Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
Kellanova, ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2019 y 2023.
- Rotación de Activos
- Se observa una ligera tendencia al alza en los ratios de rotación total de activos, tanto en su versión original como ajustada, pasando de 0.77 en 2019 a 0.84 y 0.85 respectivamente en 2023. Esto sugiere una mejora gradual en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ingresos.
- Liquidez
- Los coeficientes de liquidez corriente, tanto originales como ajustados, muestran una relativa estabilidad en torno a 0.66-0.72 durante el período analizado. No obstante, se aprecia una ligera disminución inicial en 2020 y 2021, seguida de una estabilización. Este nivel indica una capacidad limitada para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos.
- Apalancamiento y Deuda
- Los ratios de deuda sobre fondos propios y deuda sobre capital total muestran una disminución constante entre 2019 y 2022, indicando una reducción del apalancamiento financiero. Sin embargo, en 2023 se observa un ligero incremento en ambos ratios, sugiriendo un aumento en la dependencia de la deuda para financiar las operaciones. Los ratios ajustados siguen una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un aumento significativo entre 2019 y 2021, alcanzando un máximo de 10.49% en 2021. Posteriormente, se produjo una caída pronunciada en 2022 y 2023, llegando a un valor negativo en el ratio ajustado en 2023. Esto indica una disminución en la capacidad de generar beneficios a partir de las ventas.
- Rentabilidad sobre el Capital
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable también mostró un aumento entre 2019 y 2021, seguido de una disminución en 2022 y 2023. El ratio ajustado presenta una caída más drástica, llegando a un valor negativo en 2023, lo que sugiere una disminución en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una tendencia similar a los anteriores, con un pico en 2021 y una disminución posterior. El ratio ajustado también experimentó una caída significativa en 2023, llegando a un valor negativo, lo que indica una disminución en la rentabilidad de los activos totales.
En resumen, se observa una mejora en la eficiencia en el uso de los activos, pero una disminución en la rentabilidad y un ligero aumento en el apalancamiento financiero en el último período analizado. La volatilidad en los ratios de rentabilidad, especialmente en los ajustados, sugiere la influencia de factores no operativos o cambios en la estructura financiera.
Kellanova, Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2019 y 2023.
- Ventas netas
- Se observa un incremento constante en las ventas netas desde 2019 hasta 2022, pasando de 13578 millones de dólares a 15315 millones de dólares. No obstante, en 2023 se registra una disminución considerable, situándose en 13122 millones de dólares. Este retroceso sugiere una posible contracción en la demanda o cambios en las condiciones del mercado.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una trayectoria ascendente desde 2019 hasta 2022, incrementándose de 17564 millones de dólares a 18496 millones de dólares. Al igual que las ventas netas, en 2023 se aprecia una reducción significativa, alcanzando los 15621 millones de dólares. Esta disminución podría estar relacionada con la venta de activos, la depreciación o la reevaluación de los mismos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una ligera mejora gradual entre 2019 y 2023, pasando de 0.77 a 0.84. Este incremento indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas. Sin embargo, el aumento es modesto y podría no ser suficiente para compensar la disminución en las ventas netas observada en 2023.
- Activos totales ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento hasta 2022 y una posterior disminución en 2023, pasando de 17343 millones de dólares a 15454 millones de dólares. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es relativamente pequeña en todos los períodos.
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado también muestra una tendencia al alza, aunque ligeramente más pronunciada que el ratio no ajustado, pasando de 0.78 en 2019 a 0.85 en 2023. Esto sugiere que los ajustes realizados a los activos totales tienen un impacto positivo en la eficiencia de la utilización de los mismos.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento constante en ventas y activos hasta 2022, seguido de una contracción en 2023. A pesar de una mejora gradual en la rotación de activos, la disminución en las ventas netas y los activos totales en 2023 requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y las posibles implicaciones futuras.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
1 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Activos corrientes ajustados. Ver detalles »
3 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la liquidez a lo largo del período examinado.
- Activo Circulante
- Se observa una fluctuación en el activo circulante. Inicialmente, presenta un ligero incremento entre 2019 y 2020. Posteriormente, disminuye en 2021, seguido de un aumento considerable en 2022. En 2023, se registra una disminución, volviendo a niveles cercanos a los de 2021.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia ascendente constante entre 2019 y 2022. En 2023, se aprecia una reducción, aunque permanece en un nivel superior al observado en años anteriores.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente se mantiene relativamente estable en un rango estrecho, alrededor de 0.66 a 0.72, durante todo el período. No se identifican cambios sustanciales en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos corrientes.
