crecimiento constante desde 4000297 hasta 10589999.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados también muestran un crecimiento constante, pasando de 3249919 a 7586207.

El ratio de rotación total de activos ajustado se comporta de manera análoga al ratio no ajustado, con valores que oscilan entre 1.23 y 1.46. La ligera diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto limitado en la eficiencia de la utilización de los activos.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio ajustado presenta fluctuaciones similares al ratio no ajustado, con valores entre 1.06 y 1.4, lo que indica una gestión de activos consistente.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la liquidez a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa un crecimiento constante en el activo circulante desde 2020 hasta 2024, pasando de 1.807.938 unidades monetarias a 4.060.577 unidades monetarias. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en 3.980.302 unidades monetarias. Este patrón sugiere una expansión general de los activos a corto plazo, con una estabilización o posible ajuste en el último período.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra un incremento sostenido desde 2020 hasta 2024, evolucionando de 620.418 unidades monetarias a 1.631.261 unidades monetarias. En 2025, continúa esta tendencia ascendente, alcanzando 1.839.630 unidades monetarias. Este aumento indica un mayor endeudamiento a corto plazo a lo largo del tiempo.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta fluctuaciones. Inicialmente, se sitúa en 2,91 en 2020, disminuye a 2,41 en 2021 y a 1,86 en 2022. Posteriormente, se recupera a 2,12 en 2023 y a 2,49 en 2024, para volver a descender ligeramente a 2,16 en 2025. Esta variabilidad sugiere cambios en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también presenta una trayectoria ascendente, incrementándose de 500.005 unidades monetarias en 2020 a 1.531.278 unidades monetarias en 2025. Este crecimiento, similar al del pasivo corriente, indica un aumento en las obligaciones financieras a corto plazo.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado muestra una dinámica similar al coeficiente de liquidez corriente estándar, aunque con valores generalmente más altos. Comienza en 3,62 en 2020, disminuye a 2,92 en 2021 y a 2,18 en 2022, para luego aumentar a 2,55 en 2023 y a 3,07 en 2024, y finalmente disminuir a 2,6 en 2025. La comparación entre ambos coeficientes de liquidez sugiere que el ajuste realizado al pasivo corriente tiene un impacto significativo en la evaluación de la capacidad de pago de la entidad.

En resumen, se observa una expansión del activo circulante acompañada de un aumento del pasivo corriente y ajustado. Los coeficientes de liquidez, tanto estándar como ajustado, muestran fluctuaciones a lo largo del período, indicando variaciones en la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. La ligera disminución en el activo circulante y el aumento continuo del pasivo en 2025 merecen un seguimiento más detallado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Capital Contable

Se observa un incremento constante en el capital contable desde el período inicial hasta el final del análisis. El valor aumenta de 1.952.218 unidades monetarias en el primer período a 4.324.047 unidades monetarias en el último período, lo que indica una acumulación de patrimonio neto.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada también muestra una tendencia al alza, aunque con una magnitud menor en comparación con el capital contable. Comienza en 739.961 unidades monetarias y alcanza 1.575.791 unidades monetarias en el período final. Este incremento sugiere un aumento en la financiación a través de deuda.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) presenta una relativa estabilidad en los primeros períodos, fluctuando alrededor de 0.29 a 0.31. Sin embargo, se aprecia un ligero aumento en los dos últimos períodos, alcanzando 0.33 en el período final. Este incremento indica una mayor proporción de deuda en relación con el capital contable, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable, mostrando un crecimiento constante a lo largo del tiempo. El valor evoluciona de 2.084.628 unidades monetarias a 4.713.502 unidades monetarias, reflejando una expansión del patrimonio neto ajustado.

Deuda Total

Los datos disponibles para la deuda total son incompletos, lo que impide un análisis exhaustivo de su evolución. La ausencia de información en los períodos iniciales limita la posibilidad de identificar tendencias o patrones significativos.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

Al igual que la deuda total, los datos para el ratio de deuda sobre fondos propios son insuficientes para realizar un análisis adecuado. La falta de valores impide determinar la relación entre deuda y patrimonio neto a lo largo del tiempo.

