Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
lululemon athletica inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de áreas geográficas
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2008
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2008
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2008
Aceptamos:
Beneficio económico
lululemon athletica inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una fluctuación en el NOPAT. Tras una ligera disminución entre 2020 y 2021, se registra un aumento considerable en 2022. En 2023, el NOPAT disminuye, pero se recupera con un crecimiento sustancial en 2024 y 2025, alcanzando el valor más alto del período.
- Costo de capital
- El costo de capital se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, con ligeras variaciones. Se aprecia una tendencia a la baja en el último período, aunque la diferencia es mínima.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período. El incremento es más pronunciado entre 2020 y 2021, y continúa de manera sostenida en los años siguientes, alcanzando el valor más alto en 2025.
- Beneficio económico
- El beneficio económico experimenta una marcada volatilidad. Inicialmente negativo en 2021, se vuelve positivo en 2022 y continúa creciendo en los años posteriores, aunque con un ritmo más moderado. El beneficio económico alcanza su punto máximo en 2025.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad creciente para generar beneficios económicos a pesar de las fluctuaciones en el NOPAT. El aumento constante del capital invertido sugiere una estrategia de expansión y crecimiento. La estabilidad del costo de capital, con una ligera tendencia a la baja, podría indicar una mejora en la percepción del riesgo por parte de los inversores o una optimización de la estructura financiera.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
lululemon athletica inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) en la responsabilidad de las tarjetas de regalo no canjeadas.
3 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
4 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
- Análisis de utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 646 millones de dólares en febrero de 2020 a más de 1.814 millones en febrero de 2025. Tras una disminución inicial en 2021 respecto a 2020, la utilidad neta experimenta un incremento significativo en 2022, registrando casi 975 millones de dólares. A partir de ese año, la tendencia continúa ascendente de manera constante, alcanzando picos en 2024 y 2025, con valores superiores a 1.550 millones y 1.814 millones, respectivamente. Este patrón indica una mejora sostenida en la rentabilidad de la empresa en los últimos años.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT sigue una tendencia similar a la de la utilidad neta, reflejando mayor estabilidad en el crecimiento a largo plazo. Se observa un incremento desde aproximadamente 712 millones de dólares en febrero de 2020 hasta cerca de 1.928 millones en febrero de 2025. Aunque hubo una ligera disminución en 2021 respecto a 2020, en 2022 se presenta un aumento notable, lo cual continúa en los años subsecuentes, consolidando una tendencia positiva en los resultados operativos ajustados por impuestos. La consistencia en este indicador reafirma la capacidad de la empresa para transformar sus operaciones en ganancias netas de forma sostenida en el tiempo.
Impuestos operativos en efectivo
lululemon athletica inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
- Gasto por impuesto a las ganancias
- El gasto por impuesto a las ganancias ha mostrado una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 251.797 miles de dólares en febrero de 2020, el gasto aumentó progresivamente hasta alcanzar 761.461 miles de dólares en febrero de 2025. Este incremento sugiere un aumento sostenido en la carga fiscal de la empresa, posiblemente asociado a un crecimiento en la rentabilidad o a cambios en la legislación fiscal que impactan la tasa efectiva de impuestos.
- Impuestos operativos en efectivo
- De manera similar, los impuestos operativos en efectivo mostraron una tendencia alcista. Se observó un aumento desde 232.950 miles de dólares en febrero de 2020 hasta 717.311 miles de dólares en febrero de 2025. La relación entre estos dos conceptos también refleja un incremento en la cantidad de efectivo desembolsado por concepto de impuestos operativos, alineado con el crecimiento de la carga fiscal total. La diferencia entre estos valores puede reflejar cambios en la estructura de pago de impuestos o en la gestión de efectivo relativa a las obligaciones fiscales.
Capital invertido
lululemon athletica inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la responsabilidad de la tarjeta de regalo no canjeada.
4 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de trabajo en curso.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- La tendencia muestra un incremento constante en el total de deuda y arrendamientos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 740 millones de dólares en 2020, la cifra aumentó progresivamente, alcanzando aproximadamente 1,58 mil millones de dólares en 2025. Este patrón sugiere una política de apalancamiento creciente, potencialmente para financiar expansiones, inversiones o mejorar la estructura de capital. La tasa de crecimiento parece ser sostenida de un año a otro, reflejando posiblemente una estrategia de inversión continua.