- Activos Corrientes Ajustados
- La evolución de los activos corrientes ajustados es similar a la del activo circulante, con un ligero aumento inicial, una disminución en 2021, un incremento significativo en 2022 y una posterior reducción en 2023.
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta una trayectoria idéntica a la del coeficiente de liquidez corriente estándar, manteniéndose en un rango similar y sin mostrar variaciones significativas a lo largo del tiempo. Esto sugiere que los ajustes realizados a los activos corrientes no impactan materialmente en la evaluación de la liquidez.
En resumen, la entidad experimenta fluctuaciones en sus activos y pasivos corrientes, pero su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo, medida a través de los coeficientes de liquidez, se mantiene relativamente constante. El incremento en el pasivo corriente hasta 2022, seguido de una ligera disminución en 2023, merece un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la estabilidad financiera a largo plazo.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio total de Kellanova
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Patrimonio neto total ajustado. Ver detalles »
4 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Patrimonio neto total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2019 hasta 2023. El valor inicial de 7922 millones de dólares estadounidenses se reduce progresivamente a 5873 millones de dólares estadounidenses, indicando una estrategia de reducción del endeudamiento.
- Patrimonio Total
- El patrimonio total muestra una trayectoria ascendente entre 2019 y 2022, pasando de 2747 millones de dólares estadounidenses a 3941 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2023 se registra una disminución a 3175 millones de dólares estadounidenses, revirtiendo parcialmente el crecimiento previo.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de manera general desde 2.88 en 2019 a 1.67 en 2022, lo que sugiere una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. En 2023, este ratio experimenta un ligero incremento a 1.85, aunque permanece por debajo de los niveles iniciales.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una tendencia similar a la deuda total no ajustada, con una reducción progresiva desde 8469 millones de dólares estadounidenses en 2019 hasta 6526 millones de dólares estadounidenses en 2023. La magnitud de la deuda ajustada es consistentemente superior a la deuda total, lo que sugiere la inclusión de obligaciones adicionales en el cálculo ajustado.
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado presenta un comportamiento variable. Aumenta de 3750 millones de dólares estadounidenses en 2019 a 4969 millones de dólares estadounidenses en 2022, pero disminuye significativamente a 3699 millones de dólares estadounidenses en 2023. Esta fluctuación podría estar relacionada con ajustes contables o cambios en la valoración de activos.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado también muestra una disminución general, pasando de 2.26 en 2019 a 1.44 en 2022. Al igual que con el ratio no ajustado, se observa un ligero aumento en 2023, situándose en 1.76. Este ratio, aunque más bajo que el ratio no ajustado, confirma la tendencia a una estructura de capital más sólida, aunque con una leve reversión en el último período.
En resumen, la entidad ha implementado una estrategia de reducción de deuda, lo que ha contribuido a mejorar su solvencia. Sin embargo, la disminución del patrimonio en 2023 y el consecuente aumento de los ratios de deuda sugieren la necesidad de un seguimiento continuo de la evolución de su estructura de capital.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2019 hasta 2023. El valor inicial de 7922 millones de dólares estadounidenses se reduce progresivamente a 5873 millones de dólares estadounidenses, indicando una estrategia de reducción del endeudamiento.
- Capital Total
- El capital total presenta fluctuaciones. Inicialmente, disminuye ligeramente de 10669 a 10587 millones de dólares estadounidenses entre 2019 y 2020. Posteriormente, experimenta un aumento hasta 10831 millones de dólares estadounidenses en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 (10505 millones de dólares estadounidenses) y una reducción más pronunciada en 2023 (9048 millones de dólares estadounidenses).
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia general a la baja desde 2019 (0.74) hasta 2022 (0.62), lo que sugiere una mejora en la solidez financiera. Sin embargo, en 2023, este ratio experimenta un ligero incremento a 0.65, posiblemente debido a la mayor disminución del capital total en comparación con la deuda total.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución general desde 8469 millones de dólares estadounidenses en 2019 hasta 6526 millones de dólares estadounidenses en 2023. La magnitud de la deuda ajustada es consistentemente superior a la deuda total, lo que sugiere la inclusión de obligaciones adicionales en el cálculo ajustado.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado también presenta fluctuaciones, aunque con una disminución más marcada en 2023, pasando de 12219 millones de dólares estadounidenses en 2019 a 10225 millones de dólares estadounidenses en 2023. Al igual que con la deuda, el capital ajustado es consistentemente superior al no ajustado.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado también muestra una tendencia decreciente general, de 0.69 en 2019 a 0.59 en 2022. Al igual que con el ratio no ajustado, se observa un ligero aumento en 2023, alcanzando 0.64. Este comportamiento refleja la dinámica entre la deuda ajustada y el capital ajustado.
