Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Las Vegas Sands Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- En el periodo analizado, el margen de beneficio bruto se mantuvo relativamente estable desde 2018 hasta 2019, con un ligero aumento de aproximadamente 1 punto porcentual, alcanzando un 50.27%. En 2020, se observa una disminución significativa hasta un 27.8%, lo que sugiere un impacto negativo en la rentabilidad de las ventas brutas. Sin embargo, en 2021 y 2022, el margen se recupera progresivamente hasta situarse en 37.98% y 40.15%, respectivamente, indicando una recuperación en la eficiencia en la gestión de costos y ventas.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen operativo muestra estabilidad en 2018 y 2019, con valores cercanos al 27%, pero experimenta una caída notable en 2020, alcanzando un resultado negativo del -46.73%. La tendencia negativa continúa en 2021 y 2022, con márgenes negativos del -16.27% y -19.27%, respectivamente. Esto refleja una pérdida de eficiencia en las operaciones y un aumento en los costos o gastos involucrados en las actividades principales durante estos años, salvo en 2020 donde la situación es particularmente adversa.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto en 2018 y 2019 fue positivo, con valores en torno al 17.58% y 19.64%. La crisis en 2020 provoca una caída drástica, con pérdida neta que lleva el ratio a -46.65%. La tendencia negativa se mantiene en 2021, con un -22.70%, pero en 2022 se observa una notable recuperación, alcanzando un 44.57%, que indica un retorno a la rentabilidad y la generación de beneficios netos sólidos en ese año.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- Este ratio refleja un fuerte desempeño en 2018 y 2019, con valores de 42.45% y 52.01%, respectivamente. La pandemia de 2020 impacta significativamente en esta métrica, con una caída pronunciada a -56.68%, señalando una pérdida de valor para los accionistas. En 2021, la recuperación continúa, aunque de forma moderada, situándose en -48.15%. En 2022, se observa un cambio positivo, alcanzando 47.20%, lo cual indica una vuelta a la rentabilidad y la creación de valor para los accionistas tras períodos de pérdida.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El rendimiento sobre activos muestra una tendencia similar, con valores de 10.7% en 2018 y 11.63% en 2019. La crisis en 2020 provoca un descenso a -8.1%, indicando que los activos no generan beneficios durante ese año. En 2021, la rentabilidad se mantiene en terreno negativo (-4.79%), pero en 2022 se evidencia una recuperación hacia una rentabilidad positiva del 8.31%, reflejando una mejor utilización de los activos para generar beneficios.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Las Vegas Sands Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto muestra un incremento sostenido entre 2018 y 2019, alcanzando los 6,907 millones de dólares en 2019, comparado con los 6,755 millones del año anterior. Sin embargo, en 2020 se observa una caída significativa a 1,004 millones, posiblemente atribuible a impactos económicos globales o eventos extraordinarios que afectaron la operación. La recuperación comienza en 2021, con un aumento a 1,608 millones, continuando en 2022 con un ligero crecimiento a 1,650 millones, reflejando una tendencia de recuperación estadísticamente notable tras la caída de 2020.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos mantienen niveles relativamente estables entre 2018 y 2019, en torno a los 13,7 mil millones de dólares. En 2020, se observa una reducción importante a 3,612 millones, coincidiendo con la caída en el beneficio bruto y sugiriendo una disminución en la rentabilidad o en la actividad operativa. La recuperación en ingresos netos en 2021 y 2022, con valores de 4,234 millones y 4,110 millones respectivamente, indica que la compañía logró recuperar parcialmente su volumen de ingresos después del período de bajón en 2020.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Este ratio refleja la proporción de beneficio bruto respecto a los ingresos totales y muestra tendencias que evidencian cambios en la eficiencia de la empresa. En 2018 y 2019, el margen se mantiene en niveles cercanos al 49-50%, indicando una buena rentabilidad en esos años. En 2020, el margen disminuye considerablemente a 27.8%, correlacionándose con la caída en beneficios brutos e ingresos. Posteriormente, en 2021 y 2022, el margen se recupera a 37.98% y 40.15%, respectivamente, sugiriendo una mejora en la eficiencia o en la gestión de costos, y una recuperación parcial del margen de rentabilidad relativa a los ingresos.