- Capital contable
- El capital contable también presenta una tendencia de crecimiento sostenido. Desde alrededor de 1,95 mil millones en 2020, ascendió a aproximadamente 4,32 mil millones en 2025. Este incremento indica que los beneficios retenidos, aportaciones de los accionistas u otras partidas relacionadas han contribuido a un incremento en el patrimonio de la empresa. La relación cada vez mayor entre el total de deuda y el capital contable sugiere un aumento en la proporción de financiamiento externo respecto a los recursos propios.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia positiva significativa. Partiendo de aproximadamente 3,01 mil millones en 2020, alcanzó aproximadamente 6,51 mil millones en 2025. La progresión en el capital invertido refleja una expansión en las activos utilizados para sustentar las operaciones, probablemente incluyendo inversiones en activos fijos, inventarios u otros recursos necesarios para sostener el crecimiento de la empresa. La relación entre el capital invertido y los otros indicadores sugiere que la compañía continúa ampliando su escala operacional de manera sostenida.
Costo de capital
lululemon athletica inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
lululemon athletica inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Beneficio económico
- Se observa una volatilidad considerable en el beneficio económico. Inicialmente, se registra un valor positivo de 132.051 unidades monetarias en el primer período. Posteriormente, experimenta una disminución drástica, resultando en una pérdida de -33.020 unidades monetarias en el segundo período. A partir de entonces, se aprecia una recuperación sostenida, alcanzando 282.101 unidades monetarias en el tercer período, 60.119 unidades monetarias en el cuarto período, y un crecimiento notable a 465.170 unidades monetarias en el quinto período. Esta tendencia positiva continúa en el sexto período, con un valor de 683.035 unidades monetarias.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una trayectoria consistentemente ascendente a lo largo de los seis períodos. Se inicia en 3.008.240 unidades monetarias y aumenta gradualmente a 3.672.427 unidades monetarias, 3.909.051 unidades monetarias, 4.526.979 unidades monetarias, 5.978.501 unidades monetarias y finalmente a 6.507.336 unidades monetarias. Este incremento sugiere una expansión continua de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico, que relaciona el beneficio económico con el capital invertido, presenta fluctuaciones significativas. Inicialmente, se sitúa en 4,39%. Luego, disminuye a -0,9% en el segundo período, reflejando la pérdida económica mencionada. Posteriormente, experimenta una recuperación a 7,22%, 1,33% y 7,78% en los períodos subsiguientes. Finalmente, alcanza un máximo de 10,5% en el último período, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios.
En resumen, la entidad ha experimentado una recuperación notable en su beneficio económico después de un período inicial de pérdidas. El capital invertido ha aumentado constantemente, y el ratio de diferencial económico ha mostrado una tendencia al alza en los últimos períodos, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad del capital invertido.
Ratio de margen de beneficio económico
lululemon athletica inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) en la responsabilidad de las tarjetas de regalo no canjeadas | |||||||
| Ingresos netos ajustados | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos netos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Beneficio económico
- Se observa una volatilidad considerable en el beneficio económico. Inicialmente, se registra un valor positivo de 132.051 unidades monetarias en el primer período. Posteriormente, experimenta una disminución drástica, resultando en una pérdida de -33.020 unidades monetarias en el segundo período. A partir de entonces, se aprecia una recuperación sostenida, alcanzando 282.101 unidades monetarias en el tercer período, 60.119 unidades monetarias en el cuarto período, y finalmente, 465.170 y 683.035 unidades monetarias en los dos últimos períodos. Esta trayectoria sugiere una capacidad de adaptación y mejora en la rentabilidad a lo largo del tiempo.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia general al alza. Se parte de 4.000.297 unidades monetarias en el primer período, incrementándose a 4.437.314 unidades monetarias en el segundo período. El crecimiento continúa en los períodos subsiguientes, alcanzando 6.308.964 unidades monetarias, 8.153.801 unidades monetarias, 9.674.279 unidades monetarias y culminando en 10.589.999 unidades monetarias en el último período. Este patrón indica un crecimiento constante en la capacidad de generar ingresos.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico presenta fluctuaciones significativas. Inicialmente, se sitúa en el 3,3%. Luego, disminuye a -0,74% en el segundo período, reflejando la pérdida en el beneficio económico. A partir de ese momento, se observa una recuperación, alcanzando el 4,47%, 0,74%, 4,81% y finalmente, 6,45% en el último período. La tendencia ascendente en los últimos períodos sugiere una mejora en la eficiencia para convertir los ingresos en beneficios.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos netos ajustados, acompañado de una recuperación en su beneficio económico y una mejora en su ratio de margen de beneficio económico, especialmente en los períodos más recientes. La volatilidad inicial en el beneficio económico parece haberse estabilizado, indicando una mayor solidez financiera.