En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento tanto en su capital contable como en su deuda ajustada. Si bien el capital contable ha crecido a un ritmo más rápido, el ligero aumento en el ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) en los períodos más recientes sugiere una creciente dependencia de la financiación a través de deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Capital Total

Se observa un incremento constante en el capital total, pasando de 1.952.218 unidades monetarias en el primer período a 4.324.047 unidades monetarias en el último período analizado. Este crecimiento indica una expansión en la base de financiamiento de la entidad.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada también muestra una tendencia al alza, aunque a un ritmo menor que el capital total ajustado. Evoluciona desde 739.961 unidades monetarias hasta 1.575.791 unidades monetarias. Este incremento sugiere una dependencia creciente del financiamiento mediante deuda, aunque moderada.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado presenta una relativa estabilidad, fluctuando entre 0.22 y 0.25 a lo largo del período. Inicialmente, el ratio se sitúa en 0.26, disminuyendo a 0.22 y luego mostrando una ligera tendencia al alza hasta alcanzar 0.25 en el último período. Esta constancia sugiere una gestión prudente de la estructura de capital, manteniendo un equilibrio entre deuda y capital propio.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en su capital total, acompañado de un aumento moderado en la deuda ajustada. El ratio de deuda sobre capital total ajustado se ha mantenido relativamente estable, indicando una estructura de capital equilibrada y una gestión financiera consistente.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales durante el período comprendido entre 2020 y 2025. Se observa un incremento constante, pasando de 3.281.354 unidades monetarias en 2020 a 7.603.292 unidades monetarias en 2025.

El capital contable también muestra una trayectoria ascendente similar, aunque con variaciones en la tasa de crecimiento. En 2020, el capital contable se situaba en 1.952.218 unidades monetarias, y en 2025 alcanza las 4.324.047 unidades monetarias. El crecimiento es más pronunciado entre 2020 y 2022, y se modera en los años posteriores.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor de 1,68 en 2020, disminuyendo ligeramente a 1,64 en 2021. Posteriormente, aumenta a 1,8 en 2022, para luego descender a 1,78 en 2023 y 1,68 en 2024, finalizando en 1,76 en 2025. Estas variaciones sugieren cambios en la estructura de capital de la entidad.

Al considerar los activos totales ajustados y el capital contable ajustado, se mantiene la tendencia de crecimiento observada en los valores no ajustados. Los activos totales ajustados evolucionan de 3.249.919 unidades monetarias en 2020 a 7.586.207 unidades monetarias en 2025, mientras que el capital contable ajustado pasa de 2.084.628 unidades monetarias en 2020 a 4.713.502 unidades monetarias en 2025.

Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado exhibe un comportamiento similar al ratio no ajustado, aunque con diferencias en los valores específicos. Se observa una disminución de 1,56 en 2020 a 1,51 en 2021, seguida de un aumento a 1,65 en 2022. Posteriormente, desciende a 1,62 en 2023 y 1,55 en 2024, para finalizar en 1,61 en 2025. La consistencia en la tendencia, a pesar de las fluctuaciones, indica una relativa estabilidad en la estructura de capital ajustada.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en los activos y el capital contable, acompañado de una estabilidad relativa en los ratios de apalancamiento financiero, tanto en sus versiones ajustadas como no ajustadas. La ligera variabilidad en los ratios sugiere una gestión activa de la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta

Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Tras una disminución en el año 2021, la utilidad neta experimentó un aumento considerable en 2022, seguido de una ligera disminución en 2023. No obstante, se registra un crecimiento sustancial en 2024 y 2025, alcanzando los niveles más altos del período analizado.

Ingresos Netos

Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente constante a lo largo de los seis años. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2022 y 2025, indicando una expansión continua de las operaciones y/o un aumento en los precios.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta variabilidad. Disminuyó en 2021, se recuperó en 2022, volvió a descender en 2023 y luego experimentó un aumento en 2024 y 2025, superando el nivel inicial de 2020. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia operativa y/o en la estructura de costos.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados, al igual que los ingresos netos, muestran una tendencia general al alza. El comportamiento es similar al de los ingresos netos, con un crecimiento acelerado en los últimos años del período.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue un patrón similar al del ratio no ajustado, con una disminución en 2021, recuperación en 2022, descenso en 2023 y posterior aumento en 2024 y 2025. La convergencia de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad general.

