Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y pasivos corrientes. Se observa una disminución en el índice de rotación de cuentas por cobrar desde el primer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021, pasando de 8.25 a 4.09. Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando 7.2 en el primer trimestre de 2023, aunque con una ligera disminución en los trimestres siguientes, estabilizándose alrededor de 7.17 y 6.85.
El ratio de rotación del capital circulante experimentó una caída drástica en el segundo trimestre de 2020, de 9.87 a 3.19, y continuó disminuyendo hasta 2.43 en el tercer trimestre de 2020. Un valor atípicamente alto de 67.25 se registra en el tercer trimestre de 2021, seguido de la ausencia de datos en los trimestres posteriores.
En cuanto a los días de rotación de cuentas por cobrar, se observa una tendencia ascendente desde los 44 días en el primer trimestre de 2020 hasta los 89 días en el primer trimestre de 2021. A partir de ese momento, se registra una disminución constante, llegando a los 51 días en el primer trimestre de 2023 y manteniéndose relativamente estables en los trimestres siguientes, fluctuando entre 51 y 53 días.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- La tendencia general indica una recuperación en la eficiencia de la gestión de cobros tras una fase inicial de deterioro, aunque con cierta volatilidad en los últimos períodos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- La marcada disminución inicial seguida de un valor inusualmente alto y la posterior falta de datos sugieren posibles cambios significativos en la composición o gestión del capital circulante, o problemas en la calidad de los datos.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- La prolongación del ciclo de cobro en 2020 y 2021, seguida de una mejora gradual, indica una optimización en la política de crédito y cobro, o un cambio en el comportamiento de pago de los clientes.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 2,951) | 2,573) | 2,609) | 2,673) | 2,660) | 2,293) | 2,444) | 2,368) | 2,240) | 1,721) | 1,836) | 1,749) | 1,329) | 874) | 890) | 933) | 564) | 1,920) | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas de la provisión para pérdidas crediticias | 1,578) | 1,467) | 1,487) | 1,396) | 1,402) | 1,298) | 1,327) | 1,278) | 1,289) | 1,054) | 1,068) | 1,012) | 952) | 797) | 771) | 890) | 827) | 1,111) | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 6.85 | 7.17 | 6.88 | 7.21 | 6.97 | 7.20 | 6.61 | 6.39 | 5.85 | 6.30 | 5.42 | 4.78 | 4.23 | 4.09 | 5.59 | 6.50 | 8.76 | 8.25 | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 60.03 | 58.52 | 48.38 | 46.60 | 41.69 | 47.07 | 52.17 | 53.27 | 43.30 | 53.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 5.87 | 6.68 | 6.57 | 5.98 | 6.90 | 8.87 | 7.67 | 7.01 | 6.51 | 7.77 | 8.07 | 5.93 | 5.57 | 9.64 | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 109.32 | 113.59 | 85.44 | 134.08 | 152.24 | 136.37 | 80.79 | 118.06 | 97.41 | 87.64 | 75.77 | 94.54 | 90.40 | 92.26 | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 16.43 | 16.69 | 16.20 | 19.54 | 20.07 | 18.75 | 16.46 | 18.66 | 16.30 | 16.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 4.10 | 4.41 | 3.92 | 4.22 | 4.12 | 4.18 | 4.14 | 4.80 | 5.20 | 5.93 | 5.23 | 5.19 | 5.07 | 4.77 | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 32.90 | 31.49 | 30.38 | 30.71 | 28.67 | 28.30 | 27.44 | 27.91 | 31.27 | 29.45 | 30.92 | 29.76 | 27.09 | 26.09 | 26.62 | 27.31 | 28.33 | 29.70 | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (IngresosQ2 2024
+ IngresosQ1 2024
+ IngresosQ4 2023
+ IngresosQ3 2023)
÷ Cuentas por cobrar, netas de la provisión para pérdidas crediticias
= (2,951 + 2,573 + 2,609 + 2,673)
÷ 1,578 = 6.85
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ingresos y en la gestión de cuentas por cobrar. Inicialmente, se observa una marcada disminución en los ingresos durante el segundo trimestre de 2020, seguida de una recuperación gradual a lo largo del año. Esta recuperación continúa en 2021, con un crecimiento constante en los ingresos trimestrales, alcanzando niveles superiores a los del año anterior.