Ratio de margen de beneficio operativo
Las Vegas Sands Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado (pérdida) de explotación | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado (pérdida) de explotación ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- En el análisis de los resultados de explotación
- Se observa una estabilidad en el resultado durante 2018 y 2019, con niveles cercanos a los 3,700 millones de dólares. Sin embargo, en 2020, el resultado de explotación experimenta una marcada caída, alcanzando una pérdida de 1,688 millones de dólares, seguida de pérdidas similares en 2021 y 2022. La tendencia indica una disminución significativa en la rentabilidad operativa, probablemente atribuible a impactos estructurales y económicos que afectaron las operaciones durante 2020 y años posteriores.
- En los ingresos netos
- Los ingresos netos mantienen una tendencia relativamente estable en 2018 y 2019, cerca de los 13,7 mil millones de dólares. En 2020, se evidencia una reducción considerable, situándose en 3,6 mil millones, lo que refleja un impacto significativo en la actividad económica. A pesar de la caída, los ingresos muestran una recuperación en 2021 y 2022, alcanzando aproximadamente los 4,2 y 4,1 mil millones de dólares respectivamente. Este patrón indica una recuperación parcial después del impacto severo en 2020.
- En el ratio de margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo se mantiene estable en torno a 27.32% en 2018 y 2019, antes de experimentar una tendencia negativa continua en 2020, 2021 y 2022, con valores de -46.73%, -16.27% y -19.27% respectivamente. La evolución refleja una marcada deterioración en la eficiencia operativa y rentabilidad, especialmente a partir de 2020, lo que sugiere dificultades significativas en la gestión de costos y operaciones durante estos años.
Ratio de margen de beneficio neto
Las Vegas Sands Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Las Vegas Sands Corp. | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Las Vegas Sands Corp. ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad (pérdida) neta atribuible a Las Vegas Sands Corp.
- La utilidad neta muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2018 y 2019, se observa un crecimiento constante, alcanzando aproximadamente 2,4 mil millones de dólares en 2018 y 2019. Sin embargo, en 2020, la empresa registró una pérdida significativa de -1.685 millones de dólares, posiblemente vinculada a impactos externos como la pandemia de COVID-19. En 2021, la pérdida se redujo a -961 millones de dólares, mostrando una recuperación parcial. Para 2022, la utilidad se recuperó y alcanzó los 1.832 millones de dólares, indicando una recuperación sostenida en la rentabilidad.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos permanecieron relativamente estables en torno a 13.720 millones de dólares en 2018 y 2019, con una leve estabilidad en 2020 y 2021, registrando alrededor de 3.600 y 4.200 millones de dólares respectivamente. En 2022, los ingresos mostraron una ligera disminución, situándose en 4.110 millones de dólares. La disminución en 2022, en comparación con 2021, puede indicar una ligera reducción en la actividad o modificaciones en la estructura de ingresos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto refleja una tendencia fluctuante y significativa. En 2018 y 2019, el rendimiento fue positivo, con márgenes del 17.58% y 19.64%, respectivamente, indicando eficiencia en la generación de beneficios respecto a los ingresos. La crisis en 2020 provocó un fuerte deterioro, con un margen negativo del -46.65%, que evidencia pérdidas severas respecto a los ingresos. En 2021, el margen negativo continuó en -22.7%, aunque en menor magnitud. Para 2022, el margen pasó a ser positivo y considerablemente alto, alcanzando el 44.57%. Este cambio sugiere una recuperación sustancial en la rentabilidad y en la eficiencia operativa tras un período de crisis.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Las Vegas Sands Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Las Vegas Sands Corp. | ||||||
| Capital contable total de Las Vegas Sands Corp. | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Las Vegas Sands Corp. ÷ Capital contable total de Las Vegas Sands Corp.
