Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias notables a lo largo del período examinado.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Se observa una disminución general en la relación P/E desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2023. Inicialmente, el ratio disminuyó de 33.71 a 21.44. Posteriormente, experimentó una ligera recuperación, alcanzando 24.93 en el primer trimestre de 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en las expectativas de los inversores con respecto a las ganancias futuras.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

La relación P/OP muestra una tendencia similar a la de la relación P/E, con una disminución constante desde 28.28 en el primer trimestre de 2021 hasta 15.87 en el tercer trimestre de 2023. A partir de ese punto, se aprecia una estabilización y un ligero incremento, llegando a 18.54 en el tercer trimestre de 2025. Esta evolución podría indicar una valoración más realista de los ingresos de explotación.

Relación precio/ingresos (P/S)

La relación P/S presenta una disminución inicial desde 4.78 hasta 3.19, seguida de una estabilización y un ligero aumento en los últimos períodos, alcanzando 3.56. Esta dinámica sugiere que el precio de las acciones se ha ajustado en relación con los ingresos totales, mostrando una relativa estabilidad en los últimos trimestres.

Relación precio/valor contable (P/BV)

La relación P/BV experimentó una disminución significativa desde 8.67 en el primer trimestre de 2021 hasta 6.74 en el tercer trimestre de 2023. Posteriormente, se observa una recuperación, alcanzando 8.86 en el primer trimestre de 2025. Este comportamiento podría reflejar cambios en la percepción del valor de los activos netos de la empresa.

En general, se identifica una tendencia a la disminución de las relaciones de valoración entre 2021 y 2023, seguida de una estabilización y ligera recuperación en los períodos más recientes. Esta dinámica podría indicar una corrección del mercado y una valoración más conservadora de la empresa, aunque la recuperación posterior sugiere una renovada confianza de los inversores.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio por acción (EPS) y el ratio Precio/Beneficio (P/E) a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una fluctuación considerable en el precio de la acción. Inicialmente, se registra un incremento desde marzo de 2021 hasta junio de 2021, seguido de una disminución gradual hasta diciembre de 2021. Posteriormente, el precio experimenta una recuperación parcial en el primer trimestre de 2022, para luego estabilizarse en un rango entre 190 y 200 dólares americanos durante la mayor parte de 2022. A partir de marzo de 2023, se aprecia una nueva tendencia a la baja, alcanzando un mínimo en septiembre de 2023. El precio muestra una recuperación en el último trimestre de 2023 y continúa ascendiendo a lo largo de 2024, superando los niveles iniciales de 2021. Esta tendencia positiva se mantiene en los primeros trimestres de 2025.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS muestra una trayectoria ascendente constante desde marzo de 2021 hasta el primer trimestre de 2023, con ligeras fluctuaciones. Se observa un pico en el cuarto trimestre de 2021 y en el segundo trimestre de 2023. A partir del segundo trimestre de 2023, el EPS se estabiliza en un rango entre 8.21 y 9.65 dólares americanos, con un incremento notable en el último trimestre de 2024 y los trimestres de 2025.

Ratio P/E

El ratio P/E presenta una disminución general desde marzo de 2021 hasta septiembre de 2021. Posteriormente, se observa una fluctuación con un ligero aumento en el último trimestre de 2021. A lo largo de 2022, el ratio se mantiene relativamente estable, oscilando entre 23 y 27. En 2023, se registra una disminución significativa, alcanzando un mínimo en septiembre. El ratio P/E muestra una recuperación moderada en el último trimestre de 2023 y continúa aumentando en 2024 y 2025, aunque a un ritmo más lento que el EPS.

En resumen, se identifica una correlación entre el precio de la acción y el EPS, aunque el ratio P/E presenta una dinámica más compleja. La disminución del ratio P/E en 2023, a pesar del aumento del EPS, podría indicar una percepción del mercado menos optimista sobre el valor futuro de la empresa. La posterior recuperación del ratio P/E en 2024 y 2025, junto con el continuo crecimiento del EPS, sugiere una mejora en la confianza de los inversores.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio operativo por acción y la relación precio/beneficio operativo (P/OP) a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción. Inicialmente, se registra un incremento desde marzo de 2021 hasta junio de 2021, seguido de una disminución hasta diciembre de 2021. Posteriormente, el precio experimenta una recuperación parcial en el primer trimestre de 2022, para luego estabilizarse en un rango entre 190 y 200 dólares americanos durante la mayor parte de 2022. A partir de marzo de 2023, se aprecia una nueva caída, alcanzando un mínimo en septiembre de 2023, seguida de una recuperación gradual hasta finales de 2024. En el primer semestre de 2025, el precio continúa mostrando una tendencia al alza.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta una trayectoria ascendente general. Se observa un crecimiento constante desde marzo de 2021 hasta diciembre de 2023, con ligeras variaciones trimestrales. El beneficio alcanza su punto máximo en el cuarto trimestre de 2023. A partir de marzo de 2024, se mantiene en un nivel elevado, con un ligero incremento sostenido hasta el segundo trimestre de 2025.