En 2022, la tendencia de crecimiento en los ingresos se mantiene, aunque con una ligera desaceleración en el último trimestre. El año 2023 muestra una continuación de esta dinámica, con ingresos que superan consistentemente los del año anterior. El primer semestre de 2024 indica un nuevo impulso en el crecimiento de los ingresos.
- Ingresos
- Los ingresos experimentaron una fuerte caída en el segundo trimestre de 2020, posiblemente debido a factores externos. Posteriormente, se observa una recuperación sostenida, con un crecimiento general a lo largo de los años analizados. El crecimiento parece acelerarse nuevamente en el primer semestre de 2024.
En cuanto a las cuentas por cobrar, se aprecia una disminución inicial en el segundo trimestre de 2020, paralela a la caída de los ingresos. A partir de ese momento, las cuentas por cobrar muestran un aumento gradual, aunque no siempre en proporción directa con el crecimiento de los ingresos.
- Cuentas por cobrar, netas de la provisión para pérdidas crediticias
- Las cuentas por cobrar aumentaron de forma constante desde el segundo trimestre de 2020 hasta el primer semestre de 2024, aunque a un ritmo variable. Este incremento podría indicar una flexibilización en las políticas de crédito o un aumento en el volumen de ventas a crédito.
El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una disminución significativa en 2020, reflejando la caída de los ingresos y posiblemente un alargamiento en los plazos de cobro. A partir de 2021, se observa una mejora gradual en este índice, indicando una mayor eficiencia en la gestión de las cuentas por cobrar.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar se recuperó desde los mínimos de 2020, mostrando una tendencia al alza hasta 2023. El primer semestre de 2024 muestra una ligera disminución, lo que podría requerir un análisis más profundo para determinar si se trata de una tendencia a corto plazo o un cambio más significativo en la eficiencia de la gestión de cobros.
En resumen, los datos sugieren una recuperación y crecimiento sostenido en los ingresos, acompañado de un aumento en las cuentas por cobrar y una mejora en la eficiencia de su rotación. La ligera disminución en el índice de rotación de cuentas por cobrar en el primer semestre de 2024 merece un seguimiento continuo.
Ratio de rotación del capital circulante
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 2,689) | 3,183) | 2,614) | 2,484) | 2,580) | 2,561) | 2,870) | 2,976) | 2,840) | 2,861) | 2,871) | 2,694) | 2,379) | 3,468) | 4,202) | 4,584) | 4,577) | 3,149) | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | 4,226) | 3,774) | 3,722) | 3,561) | 3,435) | 3,390) | 3,372) | 3,365) | 3,195) | 3,085) | 3,019) | 2,622) | 2,779) | 2,476) | 2,431) | 2,299) | 2,306) | 2,220) | ||||||
| Capital de explotación | (1,537) | (591) | (1,108) | (1,077) | (855) | (829) | (502) | (389) | (355) | (224) | (148) | 72) | (400) | 992) | 1,771) | 2,285) | 2,271) | 929) | ||||||
| Ingresos | 2,951) | 2,573) | 2,609) | 2,673) | 2,660) | 2,293) | 2,444) | 2,368) | 2,240) | 1,721) | 1,836) | 1,749) | 1,329) | 874) | 890) | 933) | 564) | 1,920) | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 67.25 | — | 3.29 | 2.43 | 2.53 | 3.19 | 9.87 | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 1.64 | 1.64 | 1.51 | 1.25 | 1.41 | 1.31 | 1.22 | 1.17 | 1.13 | 1.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 7.26 | 6.04 | 5.77 | 3.65 | 2.82 | 2.77 | 2.33 | 4.14 | 3.16 | 2.32 | 1.59 | 1.07 | 1.02 | 0.74 | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 14.35 | 15.74 | 16.73 | 16.40 | 16.17 | 24.45 | 34.00 | 32.42 | 37.95 | 29.78 | 14.86 | 10.78 | 11.18 | 10.14 | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 3.71 | 3.82 | 3.95 | 3.78 | 4.09 | 3.70 | 3.03 | 2.45 | 2.01 | 1.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 33.38 | — | 8.64 | 3.33 | 7.11 | 3.99 | 5.39 | 4.03 | 6.64 | 23.54 | 3.13 | 5.58 | 5.19 | 9.32 | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 18.11 | 205.59 | 50.26 | 48.92 | 51.17 | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (IngresosQ2 2024
+ IngresosQ1 2024
+ IngresosQ4 2023
+ IngresosQ3 2023)
÷ Capital de explotación
= (2,951 + 2,573 + 2,609 + 2,673)
÷ -1,537 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre marzo de 2020 y junio de 2024.
