Ajustes a los estados financieros
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Ajustes en el activo circulante
Las Vegas Sands Corp., activos corrientes ajustados
US$ en millones
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Antes del ajuste | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Ajustes | ||||||
| Más: Provisión para pérdidas crediticias | ||||||
| Después del ajuste | ||||||
| Activos corrientes ajustados | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos. Se observa una fluctuación considerable en el activo circulante a lo largo del período analizado.
- Activo Circulante
- En 2018, el activo circulante se situó en 5566 millones de dólares estadounidenses. Experimentó una disminución en 2019, alcanzando los 5305 millones de dólares estadounidenses. En 2020, se produjo una caída más pronunciada hasta los 2644 millones de dólares estadounidenses, posiblemente indicativa de una gestión de liquidez más conservadora o de la influencia de factores externos. Posteriormente, en 2021, el activo circulante mostró una recuperación sustancial, llegando a los 5510 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2022, se registró un aumento adicional, alcanzando los 6744 millones de dólares estadounidenses, lo que sugiere una mejora en la liquidez y la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo.
- Activos Corrientes Ajustados
- El valor de los activos corrientes ajustados en 2018 fue de 5890 millones de dólares estadounidenses. En 2019, se observó una ligera disminución a 5587 millones de dólares estadounidenses. Al igual que el activo circulante, los activos corrientes ajustados disminuyeron significativamente en 2020, situándose en 2958 millones de dólares estadounidenses. En 2021, se produjo una recuperación, alcanzando los 5742 millones de dólares estadounidenses. En 2022, continuó la tendencia al alza, llegando a 6961 millones de dólares estadounidenses. La evolución de este indicador sigue un patrón similar al del activo circulante, aunque con valores absolutos consistentemente superiores, lo que sugiere que los ajustes realizados a los activos corrientes tienen un impacto significativo en la valoración total.
La correlación entre ambos indicadores es alta, lo que indica que las variaciones en el activo circulante influyen directamente en los activos corrientes ajustados. La recuperación observada en 2021 y 2022 en ambos indicadores sugiere una mejora en la posición financiera general durante esos períodos.
Ajustes a los activos totales
Las Vegas Sands Corp., activos totales ajustados
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Activo de derecho de uso de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Activos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período analizado.
- Activos Totales
- En 2018, los activos totales se registraron en 22.547 millones de dólares estadounidenses. Experimentaron un incremento en 2019, alcanzando los 23.199 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se produjo una disminución notable en 2020, situándose en 20.807 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia a la baja continuó en 2021, con un valor de 20.059 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2022, se observa una recuperación, con los activos totales ascendiendo a 22.039 millones de dólares estadounidenses.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con diferencias en magnitud. En 2018, se situaron en 23.817 millones de dólares estadounidenses. En 2019, se mantuvieron relativamente estables en 23.199 millones de dólares estadounidenses. Al igual que los activos totales, disminuyeron en 2020 a 20.803 millones de dólares estadounidenses y en 2021 a 19.994 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se registra un aumento, alcanzando los 22.125 millones de dólares estadounidenses.
- Comparación entre Activos Totales y Ajustados
- Se aprecia que los activos totales ajustados consistentemente superan a los activos totales en todos los años analizados. La diferencia entre ambas métricas se mantuvo relativamente estable durante el período, sugiriendo que los ajustes realizados no alteran significativamente la valoración general de los activos. La convergencia de ambas líneas en 2022 podría indicar un cambio en la naturaleza de los ajustes o en la composición de los activos.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento inicial en 2019, seguido de una contracción en 2020 y 2021, y una posterior recuperación en 2022. La consistencia en la diferencia entre los activos totales y ajustados sugiere una metodología de ajuste predecible y constante.
Ajustes del pasivo total
Las Vegas Sands Corp., pasivo total ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Pasivos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en la estructura de pasivos de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Pasivo Total
- Se observa un incremento constante en el pasivo total a lo largo de los cinco años. Partiendo de US$ 15.802 millones en 2018, el pasivo total experimentó un crecimiento anual, alcanzando los US$ 18.383 millones en 2022. Este aumento sugiere una dependencia creciente de la financiación externa o una expansión de las operaciones que requiere mayores obligaciones financieras.
- Pasivos Totales Ajustados
- Los pasivos totales ajustados muestran una trayectoria similar al pasivo total, con un incremento general a lo largo del período analizado. En 2018, se registraron US$ 16.925 millones, y en 2022, esta cifra ascendió a US$ 18.231 millones. Aunque el crecimiento no es estrictamente lineal, la tendencia general es ascendente. La diferencia entre el pasivo total y los pasivos totales ajustados se mantiene relativamente constante, lo que indica que los ajustes aplicados no alteran significativamente la magnitud total de las obligaciones.
- Tendencia General
- En resumen, la entidad presenta un aumento sostenido en sus obligaciones financieras, tanto en términos de pasivo total como de pasivos totales ajustados. Este incremento podría estar asociado a inversiones en activos, expansión de la empresa, o cambios en las políticas de financiación. Un análisis más profundo de los componentes específicos de estos pasivos sería necesario para determinar las causas subyacentes de esta tendencia.
Ajustes al capital contable
Las Vegas Sands Corp., capital contable total ajustado de Las Vegas Sands Corp.
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Activos (pasivos) por impuestos diferidos, netos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el capital contable y el patrimonio neto ajustado a lo largo del período comprendido entre 2018 y 2022.
