Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Kimberly-Clark Corp., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2020	31 dic. 2019	31 dic. 2018	31 dic. 2017	31 dic. 2016
Utilidad neta	2,396)	2,197)	1,445)	2,319)	2,219)
Depreciación y amortización	796)	917)	882)	724)	705)
Deterioro del valor de los activos	17)	—)	74)	—)	2)
Compensación basada en acciones	147)	96)	41)	76)	77)
Impuestos diferidos sobre la renta	45)	29)	2)	(69)	(15)
Pérdidas (ganancias) netas en la enajenación de activos	68)	(193)	52)	21)	6)
Ganancias de las sociedades de capital (superiores a) inferiores a los dividendos pagados	(30)	(6)	18)	26)	(4)
Cuentas por cobrar	95)	(116)	33)	(44)	(23)
Inventarios	(96)	24)	(127)	(33)	230)
Cuentas por pagar comerciales	239)	(153)	392)	174)	(61)
Gastos devengados	132)	11)	115)	(102)	26)
Impuestos sobre la renta devengados	42)	(6)	64)	(176)	121)
Derivados	(9)	1)	30)	(47)	43)
Moneda y otros	(40)	(49)	(118)	80)	(2)
Capital de trabajo operativo	363)	(288)	389)	(148)	334)
Beneficios posteriores a la jubilación	(28)	13)	(25)	2)	(50)
Otro	(45)	(29)	92)	(22)	(42)
Efectivo proporcionado por las operaciones	3,729)	2,736)	2,970)	2,929)	3,232)
Gastos de capital	(1,217)	(1,209)	(877)	(785)	(771)
Adquisición, neto de efectivo adquirido	(1,083)	(4)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de enajenaciones de bienes	31)	242)	51)	3)	23)
Inversiones en depósitos a plazo	(753)	(568)	(353)	(214)	(221)
Vencimientos de los depósitos a plazo	690)	542)	272)	183)	188)
Otro	27)	(45)	5)	(38)	49)
Efectivo utilizado para invertir	(2,305)	(1,042)	(902)	(851)	(732)
Dividendos en efectivo pagados	(1,451)	(1,408)	(1,386)	(1,359)	(1,311)
Variación de la deuda a corto plazo	(561)	303)	(34)	360)	(908)
Ingresos de la deuda	1,845)	706)	507)	937)	1,293)
Amortización de deudas	(854)	(707)	(407)	(1,481)	(598)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	217)	228)	62)	121)	107)
Adquisiciones de acciones ordinarias para la tesorería	(700)	(800)	(800)	(911)	(739)
Otro	(63)	(114)	(57)	(88)	(29)
Efectivo utilizado para financiamiento	(1,567)	(1,792)	(2,115)	(2,421)	(2,185)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	4)	1)	(30)	36)	(11)
Variación de efectivo y equivalentes de efectivo	(139)	(97)	(77)	(307)	304)
Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio de año	442)	539)	616)	923)	619)
Efectivo y equivalentes de efectivo, fin de año	303)	442)	539)	616)	923)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo proporcionado por las operaciones	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo proporcionado por las operaciones de Kimberly-Clark Corp. disminuyó de 2018 a 2019, pero luego aumentó de 2019 a 2020, superando el nivel de 2018.
Efectivo utilizado para invertir	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo utilizado para invertir de Kimberly-Clark Corp. disminuyó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Efectivo utilizado para financiamiento	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo utilizado para la financiación de Kimberly-Clark Corp. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

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