Stock Analysis on Net
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Kellanova (NYSE:K)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Kellanova, descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
29 jun. 2024 27.43% = 5.93% × 4.63
30 mar. 2024 29.19% = 6.01% × 4.86
30 dic. 2023 29.95% = 6.09% × 4.92
30 sept. 2023 20.46% = 4.42% × 4.63
1 jul. 2023 21.87% = 4.79% × 4.57
1 abr. 2023 20.63% = 4.49% × 4.60
31 dic. 2022 24.36% = 5.19% × 4.69
1 oct. 2022 34.81% = 7.84% × 4.44
2 jul. 2022 36.45% = 7.86% × 4.64
2 abr. 2022 40.63% = 8.28% × 4.90
31 dic. 2021 40.00% = 8.19% × 4.89
2 oct. 2021 36.17% = 6.85% × 5.28
3 jul. 2021 38.70% = 7.14% × 5.42
3 abr. 2021 40.54% = 7.04% × 5.76
31 dic. 2020 40.20% = 6.95% × 5.78
26 sept. 2020 39.13% = 6.29% × 6.22
27 jun. 2020 37.98% = 5.88% × 6.46
28 mar. 2020 38.33% = 5.62% × 6.82
28 dic. 2019 34.95% = 5.47% × 6.39
28 sept. 2019 — = — × 6.42
29 jun. 2019 — = — × 7.04
30 mar. 2019 — = — × 7.29

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el segundo trimestre de 2024 es la disminución del índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Kellanova, descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
29 jun. 2024 27.43% = 7.07% × 0.84 × 4.63
30 mar. 2024 29.19% = 7.09% × 0.85 × 4.86
30 dic. 2023 29.95% = 7.25% × 0.84 × 4.92
30 sept. 2023 20.46% = 5.71% × 0.77 × 4.63
1 jul. 2023 21.87% = 5.99% × 0.80 × 4.57
1 abr. 2023 20.63% = 5.58% × 0.80 × 4.60
31 dic. 2022 24.36% = 6.27% × 0.83 × 4.69
1 oct. 2022 34.81% = 10.01% × 0.78 × 4.44
2 jul. 2022 36.45% = 10.21% × 0.77 × 4.64
2 abr. 2022 40.63% = 10.81% × 0.77 × 4.90
31 dic. 2021 40.00% = 10.49% × 0.78 × 4.89
2 oct. 2021 36.17% = 8.86% × 0.77 × 5.28
3 jul. 2021 38.70% = 9.27% × 0.77 × 5.42
3 abr. 2021 40.54% = 9.12% × 0.77 × 5.76
31 dic. 2020 40.20% = 9.08% × 0.77 × 5.78
26 sept. 2020 39.13% = 8.80% × 0.71 × 6.22
27 jun. 2020 37.98% = 8.09% × 0.73 × 6.46
28 mar. 2020 38.33% = 7.61% × 0.74 × 6.82
28 dic. 2019 34.95% = 7.07% × 0.77 × 6.39
28 sept. 2019 — = — × — × 6.42
29 jun. 2019 — = — × — × 7.04
30 mar. 2019 — = — × — × 7.29

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el segundo trimestre de 2024 es la disminución del índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Kellanova, descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
29 jun. 2024 27.43% = 0.75 × 0.79 × 11.95% × 0.84 × 4.63
30 mar. 2024 29.19% = 0.77 × 0.79 × 11.67% × 0.85 × 4.86
30 dic. 2023 29.95% = 0.79 × 0.80 × 11.52% × 0.84 × 4.92
30 sept. 2023 20.46% = 0.80 × 0.78 × 9.15% × 0.77 × 4.63
1 jul. 2023 21.87% = 0.83 × 0.81 × 8.92% × 0.80 × 4.57
1 abr. 2023 20.63% = 0.81 × 0.82 × 8.42% × 0.80 × 4.60
31 dic. 2022 24.36% = 0.80 × 0.85 × 9.29% × 0.83 × 4.69
1 oct. 2022 34.81% = 0.78 × 0.90 × 14.11% × 0.78 × 4.44
2 jul. 2022 36.45% = 0.78 × 0.90 × 14.64% × 0.77 × 4.64
2 abr. 2022 40.63% = 0.76 × 0.90 × 15.69% × 0.77 × 4.90
31 dic. 2021 40.00% = 0.76 × 0.90 × 15.41% × 0.78 × 4.89
2 oct. 2021 36.17% = 0.76 × 0.87 × 13.48% × 0.77 × 5.28
3 jul. 2021 38.70% = 0.78 × 0.86 × 13.82% × 0.77 × 5.42
3 abr. 2021 40.54% = 0.79 × 0.85 × 13.53% × 0.77 × 5.76
31 dic. 2020 40.20% = 0.79 × 0.85 × 13.47% × 0.77 × 5.78
26 sept. 2020 39.13% = 0.77 × 0.86 × 13.32% × 0.71 × 6.22
27 jun. 2020 37.98% = 0.74 × 0.85 × 12.89% × 0.73 × 6.46
28 mar. 2020 38.33% = 0.75 × 0.83 × 12.19% × 0.74 × 6.82
28 dic. 2019 34.95% = 0.75 × 0.82 × 11.53% × 0.77 × 6.39
28 sept. 2019 — = — × — × — × — × 6.42
29 jun. 2019 — = — × — × — × — × 7.04
30 mar. 2019 — = — × — × — × — × 7.29