- Capital Contable Total
- Se observa una disminución constante en el capital contable total desde 2018 hasta 2021. En 2018, el valor registrado fue de 5684 millones de dólares estadounidenses, descendiendo a 5187 millones en 2019, 2973 millones en 2020 y alcanzando un mínimo de 1996 millones en 2021. No obstante, en 2022 se registra un incremento notable, situándose en 3881 millones de dólares estadounidenses, lo que sugiere una recuperación parcial.
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado presenta una trayectoria similar a la del capital contable total. Se aprecia una reducción progresiva desde 6892 millones de dólares estadounidenses en 2018, pasando por 6690 millones en 2019, 3722 millones en 2020 y 2356 millones en 2021. Al igual que con el capital contable, se observa un aumento significativo en 2022, con un valor de 3894 millones de dólares estadounidenses.
- Tendencias Generales
- Ambos indicadores financieros muestran una correlación negativa entre 2018 y 2021, indicando una disminución en la solidez financiera durante ese período. El año 2022 se caracteriza por una recuperación en ambos indicadores, aunque los valores no alcanzan los niveles observados en 2018. La convergencia de ambos valores en 2022 sugiere una posible estabilización de la estructura de capital.
- Consideraciones Adicionales
- La disminución observada entre 2018 y 2021 podría estar asociada a diversos factores, como inversiones, recompras de acciones, o pérdidas operativas. El repunte en 2022 requiere un análisis más profundo para determinar su causa, pudiendo ser resultado de una mejora en la rentabilidad, la venta de activos, o la captación de nuevo capital.
Ajustes al capital total
Las Vegas Sands Corp., capital total ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Pasivos corrientes por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos acumulados). Ver detalles »
3 Pasivos por arrendamiento operativo no corriente (incluidos en Otros pasivos a largo plazo). Ver detalles »
4 Activos (pasivos) por impuestos diferidos, netos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 11985 millones de dólares en 2018 a 15978 millones de dólares en 2022.
En cuanto al capital contable total, se aprecia una disminución notable entre 2018 y 2021, descendiendo de 5684 millones de dólares a 1996 millones de dólares. No obstante, se registra un repunte en 2022, alcanzando los 3881 millones de dólares, aunque sin recuperar los niveles iniciales.
El capital total muestra una relativa estabilidad entre 2018 y 2020, con fluctuaciones menores. A partir de 2022, se observa un incremento, situándose en 19859 millones de dólares.
La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total, con un aumento progresivo desde 13299 millones de dólares en 2018 hasta 16148 millones de dólares en 2022.
El patrimonio neto total ajustado experimenta una reducción considerable entre 2018 y 2021, pasando de 6892 millones de dólares a 2356 millones de dólares. Al igual que con el capital contable total, se identifica una recuperación en 2022, llegando a 3894 millones de dólares.
El capital total ajustado presenta un comportamiento comparable al capital total, con una tendencia a la estabilidad hasta 2020 y un aumento en 2022, alcanzando los 20042 millones de dólares.
- Tendencia general de la deuda
- Se identifica una tendencia al alza en la deuda total y ajustada a lo largo del período, lo que sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo.
- Evolución del patrimonio neto
- El patrimonio neto total y ajustado muestran una disminución significativa hasta 2021, seguida de una recuperación parcial en 2022. Esta volatilidad podría indicar cambios en la rentabilidad o en la política de dividendos.
- Relación deuda-patrimonio
- Aunque no se calcula explícitamente, la evolución de la deuda y el patrimonio neto sugiere un aumento en la relación deuda-patrimonio a lo largo del tiempo, lo que podría indicar un mayor riesgo financiero.
- Capital total
- El capital total y ajustado se mantienen relativamente estables durante la mayor parte del período, con un incremento notable en 2022, posiblemente impulsado por la recuperación del patrimonio neto y/o la emisión de nueva deuda.
Ajustes a la utilidad neta
Las Vegas Sands Corp., ingresos (pérdidas) netos ajustados atribuibles a Las Vegas Sands Corp.
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio). Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un incremento en la utilidad neta atribuible, pasando de 2413 millones de dólares en 2018 a 2698 millones en 2019. Sin embargo, esta tendencia positiva se revierte drásticamente en 2020, con una pérdida neta de 1685 millones de dólares.
La pérdida neta persiste en 2021, aunque se reduce a 961 millones de dólares. No obstante, en 2022 se registra un retorno a la rentabilidad, con una utilidad neta de 1832 millones de dólares, superando incluso los niveles de 2018.
- Tendencia de la Utilidad Neta Atribuible:
- Se identifica una marcada volatilidad. Un crecimiento inicial es seguido por pérdidas sustanciales y, finalmente, una recuperación significativa.
En cuanto a los ingresos netos ajustados, se aprecia un patrón similar. Se observa un aumento de 2884 millones de dólares en 2018 a 3466 millones en 2019. Posteriormente, se registran pérdidas netas ajustadas en los años 2020, 2021 y 2022, con valores de -2101, -1596 y -1551 millones de dólares respectivamente.
- Tendencia de los Ingresos Netos Ajustados:
- Presentan una disminución constante en términos de rentabilidad ajustada, con pérdidas continuas a partir de 2020, aunque con una ligera reducción en la magnitud de la pérdida en 2022.
La divergencia entre la utilidad neta atribuible y los ingresos netos ajustados sugiere la influencia de factores no operativos o ajustes contables significativos en la determinación de la rentabilidad final. La recuperación en la utilidad neta atribuible en 2022, a pesar de las continuas pérdidas ajustadas, indica que estos factores tuvieron un impacto considerable.