Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Kellanova, estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	30 dic. 2023	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	28 dic. 2019
Utilidad neta	964)	962)	1,495)	1,264)	977)
Depreciación y amortización	419)	478)	467)	479)	484)
Gastos del plan de beneficios posteriores a la jubilación (beneficio)	53)	240)	(392)	(77)	(89)
Impuestos diferidos sobre la renta	(21)	(46)	125)	69)	47)
Compensación de acciones	95)	96)	68)	76)	56)
Pérdida por la desinversión en Rusia	113)	—)	—)	—)	—)
Otro	40)	(42)	(44)	(21)	96)
Pago de impuestos relacionados con desinversiones	—)	—)	—)	—)	(255)
Contribuciones al plan de beneficios posteriores a la jubilación	(42)	(23)	(20)	(32)	(28)
Cuentas por cobrar comerciales	(42)	(257)	(9)	75)	(145)
Inventarios	139)	(411)	(135)	(54)	2)
Cuentas a pagar	(340)	411)	194)	(9)	(9)
Todos los demás activos y pasivos corrientes	267)	243)	(48)	216)	40)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de adquisiciones y desinversiones	24)	(14)	2)	228)	(112)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con los flujos de efectivo operativos	681)	689)	206)	722)	199)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,645)	1,651)	1,701)	1,986)	1,176)
Adiciones a las propiedades	(677)	(488)	(553)	(505)	(586)
Emisión de pagarés por cobrar	(4)	(22)	(28)	(19)	(30)
Reembolsos de pagarés por cobrar	—)	10)	28)	14)	5)
Compras de valores negociables	—)	—)	—)	(250)	—)
Ventas de valores negociables	—)	—)	—)	250)	—)
Liquidación de coberturas netas de inversión	68)	37)	19)	—)	—)
Inversiones en entidades no consolidadas	—)	—)	(10)	—)	—)
Compras de valores disponibles para la venta	(15)	(17)	(61)	(81)	(18)
Venta de valores disponibles para la venta	64)	19)	72)	19)	83)
Otro	2)	13)	5)	(13)	1,320)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(562)	(448)	(528)	(585)	774)
Incremento (reducción) neto de los pagarés a pagar, con vencimientos menores o iguales a 90 días	(356)	337)	(27)	(16)	(18)
Emisiones de obligaciones negociables a pagar, con vencimientos superiores a 90 días	35)	28)	73)	44)	62)
Reducciones de pagarés con vencimientos superiores a 90 días	(25)	(35)	(63)	(34)	(69)
Emisiones de deuda a largo plazo	404)	39)	361)	557)	80)
Reducción de la deuda a largo plazo	(780)	(648)	(650)	(1,229)	(1,009)
Costes de amortización de deudas	—)	—)	—)	(20)	(17)
Emisiones netas de acciones ordinarias	60)	277)	63)	112)	64)
Recompra de acciones ordinarias	(170)	(300)	(240)	—)	(220)
Dividendos en efectivo	(800)	(797)	(788)	(782)	(769)
Ingresos recibidos de la deuda emitida y retenida por WK Kellogg Co	663)	—)	—)	—)	—)
Efectivo retenido por WK Kellogg Co en el momento de la separación	(78)	—)	—)	—)	—)
Otro	(63)	18)	(35)	(20)	(9)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(1,110)	(1,081)	(1,306)	(1,388)	(1,905)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	2)	(109)	(16)	25)	31)
Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo	(25)	13)	(149)	38)	76)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período	299)	286)	435)	397)	321)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período	274)	299)	286)	435)	397)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Kellanova disminuyó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Kellanova aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó significativamente de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en actividades de financiación de Kellanova aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023.

Kellanova (NYSE:K)

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