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias financieras
-
La utilidad neta atribuible a Las Vegas Sands Corp. muestra una fluctuación significativa a lo largo del período analizado. En 2018 y 2019, la compañía presentó utilidades en aumento, alcanzando $2,413 millones y $2,698 millones, respectivamente. Sin embargo, en 2020 y 2021, estas cifras cayeron a valores negativos, registrando pérdidas de $1,685 millones y $961 millones, lo que refleja un período de difícil situación financiera o impacto adverso en sus operaciones. En 2022, la utilidad recupera terreno con una ganancia de $1,832 millones, superando los niveles previos a las pérdidas.
El capital contable total sigue una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2021, disminuyendo de $5,684 millones en 2018 a $1,996 millones en 2021. No obstante, en 2022 se observa una recuperación significativa, elevándose a $3,881 millones, lo que indica una mejora en la situación patrimonial y posiblemente un aumento en la rentabilidad o en la emisión de nuevas acciones o ganancias retenidas.
El Return on Equity (ROE) presenta una tendencia interesante. En 2018 y 2019, los valores son muy positivos, con 42.45% y 52.01%, respectivamente, reflejando una alta eficiencia en la generación de beneficios sobre el patrimonio. Sin embargo, en 2020 y 2021, el ROE se vuelve negativo, con valores de -56.68% y -48.15%, lo que indica que la compañía estuvo generando pérdidas que afectaron la rentabilidad del capital propio en esos años. La recuperación en 2022 a un ROE de 47.2% confirma un retorno a una gestión eficiente en la generación de beneficios, alineándose con la recuperación en la utilidad neta.
En conjunto, los datos revelan un período de volatilidad con una notable caída de la rentabilidad durante 2020 y 2021, probablemente asociado a eventos adversos o cambios en el mercado, seguido de una recuperación en 2022. La fluctuación en el capital contable y en la utilidad neta, así como el comportamiento del ROE, sugieren que la empresa atravesó un ciclo difícil, pero con señales de mejora reciente.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Las Vegas Sands Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Las Vegas Sands Corp. | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Las Vegas Sands Corp. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de la utilidad neta atribuible
- La utilidad neta atribuible muestra una tendencia positiva en 2018 y 2019, alcanzando 2,413 millones y 2,698 millones de dólares respectivamente. Sin embargo, en 2020 y 2021 se presenta una pérdida significativa, con valores de -1,685 millones y -961 millones, reflejando un período de dificultades operativas o económicas que afectaron la rentabilidad. En 2022, la utilidad vuelve a registrarse en territorio positivo, alcanzando 1,832 millones de dólares, lo que indica una recuperación en la generación de beneficios.
- Activos totales
- Los activos totales muestran estabilidad en 2018 y 2019, con valores de aproximadamente 22,547 millones y 23,199 millones de dólares. En 2020 se observa una disminución a 20,807 millones, posiblemente debido a depreciaciones o desinversiones durante ese período. La tendencia alcista continúa en 2021, con una reducción menor a 20,059 millones, y en 2022 se registra un aumento a 22,039 millones, recuperando parcialmente los niveles previos. Este comportamiento indica cierta volatilidad en la estructura del balance, pero con una tendencia de recuperación en el valor total de los activos en 2022.
- Retorno sobre activos (ROA)
- El ROA refleja la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. En 2018 y 2019, presenta un rendimiento positivo del 10.7% y 11.63%, respectivamente. Sin embargo, en 2020 y 2021, el ROA cae a valores negativos de -8.1% y -4.79%, alineándose con las pérdidas reportadas en la utilidad neta. Este descenso indica que la rentabilidad de la inversión en activos se deterioró considerablemente en esos años. En 2022, el ROA repunta a 8.31%, alimentado por la recuperación en la utilidad neta y en las condiciones de la empresa, sugiriendo una mejora significativa en la eficiencia de la gestión y en la rentabilidad de los activos.