- Capital de Explotación
- Se observa una disminución considerable del capital de explotación a partir del segundo trimestre de 2020, alcanzando valores negativos en el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, se registra una recuperación parcial, aunque el capital de explotación permanece en niveles inferiores a los observados inicialmente. En el último período analizado, se aprecia un nuevo descenso significativo.
- Ingresos
- Los ingresos experimentaron una fuerte caída en el segundo trimestre de 2020, coincidiendo con el inicio de las restricciones globales. A partir del tercer trimestre de 2020, se observa una recuperación progresiva, superando los niveles pre-pandemia en el cuarto trimestre de 2021. Esta tendencia positiva se mantiene a lo largo de 2022 y 2023, con un ligero descenso en el primer trimestre de 2023. El segundo trimestre de 2024 muestra un incremento notable.
- Ratio de Rotación del Capital Circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta una volatilidad considerable. Se observa un descenso pronunciado en el segundo trimestre de 2020, seguido de un aumento significativo en el segundo trimestre de 2021. La falta de datos para los períodos posteriores impide establecer una tendencia clara en este indicador.
En resumen, los datos sugieren un impacto inicial negativo significativo en el capital de explotación y los ingresos, seguido de una recuperación gradual y sostenida en los ingresos. La rotación del capital circulante muestra fluctuaciones importantes, pero la falta de datos limita el análisis de su evolución a largo plazo. La evolución del capital de explotación, sin embargo, indica una dificultad persistente en la gestión de los activos y pasivos corrientes.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Hilton Worldwide Holdings Inc., días de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 6.85 | 7.17 | 6.88 | 7.21 | 6.97 | 7.20 | 6.61 | 6.39 | 5.85 | 6.30 | 5.42 | 4.78 | 4.23 | 4.09 | 5.59 | 6.50 | 8.76 | 8.25 | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 53 | 51 | 53 | 51 | 52 | 51 | 55 | 57 | 62 | 58 | 67 | 76 | 86 | 89 | 65 | 56 | 42 | 44 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 6 | 6 | 8 | 8 | 9 | 8 | 7 | 7 | 8 | 7 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 62 | 55 | 56 | 61 | 53 | 41 | 48 | 52 | 56 | 47 | 45 | 62 | 66 | 38 | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3 | 3 | 4 | 3 | 2 | 3 | 5 | 3 | 4 | 4 | 5 | 4 | 4 | 4 | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 22 | 22 | 23 | 19 | 18 | 19 | 22 | 20 | 22 | 22 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 89 | 83 | 93 | 87 | 89 | 87 | 88 | 76 | 70 | 62 | 70 | 70 | 72 | 76 | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 11 | 12 | 12 | 12 | 13 | 13 | 13 | 13 | 12 | 12 | 12 | 12 | 13 | 14 | 14 | 13 | 13 | 12 | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 6.85 = 53
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar. Inicialmente, se observa una disminución en el índice de rotación de cuentas por cobrar desde 8.25 en el primer trimestre de 2020 hasta alcanzar un mínimo de 4.09 en el primer trimestre de 2021.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra una tendencia decreciente durante el período comprendido entre marzo de 2020 y marzo de 2021, sugiriendo una desaceleración en la capacidad de convertir las cuentas por cobrar en efectivo. Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando 7.17 en marzo de 2024, aunque con fluctuaciones trimestrales.
Paralelamente, los días de rotación de cuentas por cobrar experimentan un aumento. Desde 44 días en el primer trimestre de 2020, se incrementan hasta 89 días en el primer trimestre de 2021. Este aumento indica que el tiempo necesario para cobrar las cuentas por cobrar se ha prolongado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Tras el pico de 89 días, se observa una disminución constante hasta los 51 días en el primer trimestre de 2023. Sin embargo, en los trimestres posteriores, se registra cierta volatilidad, situándose en 53 días en el segundo trimestre de 2024. Esta fluctuación podría indicar cambios en las políticas de crédito o en la eficiencia de la gestión de cobros.
En resumen, los datos sugieren que la empresa enfrentó desafíos en la gestión de cuentas por cobrar durante 2020 y 2021, posiblemente relacionados con el contexto económico. A partir de 2021, se observa una mejora en ambos indicadores, aunque la estabilidad no es completa, evidenciando una necesidad de monitoreo continuo y ajustes en las estrategias de gestión de cobros.