En resumen, la entidad ha mostrado una tendencia a reducir su endeudamiento, tanto en términos absolutos como en relación con su capital. No obstante, la disminución del capital total en 2023 ha provocado un ligero aumento en los ratios de endeudamiento, lo que podría requerir un seguimiento adicional.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
1 2023 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio total de Kellanova
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Patrimonio neto total ajustado. Ver detalles »
4 2023 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2019 hasta 2022, pasando de 17564 millones de dólares a 18496 millones de dólares. No obstante, en 2023 se registra una disminución considerable, situándose en 15621 millones de dólares. Esta reducción sugiere una posible reestructuración de activos o desinversión.
- Patrimonio Total
- El patrimonio total muestra un crecimiento progresivo entre 2019 y 2022, aumentando de 2747 millones de dólares a 3941 millones de dólares. Al igual que con los activos totales, se aprecia una caída en 2023, con un valor de 3175 millones de dólares. Esta disminución podría estar relacionada con la distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye de 6.39 en 2019 a 4.69 en 2022, indicando una reducción en el riesgo financiero asociado al endeudamiento. Sin embargo, en 2023, el ratio experimenta un ligero aumento a 4.92, lo que sugiere un incremento en la proporción de deuda en relación con el patrimonio.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento hasta 2022 (de 17343 a 18319 millones de dólares) y una disminución en 2023 (a 15454 millones de dólares). La existencia de ajustes sugiere la exclusión de ciertos elementos en el cálculo de esta métrica.
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado también presenta un patrón de crecimiento hasta 2022 (de 3750 a 4969 millones de dólares) seguido de una caída en 2023 (a 3699 millones de dólares). La diferencia entre el patrimonio total y el ajustado indica la existencia de partidas que se excluyen en el cálculo del patrimonio ajustado.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una tendencia decreciente más pronunciada que el ratio no ajustado, pasando de 4.62 en 2019 a 3.69 en 2022. En 2023, se observa un ligero incremento a 4.18. Este ratio, al estar basado en el patrimonio ajustado, proporciona una visión más precisa del riesgo financiero, considerando la exclusión de ciertas partidas del patrimonio.
En resumen, el período analizado se caracteriza por un crecimiento inicial en activos y patrimonio, seguido de una contracción en 2023. Los ratios de apalancamiento financiero indican una reducción del riesgo financiero hasta 2022, con un ligero aumento en 2023. La existencia de ajustes en los activos y el patrimonio sugiere la importancia de considerar la composición específica de estos elementos al evaluar la salud financiera.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Beneficio neto atribuible a Kellanova ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2019 y 2023.
- Beneficio neto atribuible
- Se observa un incremento en el beneficio neto atribuible desde 960 millones de dólares en 2019 hasta alcanzar los 1488 millones de dólares en 2021. Posteriormente, se registra un descenso en 2022, volviendo a niveles similares a los de 2019 (960 millones de dólares), y una ligera disminución adicional en 2023 (951 millones de dólares).
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una trayectoria ascendente desde 13578 millones de dólares en 2019 hasta 15315 millones de dólares en 2022. No obstante, en 2023 se produce una caída considerable, situándose en 13122 millones de dólares. Esta disminución en las ventas netas en el último año es un factor relevante a considerar.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una mejora continua entre 2019 (7.07%) y 2021 (10.49%), lo que indica una mayor rentabilidad en relación con las ventas. En 2022, este ratio disminuye significativamente hasta el 6.27%, reflejando el impacto de la reducción en el beneficio neto a pesar del aumento en las ventas. En 2023, se observa una ligera recuperación hasta el 7.25%, aunque sin alcanzar los niveles de 2021.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados presentan una volatilidad considerable. Se observa un incremento desde 856 millones de dólares en 2019 hasta 1562 millones de dólares en 2021. Sin embargo, en 2022 disminuyen a 823 millones de dólares, y en 2023 registran un valor negativo de -28 millones de dólares, lo que sugiere la presencia de factores extraordinarios o ajustes contables significativos.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una tendencia similar a la de los ingresos netos ajustados. Aumenta desde el 6.3% en 2019 hasta el 11.01% en 2021, disminuye al 5.37% en 2022 y se vuelve negativo en 2023 (-0.21%), lo que confirma el impacto de los ajustes en la rentabilidad de la entidad.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en rentabilidad y ventas hasta 2021, seguido de un período de declive en 2022 y 2023. La caída en las ventas netas y los ingresos netos ajustados, junto con la volatilidad en los ratios de margen, sugieren la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de estos cambios y evaluar el impacto en la sostenibilidad del negocio.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
1 2023 cálculo
ROE = 100 × Beneficio neto atribuible a Kellanova ÷ Patrimonio total de Kellanova
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Patrimonio neto total ajustado. Ver detalles »
4 2023 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2019 y 2023.