P/OP

La relación P/OP muestra una disminución general a lo largo del período. Se registra una reducción constante desde marzo de 2021 hasta septiembre de 2023, lo que indica que el precio de la acción está creciendo a un ritmo menor que el beneficio operativo por acción. A partir de diciembre de 2023, la relación se estabiliza en un rango entre 17 y 19, con una ligera tendencia al alza en el primer semestre de 2025. Esta estabilización sugiere un equilibrio entre la valoración del mercado y el rendimiento operativo.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido del beneficio operativo por acción, acompañado de fluctuaciones en el precio de la acción y una disminución general de la relación P/OP. La tendencia reciente sugiere una mayor confianza del mercado, reflejada en la recuperación del precio de la acción y la estabilización de la relación P/OP.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una fluctuación en el precio de la acción a lo largo del período analizado, con un descenso notable a finales de 2021, seguido de una recuperación parcial en 2022. A partir de 2023, se identifica una tendencia general al alza, con picos en el último trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025.

En cuanto a las ventas por acción, se aprecia una progresión constante y sostenida a lo largo de todo el período. El crecimiento es gradual hasta el primer trimestre de 2023, momento en el que se acelera, manteniendo un ritmo ascendente hasta el último trimestre de 2025.

Ratio P/S

El ratio Precio/Ventas (P/S) muestra una disminución general desde 2021 hasta el primer trimestre de 2023, indicando que el mercado valora cada unidad de venta a un precio menor. A partir de ese momento, se observa una estabilización y una ligera recuperación, aunque sin alcanzar los niveles iniciales. La fluctuación en este ratio sugiere cambios en la percepción del mercado sobre el potencial de crecimiento de las ventas en relación con el precio de la acción.

La correlación entre el precio de la acción y las ventas por acción no es directa. Si bien ambos indicadores tienden a moverse en la misma dirección a largo plazo, existen períodos de divergencia, especialmente a finales de 2021 y principios de 2023. Esto sugiere que otros factores, además de las ventas, influyen en la valoración de la acción.

En resumen, los datos indican un crecimiento constante en las ventas por acción, acompañado de fluctuaciones en el precio de la acción y una disminución general en el ratio P/S. La evolución del ratio P/S sugiere una adaptación de la valoración de la empresa por parte del mercado, posiblemente en respuesta a cambios en las expectativas de crecimiento o en el entorno económico.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el valor contable por acción y su relación, expresada a través del ratio Precio/Valor Contable (P/BV).

Precio de la Acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento desde marzo de 2021 hasta junio de 2021. Posteriormente, se presenta una disminución hasta diciembre de 2021. A partir de 2022, el precio muestra una recuperación con variaciones trimestrales, alcanzando un máximo en diciembre de 2024. En el último trimestre disponible, se aprecia una ligera disminución. En general, la volatilidad es evidente, pero se identifica una tendencia general al alza a largo plazo.

Valor Contable por Acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una evolución relativamente estable, con incrementos modestos a lo largo de los primeros trimestres. Se observa una disminución en el valor contable en el último trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023. A partir de ese momento, se registra una recuperación sostenida, culminando en un valor significativamente superior en el primer trimestre de 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la valoración de los activos netos de la entidad.

Ratio Precio/Valor Contable (P/BV)

El ratio P/BV exhibe una correlación con la evolución del precio de la acción y el valor contable por acción. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estable. Se observa una disminución notable a finales de 2021, coincidiendo con la caída del precio de la acción. A partir de 2022, el ratio se recupera, mostrando una mayor volatilidad. El ratio alcanza su punto más alto en el último trimestre disponible, lo que indica que los inversores están dispuestos a pagar una prima más alta por cada unidad de valor contable, posiblemente reflejando expectativas de crecimiento futuro. La variación del ratio sugiere cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la empresa en relación con su patrimonio neto.

En resumen, los datos indican una empresa con un precio de la acción volátil pero con una tendencia general al alza, un valor contable por acción que muestra una mejora constante a largo plazo y un ratio P/BV que refleja la confianza del mercado en su potencial de crecimiento.