Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
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Aceptamos:
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Kellanova, FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
- Comentarios sobre los flujos de efectivo operativos
-
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas mostró una tendencia general de crecimiento entre 2019 y 2020, alcanzando un pico en 2020 con 1,986 millones de dólares, lo que indica una mejora significativa en la generación de efectivo de las operaciones principales durante ese período.
Posteriormente, en 2021, se observó una disminución en este indicador, cayendo a 1,701 millones, lo que puede reflejar cambios en la eficiencia operacional o fluctuaciones en las cuentas por cobrar, pagar o inventarios.
Para 2022, el flujo de efectivo operativo se mantuvo relativamente estable respecto al año anterior, con un ligero descenso hasta 1,651 millones, y en 2023, se observó una estabilidad similar con un efectivo neto de 1,645 millones, sugiriendo una cierta estabilización en la generación de efectivo de las actividades operativas en estos últimos años.
- Comentarios sobre el flujo de caja libre a capital (FCFE)
-
El flujo de caja libre a capital presentó una dinámica de cambios significativa durante el período analizado. En 2019, fue negativo en -381 millones de dólares, lo que indica que las inversiones en capital o gastos de mantenimiento superaron el efectivo generado por las operaciones, o que se realizaron grandes desembolsos de capital propios.
En 2020, se registra un fuerte incremento hasta 783 millones, reflejando probablemente la recuperación de la generación de efectivo o la reducción en inversiones de capital, además de posibles mejoras en las condiciones del mercado o en la gestión financiera.
Luego, en 2021 y 2022, el FCFE continuó en valores positivos con 842 y 884 millones respectivamente, mostrando una tendencia favorable en la disponibilidad de efectivo neto tras inversiones. Sin embargo, en 2023, dicho flujo sufrió una caída sustancial hasta 246 millones, indicando que las inversiones o gastos de capital pudieron haber aumentado o que la generación de efectivo se vio afectada por factores externos o internos.
Relación precio-FCFEactual
Kellanova, P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | |
| FCFE por acción | |
| Precio actual de la acción (P) | |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| Coca-Cola Co. | |
| Mondelēz International Inc. | |
| PepsiCo Inc. | |
| Philip Morris International Inc. | |
| P/FCFEsector | |
| Alimentos, bebidas y tabaco | |
| P/FCFEindustria | |
| Productos básicos de consumo | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
Kellanova, P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 28 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | ||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | ||||||
| FCFE por acción4 | ||||||
| Precio de la acción1, 3 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/FCFEsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| P/FCFEindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Kellanova
4 2023 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ÷ =
5 2023 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= ÷ =
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El valor del precio de la acción presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado. Entre diciembre de 2019 y diciembre de 2021, se observa una tendencia ascendente, alcanzando un máximo de 68.91 USD en 2022. Sin embargo, en 2023, el precio disminuye notablemente a 56.13 USD, mostrando una caída significativa comparada con los picos anteriores. Esto podría indicar una variación en la percepción del mercado o cambios en las condiciones internas o externas que afectan el valor de mercado de la acción.
- FCFE por acción
- El Free Cash Flow to Equity (FCFE) por acción muestra un comportamiento positivo desde 2020, alcanzando un valor de 2.46 USD en 2021 y 2.59 USD en 2022. Sin embargo, en 2023, el FCFE por acción disminuye a 0.72 USD, lo cual representa una reducción significativa respecto a los años anteriores. La tendencia positiva en 2020 y 2021 sugiere una generación sólida y estable de flujo de efectivo para los accionistas, mientras que la caída en 2023 puede reflejar una menor disponibilidad de efectivo o cambios en la estructura financiera o de resultados operativos.
- P/FCFE (ratio financiero)
- El ratio P/FCFE, que relaciona el precio de la acción con el FCFE por acción, muestra una variación notable en 2023, alcanzando un valor de 77.73, mucho más alto que los valores anteriores en 26.03, 26.83 y 26.65. La elevada relación en 2023 indica que el precio de la acción está muy por encima del flujo de efectivo libre generado, lo cual puede interpretarse como una sobrevaloración del activo o expectativas de crecimiento futuro altas. La estabilidad en la relación durante 2020 a 2022 sugiera que el mercado mantenía expectativas razonables en relación con la generación de flujo de efectivo, pero la valuación se intensificó en 2023.
- Resumen general
- En términos general, el análisis revela que el precio de la acción tuvo un crecimiento moderado hasta 2022, seguido de una caída en 2023. La generación de flujo de efectivo para los accionistas se mantuvo positiva y estable hasta 2022, pero su disminución en 2023 apunta a posibles desafíos en la generación de efectivo o cambios en la estrategia financiera. La relación P/FCFE se mantiene relativamente estable en los primeros años, pero experimenta una subida sustancial en 2023, sugiriendo una valoración elevada en relación con el flujo de efectivo generado, lo que podría reflejar expectativas de crecimiento o sobrevaloración del mercado.