Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
Aceptamos:
Ratios de liquidez (resumen)
Kimberly-Clark Corp., ratios de liquidez
| 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio muestra una ligera tendencia de aumento del 0,87 en 2016 a 0,89 en 2017, indicando una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Sin embargo, posteriormente, se observa una disminución significativa durante 2018 y 2019, alcanzando un menor valor de 0,73 en 2019, lo que refleja una disminución en la liquidez general. En 2020, el ratio experimenta una leve recuperación a 0,8, acercándose a los niveles de 2017, pero aún mostrando una tendencia de reducción respecto a 2016 y 2017.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, muestra una tendencia descendente desde 0,53 en 2016 a 0,39 en 2018 y 2019, manteniéndose en ese nivel en 2020. Esto indica una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir obligaciones a corto plazo considerando solo los activos más líquidos, reflejando posiblemente una disminución en la disponibilidad inmediata de efectivo o equivalentes para afrontar pasivos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio presenta una tendencia de decrecimiento constante, iniciando en 0,16 en 2016 y decreciendo a 0,11 en 2017, posteriormente a 0,08 en 2018, 0,06 en 2019 y estabilizándose en 0,05 en 2020. La disminución en este ratio indica que la proporción de efectivo y equivalentes respecto a los pasivos a corto plazo se ha reducido significativamente con el tiempo, sugiriendo una menor disponibilidad inmediata de efectivo para atender obligaciones inmediatas.
Coeficiente de liquidez corriente
Kimberly-Clark Corp., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31).
1 2020 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Los datos muestran una tendencia relativamente estable en el activo circulante a lo largo de los cinco años analizados, con un valor que fluctúa ligeramente en torno a los 5,1 mil millones de dólares. Se observa un aumento en 2017, seguido de una reducción en 2018 y luego una estabilidad relativa hasta 2020.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta un incremento continuo desde aproximadamente 5,8 mil millones en 2016 hasta un máximo de 6,9 mil millones en 2019. En 2020, se observa una disminución significativa, situándose en 6,4 mil millones, lo que indica una reducción en las obligaciones a corto plazo en ese último año.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio, que mide la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos circulantes, presenta una tendencia descendente desde 0.87 en 2016 hasta 0.73 en 2019, indicando una disminución en la solvencia inmediata. Sin embargo, en 2020, hay una recuperación a 0.8, sugiriendo una ligera mejoría en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo en ese año.
Ratio de liquidez rápido
Kimberly-Clark Corp., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31).
1 2020 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de activos rápidos
- Se observa una tendencia a la disminución en los activos rápidos, que pasan de 3,099 millones de dólares en 2016 a 2,538 millones en 2020. Esto indica una reducción en los activos más líquidos utilizados para cubrir pasivos inmediatos, reflejando posibles cambios en la gestión de inventarios, cuentas por cobrar o inversiones a corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra un incremento sostenido desde 5,846 millones en 2016 hasta un pico de 6,919 millones en 2019, seguido por una ligera disminución a 6,443 millones en 2020. Este comportamiento indica un aumento en las obligaciones a corto plazo, aunque en 2020 se presenta una reducción marginal en comparación con años anteriores, lo cual puede reflejar una mejor gestión de vencimientos o cambios en las financiamientos a corto plazo.
- Ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida ha presentado una tendencia decreciente, desde 0.53 en 2016 a 0.39 en 2019 y 2020. Esto sugiere una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos o casi líquidos en el corto plazo. La disminución en este ratio puede señalar una gestión más conservadora o cambios en la estructura de activos y pasivos corrientes.
Ratio de liquidez en efectivo
Kimberly-Clark Corp., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31).
1 2020 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia decreciente en los activos en efectivo en millones de dólares, pasando de 923 en 2016 a 303 en 2020. Esto indica una reducción significativa en la cantidad de efectivo disponible, lo cual puede reflejar una estrategia de utilización del efectivo en inversiones, adquisiciones o crecimiento operacional, o una posible restricción en la generación de efectivo. La disminución constante en estos activos sugiere una gestión que prioriza la utilización del efectivo en otras áreas, aunque también podría indicar una menor liquidez en términos absolutos en la compañía.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra un crecimiento moderado en los primeros años, pasando de 5846 millones de dólares en 2016 a un pico de 6919 millones en 2019, para luego disminuir ligeramente a 6443 millones en 2020. La tendencia general es de incremento en los pasivos a corto plazo, lo que puede indicar una mayor dependencia de financiamiento a corto plazo o una expansión en obligaciones comerciales o financieras. La reducción en 2020, si bien es significativa, no revierte la tendencia general de aumento, y puede estar asociada a estrategias de gestión de pasivos o a la reducción de ciertos pasivos circulantes en ese año.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio financiero presenta una tendencia claramente decreciente, comenzando en 0.16 en 2016 y reduciéndose a 0.05 en 2020. La caída sostenida del ratio refleja una disminución en la cantidad de efectivo en relación con los pasivos corrientes, sugiriendo una reducción en la liquidez inmediata. La caída puede indicar que, a medida que la empresa ha incrementado sus pasivos circulantes, no ha proporcionalmente aumentado su efectivo disponible en la misma medida, lo que podría afectar su capacidad para cumplir con obligaciones inmediatas sin recurrir a financiamiento adicional o activos líquidos alternativos.