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el segundo trimestre de 2024 es la disminución del índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Kellanova, descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
29 jun. 2024 5.93% = 7.07% × 0.84
30 mar. 2024 6.01% = 7.09% × 0.85
30 dic. 2023 6.09% = 7.25% × 0.84
30 sept. 2023 4.42% = 5.71% × 0.77
1 jul. 2023 4.79% = 5.99% × 0.80
1 abr. 2023 4.49% = 5.58% × 0.80
31 dic. 2022 5.19% = 6.27% × 0.83
1 oct. 2022 7.84% = 10.01% × 0.78
2 jul. 2022 7.86% = 10.21% × 0.77
2 abr. 2022 8.28% = 10.81% × 0.77
31 dic. 2021 8.19% = 10.49% × 0.78
2 oct. 2021 6.85% = 8.86% × 0.77
3 jul. 2021 7.14% = 9.27% × 0.77
3 abr. 2021 7.04% = 9.12% × 0.77
31 dic. 2020 6.95% = 9.08% × 0.77
26 sept. 2020 6.29% = 8.80% × 0.71
27 jun. 2020 5.88% = 8.09% × 0.73
28 mar. 2020 5.62% = 7.61% × 0.74
28 dic. 2019 5.47% = 7.07% × 0.77
28 sept. 2019 — = — × —
29 jun. 2019 — = — × —
30 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al segundo trimestre de 2024 es la disminución del ratio de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Kellanova, descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
29 jun. 2024 5.93% = 0.75 × 0.79 × 11.95% × 0.84
30 mar. 2024 6.01% = 0.77 × 0.79 × 11.67% × 0.85
30 dic. 2023 6.09% = 0.79 × 0.80 × 11.52% × 0.84
30 sept. 2023 4.42% = 0.80 × 0.78 × 9.15% × 0.77
1 jul. 2023 4.79% = 0.83 × 0.81 × 8.92% × 0.80
1 abr. 2023 4.49% = 0.81 × 0.82 × 8.42% × 0.80
31 dic. 2022 5.19% = 0.80 × 0.85 × 9.29% × 0.83
1 oct. 2022 7.84% = 0.78 × 0.90 × 14.11% × 0.78
2 jul. 2022 7.86% = 0.78 × 0.90 × 14.64% × 0.77
2 abr. 2022 8.28% = 0.76 × 0.90 × 15.69% × 0.77
31 dic. 2021 8.19% = 0.76 × 0.90 × 15.41% × 0.78
2 oct. 2021 6.85% = 0.76 × 0.87 × 13.48% × 0.77
3 jul. 2021 7.14% = 0.78 × 0.86 × 13.82% × 0.77
3 abr. 2021 7.04% = 0.79 × 0.85 × 13.53% × 0.77
31 dic. 2020 6.95% = 0.79 × 0.85 × 13.47% × 0.77
26 sept. 2020 6.29% = 0.77 × 0.86 × 13.32% × 0.71
27 jun. 2020 5.88% = 0.74 × 0.85 × 12.89% × 0.73
28 mar. 2020 5.62% = 0.75 × 0.83 × 12.19% × 0.74
28 dic. 2019 5.47% = 0.75 × 0.82 × 11.53% × 0.77
28 sept. 2019 — = — × — × — × —
29 jun. 2019 — = — × — × — × —
30 mar. 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución de la tasa de rendimiento sobre activos (ROA) durante el segundo trimestre de 2024 es la disminución del efecto de los impuestos medido por la relación de carga fiscal.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Kellanova, descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
29 jun. 2024 7.07% = 0.75 × 0.79 × 11.95%
30 mar. 2024 7.09% = 0.77 × 0.79 × 11.67%
30 dic. 2023 7.25% = 0.79 × 0.80 × 11.52%
30 sept. 2023 5.71% = 0.80 × 0.78 × 9.15%
1 jul. 2023 5.99% = 0.83 × 0.81 × 8.92%
1 abr. 2023 5.58% = 0.81 × 0.82 × 8.42%
31 dic. 2022 6.27% = 0.80 × 0.85 × 9.29%
1 oct. 2022 10.01% = 0.78 × 0.90 × 14.11%
2 jul. 2022 10.21% = 0.78 × 0.90 × 14.64%
2 abr. 2022 10.81% = 0.76 × 0.90 × 15.69%
31 dic. 2021 10.49% = 0.76 × 0.90 × 15.41%
2 oct. 2021 8.86% = 0.76 × 0.87 × 13.48%
3 jul. 2021 9.27% = 0.78 × 0.86 × 13.82%
3 abr. 2021 9.12% = 0.79 × 0.85 × 13.53%
31 dic. 2020 9.08% = 0.79 × 0.85 × 13.47%
26 sept. 2020 8.80% = 0.77 × 0.86 × 13.32%
27 jun. 2020 8.09% = 0.74 × 0.85 × 12.89%
28 mar. 2020 7.61% = 0.75 × 0.83 × 12.19%
28 dic. 2019 7.07% = 0.75 × 0.82 × 11.53%
28 sept. 2019 — = — × — × —
29 jun. 2019 — = — × — × —
30 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el segundo trimestre de 2024 es la disminución del efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.