En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad creciente para generar ingresos, aunque la rentabilidad ha experimentado fluctuaciones. El crecimiento sostenido de los ingresos, especialmente en los últimos años, es un indicador positivo, mientras que la mejora en los márgenes de beneficio en 2024 y 2025 sugiere una mayor eficiencia o una mejor gestión de costos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta

Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Tras una disminución en el segundo período, la utilidad neta experimenta un aumento considerable en el tercer y cuarto períodos, continuando con esta tendencia positiva en los dos períodos siguientes. El último período registrado muestra el valor más alto de utilidad neta dentro del conjunto de datos.

Capital Contable

El capital contable muestra un crecimiento constante a lo largo de los seis períodos. Si bien el ritmo de crecimiento varía, la tendencia general es ascendente, con un incremento más pronunciado entre el primer y el cuarto período. El crecimiento se modera en los dos últimos períodos.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta variabilidad. Después de un descenso inicial, el ratio se recupera significativamente en el tercer período, disminuyendo nuevamente en el cuarto. Los dos últimos períodos muestran un aumento constante, alcanzando el valor más alto al final del período analizado. Este ratio sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital contable para generar beneficios.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con un ligero aumento inicial seguido de un crecimiento más sustancial en el tercer y cuarto períodos. Se observa una ligera disminución en el cuarto período, seguida de un fuerte repunte en los dos períodos finales, alcanzando el valor más alto en el último período.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado, al igual que el capital contable no ajustado, exhibe un crecimiento constante a lo largo del período. El ritmo de crecimiento es similar al del capital contable, con un incremento más notable en los primeros períodos y una moderación en los últimos.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta fluctuaciones similares a las del ratio no ajustado. Se observa una disminución inicial, seguida de una recuperación y un aumento en los períodos posteriores. El ratio alcanza su punto máximo en los dos últimos períodos, indicando una mejora en la rentabilidad del capital contable ajustado.

En resumen, los datos sugieren una entidad con un crecimiento constante del capital contable y una mejora en la rentabilidad, especialmente en los períodos más recientes. Las fluctuaciones en los ratios de rentabilidad indican una posible sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad neta

Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Tras una disminución en el segundo período, la utilidad neta experimenta un aumento considerable en el tercer y cuarto períodos, continuando con esta tendencia positiva en los dos períodos siguientes. El último período registrado muestra el valor más alto de utilidad neta dentro del conjunto de datos.

Activos totales

Los activos totales muestran un crecimiento constante a lo largo de los seis períodos. Si bien el incremento no es uniforme, la tendencia general es ascendente, indicando una expansión en la base de activos de la entidad.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos presenta variaciones. Después de un descenso en el segundo período, se recupera en el tercero, para luego disminuir nuevamente en el cuarto. Los dos últimos períodos muestran un incremento significativo, alcanzando los valores más altos del período analizado. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con un ligero aumento inicial, seguido de un crecimiento más pronunciado en los períodos posteriores. El último período presenta el valor más alto de ingresos netos ajustados.

Activos totales ajustados

Al igual que los activos totales, los activos totales ajustados exhiben una tendencia general al alza, con un crecimiento constante a lo largo del tiempo. La magnitud del incremento es similar a la observada en los activos totales.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una trayectoria comparable a la del ratio de rentabilidad sobre activos no ajustado. Se observa una disminución inicial, seguida de una recuperación y un aumento constante en los últimos períodos. Los valores más altos se registran en los dos últimos períodos, lo que indica una mejora en la rentabilidad ajustada de los activos.

En resumen, los datos sugieren una entidad en crecimiento, con una expansión constante de sus activos y una mejora en su rentabilidad, especialmente en los períodos más recientes. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados indica una consistencia en las tendencias observadas.