Estructura del balance: activo
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- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
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Lowe’s Cos. Inc., estructura del balance consolidado: activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
- Liquidez y efectivo
- El porcentaje de efectivo y equivalentes de efectivo en relación con los activos totales muestra una tendencia general de aumento desde 1.81% en 2020 hasta 4.09% en 2025, con un pico en 2021. Esto indica una mayor proporción de recursos líquidos en la estructura activa. Por otro lado, las inversiones a corto plazo presentan fluctuaciones, iniciando en 0.41% en 2020, alcanzando un máximo de 1.08% en 2021 y estabilizándose en torno a 0.86% en 2025, sugiriendo una ligera preferencia por mantener recursos en inversiones cercanas en el tiempo.
- Inventario
- El inventario de mercancías, neto, como porcentaje de activos totales, presenta una tendencia de incremento, pasando de 33.39% en 2020 a un máximo de 42.4% en 2023, antes de estabilizarse en aproximadamente 40.39% en 2025. Esto podría reflejar una estrategia de incrementar inventarios para soportar el crecimiento de ventas o una acumulación de inventarios más eficientes.
- Otros activos corrientes y activo circulante
- Otros activos corrientes muestran una disminución relativa en su participación, del 3.2% en 2020 a 1.89% en 2025. En contraste, el activo circulante en su conjunto muestra un aumento, del 38.81% en 2020 al 47.23% en 2025, con picos en 2021 y 2022. Esto refleja una expansión en los recursos de corto plazo, apoyando probablemente operaciones y liquidez.
- Activo no corriente
- Los activos por propiedad menos depreciación acumulada oscilan en torno al 40%, con una ligera fluctuación a lo largo del período, alcanzando un valor máximo en 2020 (47.3%) y descendiendo en los años siguientes. Las inversiones a largo plazo mantienen una participación muy baja y estable, alrededor del 0.5% en los últimos años, lo que indica una política de inversión en activos a largo plazo limitada, en línea con la naturaleza del negocio.
- Otros activos y activos por derecho de uso
- Otros activos pequeños muestran cierta estabilidad en su participación, en torno al 2%, ligeramente decreciente en 2025. Los activos por derecho de uso de arrendamiento operativo mantienen una participación cercana al 8%, con ligeras variaciones, reflejando la utilización de arrendamientos en la estructura operacional de la empresa.
- Variaciones generales en la composición del activo total
- La participación del activo corriente aumenta más allá del 40% en 2022 y sigue siendo elevada en 2025, señalando una tendencia hacia una estructura de activos con mayor énfasis en recursos de corto plazo. La proporción del activo no corriente, en contraste, muestra una tendencia de ligera disminución, pasando del 61.19% en 2020 a aproximadamente 52.77% en 2025. Esto evidencia un desplazamiento relativo hacia una mayor liquidez y menor peso de activos no corrientes en la estructura general.
- Resumen
- En conjunto, los datos evidencian una estrategia que favorece la liquidez y una gestión de inventarios eficiente para soportar la operación. La tendencia de aumento en el porcentaje de efectivo y activo circulante, junto con el crecimiento en inventarios, sugiere un enfoque en mantener alta disponibilidad de recursos líquidos y en la gestión de inventarios para atender la demanda. La reducción en la participación del activo no corriente indica una posible optimización de la estructura de activos, priorizando recursos de corto plazo, mientras que la baja participación en inversiones a largo plazo confirma un perfil conservador y centrado en operaciones inmediatas.