Análisis de propiedades, planta y equipo
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Kellanova, balance: inmovilizado material
US$ en millones
| 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 28 dic 2019 | |||||||
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| Tierra | |||||||||||
| Edificios | |||||||||||
| Maquinaria y equipo | |||||||||||
| Software en mayúsculas | |||||||||||
| Construcción en curso | |||||||||||
| Propiedad, bruta | |||||||||||
| Amortización acumulada | |||||||||||
| Propiedad, neto |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos de la entidad. Se observa una evolución variable en los diferentes rubros a lo largo del período analizado.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta un incremento modesto entre 2019 y 2021, alcanzando un máximo de 123 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2022 y 2023, estabilizándose en 107 millones de dólares.
- Edificios
- Los edificios muestran un crecimiento constante entre 2019 y 2022, pasando de 2021 a 2274 millones de dólares. No obstante, en 2023 se produce una caída considerable, situándose en 1722 millones de dólares.
- Maquinaria y equipo
- La maquinaria y equipo experimentan un aumento progresivo desde 2019 hasta 2022, alcanzando un valor máximo de 6339 millones de dólares. En 2023, se observa una disminución importante, descendiendo a 4690 millones de dólares.
- Software en mayúsculas
- El software en mayúsculas presenta un crecimiento inicial entre 2019 y 2021, llegando a 594 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2022 y 2023, finalizando el período en 435 millones de dólares.
- Construcción en curso
- La construcción en curso muestra fluctuaciones a lo largo del período. Aumenta de 2019 a 2020, disminuye en 2021, se recupera en 2022 y vuelve a disminuir ligeramente en 2023, manteniéndose relativamente estable en torno a los 600 millones de dólares.
- Propiedad, bruta
- El valor bruto de la propiedad sigue una tendencia ascendente hasta 2022, alcanzando 9881 millones de dólares. En 2023, se produce una reducción significativa, situándose en 7545 millones de dólares.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada aumenta constantemente entre 2019 y 2022, pasando de -5439 a -6092 millones de dólares. En 2023, se observa una disminución considerable, llegando a -4333 millones de dólares.
- Propiedad, neto
- La propiedad neta, calculada como la propiedad bruta menos la amortización acumulada, muestra un crecimiento inicial hasta 2021, alcanzando 3827 millones de dólares. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2022 y una caída más pronunciada en 2023, finalizando el período en 3212 millones de dólares.
En resumen, se aprecia una tendencia general a la disminución de los activos fijos en 2023, especialmente en los rubros de edificios y maquinaria y equipo. La disminución de la amortización acumulada en 2023 podría indicar una revisión de las políticas de depreciación o la baja de activos. La evolución de la propiedad neta refleja la combinación de estas tendencias.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Kellanova, ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia general en el ratio de edad media durante el período comprendido entre 2019 y 2023.
- Tendencia General
- Se observa un incremento constante en el ratio de edad media desde 2019 hasta 2022. En 2019, el ratio se situaba en 60.87%, aumentando gradualmente a 61.77% en 2020, 61.94% en 2021 y alcanzando un máximo de 62.34% en 2022.
- Cambio Significativo
- En 2023, se produce una disminución notable en el ratio de edad media, descendiendo a 58.25%. Esta reducción representa un cambio significativo en la tendencia observada en los años anteriores.
- Implicaciones Potenciales
- El aumento sostenido del ratio de edad media entre 2019 y 2022 podría indicar un envejecimiento de la base de datos o de la población analizada. La disminución en 2023 sugiere una posible renovación o un cambio en la composición de la muestra, o la incorporación de elementos más jóvenes.
- Consideraciones Adicionales
- Para una interpretación más completa, sería necesario contextualizar este ratio dentro de un marco más amplio y comprender qué representa exactamente la "edad media" en este contexto específico. La causa de la disminución en 2023 requiere una investigación adicional.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).
2023 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Propiedad, bruta – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante en la amortización acumulada desde 2019 hasta 2022, pasando de 5439 millones de dólares a 6092 millones de dólares. No obstante, en 2023 se registra una disminución considerable, alcanzando los 4333 millones de dólares. Esta reducción podría indicar una reevaluación de activos, ventas de activos amortizados o cambios en las políticas contables.
- Propiedad, Bruta
- La propiedad bruta muestra un crecimiento gradual entre 2019 y 2022, incrementándose de 9051 millones de dólares a 9881 millones de dólares. Al igual que la amortización acumulada, en 2023 se aprecia una disminución sustancial, situándose en 7545 millones de dólares. Esta reducción, en concordancia con la de la amortización acumulada, sugiere una posible disposición de activos fijos.
- Tierra
- El valor de la tierra se mantiene relativamente estable a lo largo del período, con fluctuaciones menores entre 107 y 123 millones de dólares. La ligera disminución en 2022 y 2023 podría ser resultado de ajustes de valor o segregaciones de terrenos.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media presenta una tendencia ascendente desde 2019 hasta 2022, pasando del 60.87% al 62.34%. Este aumento indica un envejecimiento progresivo de los activos fijos. Sin embargo, en 2023 se registra una disminución notable, alcanzando el 58.25%. Esta reducción podría ser consecuencia de la incorporación de nuevos activos o la eliminación de activos más antiguos, lo que rejuvenecería la base de activos.
En resumen, los datos sugieren un período de inversión y crecimiento hasta 2022, seguido de una reestructuración significativa en 2023, evidenciada por la disminución tanto en la amortización acumulada como en la propiedad bruta. La reducción del ratio de edad media en 2023 refuerza la hipótesis de una renovación de la base de activos.