- Beneficio Neto
- El beneficio neto atribuible experimentó un incremento notable entre 2019 y 2021, pasando de 960 millones de dólares a 1488 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2022, volviendo a niveles similares a los de 2019 (960 millones de dólares), y una ligera reducción adicional en 2023 (951 millones de dólares).
- Patrimonio Total
- El patrimonio total de la entidad mostró un crecimiento constante entre 2019 y 2022, aumentando de 2747 millones de dólares a 3941 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se produjo una disminución considerable, situándose en 3175 millones de dólares.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La ratio de rentabilidad sobre el capital contable presentó una trayectoria ascendente entre 2019 y 2020, alcanzando un máximo de 40.2%. Se mantuvo estable en 2021 y disminuyó significativamente en 2022 (24.36%), recuperándose parcialmente en 2023 (29.95%).
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados experimentaron un crecimiento importante entre 2019 y 2021, pasando de 856 millones de dólares a 1562 millones de dólares. En 2022, se produjo una disminución sustancial a 823 millones de dólares, seguida de una pérdida significativa en 2023 (-28 millones de dólares).
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado siguió una tendencia similar al patrimonio total, con un crecimiento constante hasta 2022 (de 3750 millones de dólares a 4969 millones de dólares) y una disminución en 2023 (3699 millones de dólares).
- Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- La ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) mostró un aumento entre 2019 y 2021, alcanzando un máximo de 32.82% en 2021. En 2022, esta ratio disminuyó a 16.56%, y en 2023 se registró un valor negativo (-0.76%), lo que indica una pérdida en el rendimiento del capital contable ajustado.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento hasta 2021, seguido de una disminución en varios indicadores clave en 2022 y 2023. La caída en los ingresos netos ajustados y el rendimiento sobre el capital contable ajustado en 2023 son particularmente notables y merecen una investigación más profunda.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
1 2023 cálculo
ROA = 100 × Beneficio neto atribuible a Kellanova ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2023 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2019 y 2023.
- Beneficio Neto
- El beneficio neto atribuible experimentó un incremento notable entre 2019 y 2021, pasando de 960 millones de dólares a 1488 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2022 y 2023, situándose en 960 y 951 millones de dólares respectivamente. A pesar de la reciente contracción, el beneficio neto en 2023 se mantiene cercano al nivel de 2019.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento constante entre 2019 y 2022, aumentando de 17564 millones de dólares a 18496 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se produjo una reducción considerable, descendiendo a 15621 millones de dólares. Esta disminución sugiere una posible reestructuración de activos o desinversión.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- La ratio de rentabilidad sobre activos siguió una trayectoria ascendente desde 2019 hasta 2021, alcanzando un máximo del 8.19%. En 2022, el ROA disminuyó a 5.19%, y en 2023 se recuperó ligeramente hasta el 6.09%. Esta fluctuación indica una variabilidad en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados experimentaron un crecimiento significativo entre 2019 y 2021, pasando de 856 millones de dólares a 1562 millones de dólares. En 2022, se produjo una caída pronunciada a 823 millones de dólares, seguida de una pérdida considerable en 2023, registrando -28 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios estratégicos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados siguieron una tendencia similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante hasta 2022 y una disminución en 2023, pasando de 17343 millones de dólares a 15454 millones de dólares. La magnitud de la reducción en 2023 es comparable a la observada en los activos totales.
- Rentabilidad sobre Activos Ajustados (ROA Ajustado)
- La ratio de rentabilidad sobre activos ajustados mostró un patrón similar al ROA no ajustado, con un aumento hasta 2021 (8.69%) seguido de una disminución en 2022 (4.49%) y una pérdida en 2023 (-0.18%). El resultado negativo en 2023 indica que los activos ajustados no generaron beneficios en ese período.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en rentabilidad e ingresos, seguido de una fase de contracción y volatilidad en los últimos dos años. La disminución de los activos totales en 2023, junto con la pérdida en los ingresos netos ajustados y el ROA ajustado, sugiere la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar las perspectivas futuras.