Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Kellanova (NYSE:K)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Kellanova, descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 dic. 2023 29.95% = 6.09% × 4.92
31 dic. 2022 24.36% = 5.19% × 4.69
31 dic. 2021 40.00% = 8.19% × 4.89
31 dic. 2020 40.20% = 6.95% × 5.78
28 dic. 2019 34.95% = 5.47% × 6.39

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal del aumento del índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Kellanova, descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 dic. 2023 29.95% = 7.25% × 0.84 × 4.92
31 dic. 2022 24.36% = 6.27% × 0.83 × 4.69
31 dic. 2021 40.00% = 10.49% × 0.78 × 4.89
31 dic. 2020 40.20% = 9.08% × 0.77 × 5.78
28 dic. 2019 34.95% = 7.07% × 0.77 × 6.39

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal del aumento del índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Kellanova, descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 dic. 2023 29.95% = 0.79 × 0.80 × 11.52% × 0.84 × 4.92
31 dic. 2022 24.36% = 0.80 × 0.85 × 9.29% × 0.83 × 4.69
31 dic. 2021 40.00% = 0.76 × 0.90 × 15.41% × 0.78 × 4.89
31 dic. 2020 40.20% = 0.79 × 0.85 × 13.47% × 0.77 × 5.78
28 dic. 2019 34.95% = 0.75 × 0.82 × 11.53% × 0.77 × 6.39

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Kellanova, descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 dic. 2023 6.09% = 7.25% × 0.84
31 dic. 2022 5.19% = 6.27% × 0.83
31 dic. 2021 8.19% = 10.49% × 0.78
31 dic. 2020 6.95% = 9.08% × 0.77
28 dic. 2019 5.47% = 7.07% × 0.77

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Kellanova, descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 dic. 2023 6.09% = 0.79 × 0.80 × 11.52% × 0.84
31 dic. 2022 5.19% = 0.80 × 0.85 × 9.29% × 0.83
31 dic. 2021 8.19% = 0.76 × 0.90 × 15.41% × 0.78
31 dic. 2020 6.95% = 0.79 × 0.85 × 13.47% × 0.77
28 dic. 2019 5.47% = 0.75 × 0.82 × 11.53% × 0.77

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Kellanova, descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
30 dic. 2023 7.25% = 0.79 × 0.80 × 11.52%
31 dic. 2022 6.27% = 0.80 × 0.85 × 9.29%
31 dic. 2021 10.49% = 0.76 × 0.90 × 15.41%
31 dic. 2020 9.08% = 0.79 × 0.85 × 13.47%
28 dic. 2019 7.07% = 0.75 × 0.82 × 11.53%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal del aumento del ratio de margen de beneficio neto durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.