Hess Corp. (NYSE:HES)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Se observa un aumento considerable en la relación P/E a partir del primer trimestre de 2018, llegando a niveles máximos en el tercer trimestre de 2021, con un valor de 31.59. Posteriormente, la relación muestra una tendencia a la baja desde esos picos, alcanzando 21.12 en el cuarto trimestre de 2018 y disminuyendo gradualmente en los últimos períodos, con valores similares a 47.11 en el tercer trimestre de 2018 y 21.12 en el cuarto de 2018. La tendencia general indicaría que la percepción del mercado sobre la relación entre el precio de las acciones y la utilidad neta ha sido variable, con picos en ciertos períodos y una tendencia a la estabilización en niveles más bajos en los últimos trimestres, reflejando potenciales cambios en las perspectivas de rentabilidad o en el perfil de inversión del mercado.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio muestra variaciones significativas, con picos observados en ciertos trimestres, como en el primer trimestre de 2021 con un valor de 47.67. La relación ha fluctuado entre valores bajos, cercanos a 9.75 en el tercer trimestre de 2022, y picos que superan los 40 en algunos períodos, indicando períodos en que la valoración del mercado en relación a los ingresos operativos ha sido considerablemente elevada. La tendencia sugiere una mayor volatilidad, posiblemente refiriéndose a cambios en los márgenes operativos o en las percepciones de riesgo.

Relación precio/ingresos (P/S)

La relación P/S presenta un comportamiento estable en algunos trimestres, con niveles en torno a 2.5 a 4.8, alcanzando su valor máximo en el primer trimestre de 2022 con 4.81. En los períodos intermedios, la relación fluctúa, evidenciando variaciones en la percepción del mercado respecto a los ingresos totales en relación con el precio de la acción. Los picos en ciertos períodos sugieren períodos de sobrevaloración relativa o de expectativas de crecimiento en los ingresos, mientras que valores cercanos a 2.2 indican periodos de menor valoración relativa.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio ha mostrado un aumento sostenido desde valores cercanos a 1.67 en 2018, alcanzando picos en niveles superiores a 5 en 2022, específicamente con un valor de 5.8 en el primer trimestre de 2022. La tendencia indica que la valoración del mercado en relación con el valor contable ha tenido una expansión significativa, lo que podría reflejar expectativas de crecimiento futuro, mayor confianza del mercado en la capacidad de generación de valor de la empresa, o cambios en la percepción del riesgo. La relación permanece en niveles relativamente altos en 2023, manteniendo psicológicamente una percepción favorable del valor de la empresa respecto a su patrimonio contable.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias importantes relacionadas con el precio de la acción y el beneficio por acción (EPS) de la empresa.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento a largo plazo, alcanzando un pico en el último período analizado con un valor cercano a 151.94 dólares. A lo largo del período, se observan fluctuaciones significativas que reflejan la volatilidad del mercado, con descensos notables en ciertos trimestres y recuperaciones posteriores. Por ejemplo, en el tercer trimestre de 2020, el precio cae a alrededor de 37 dólares, pero posteriormente se recupera y alcanza valores superiores a los 130 dólares en 2023, evidenciando una recuperación y fortalecimiento en el valor de mercado.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS presenta una tendencia de profundo deterioro en los períodos anteriores a 2021, alcanzando valores negativos en múltiples trimestres, lo que indica pérdidas significativas en ese momento. Desde el tercer trimestre de 2021, se observa un cambio hacia resultados positivos, con EPS que aumentan progresivamente hasta valores superiores a 6 dólares en 2022, manteniéndose en niveles similares en 2023. Esto sugiere que la empresa logró beneficios sostenibles en los últimos períodos, posiblemente debido a mejoras operativas o condiciones favorables del mercado energético.

Relación P/E

La relación P/E muestra una caída en los primeros trimestres relevantes, alcanzando valores alrededor de 19-21 en 2021 y disminuyendo a finales de 2022, con valores que rondan los 31-32. Esto refleja una mayor percepción de valor y optimismo del mercado respecto a las utilidades futuras, consistente con la recuperación del EPS y del precio de la acción. La notable variación en el múltiplo P/E a lo largo del período puede estar relacionada con los cambios en las perspectivas del mercado y en las expectativas de crecimiento de la empresa.

En conjunto, la serie de datos indica una recuperación importante en los resultados financieros y el valor de mercado de la empresa a partir del período de 2021. La tendencia hacia beneficios positivos y un aumento en el precio de la acción en 2022 y 2023 reflejan una fase de crecimiento y estabilidad relativa en comparación con los períodos de pérdidas significativas anteriores. Sin embargo, la volatilidad en los precios y en los múltiplos sugiere que el mercado continúa siendo sensible a las condiciones externas y a la percepción de la empresa en su sector.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, alcanzando picos significativos en ciertos trimestres, como en marzo de 2023, con un valor de 147.76 USD. Sin embargo, en algunos momentos, principalmente en 2020, se observa una caída pronunciada, coincidiendo con la pandemia global, con un mínimo de 37 USD en septiembre de 2020. Posteriormente, se presenta una recuperación progresiva que refleja un mercado más optimista hacia la empresa en torno a 2021 y 2022.

Beneficio operativo por acción (BPA)

Durante el período, el BPA inicia en niveles no disponibles y en 2018 y 2019 presenta valores relativamente bajos pero positivos. A partir del primer trimestre de 2020, el BPA muestra un cambio a valores negativos, alcanzando un mínimo en torno a -8.19 USD en diciembre de 2019, antes de comenzar a recuperarse en 2020 y 2021. Hacia 2022 y 2023, se observa una tendencia alcista sostenida, con valores por encima de 10 USD en 2022 y en torno a 10 USD en 2023, indicando una recuperación en la rentabilidad operativa de la empresa.

P/OP (Relación precio-beneficio operativo)

Este ratio presenta una tendencia de valores elevados y volátiles, con picos particularmente altos en ciertos trimestres, sobre todo en 2020, alcanzando hasta 47.67. La relación tiende a disminuir en la segunda mitad de 2020 y en 2021, llegando a valores por debajo de 20, lo que puede reflejar una mejora en los beneficios operativos en relación con el precio de mercado. En 2022 y 2023, la ratio se mantiene en niveles moderados, entre aproximadamente 10 y 15, indicando una valoración más equilibrada de la empresa en relación con su beneficio operativo.

En conjunto, el comportamiento de los principales indicadores revela un periodo de dificultades en 2020, con caída en el precio de las acciones y beneficios operativos negativos, posiblemente relacionada con condiciones macroeconómicas adversas. Posteriormente, tanto el precio de la acción como los beneficios muestran una recuperación sostenida, reflejando una fase de mejora y estabilización en el rendimiento financiero de la empresa. La relación P/OP, por su parte, muestra un comportamiento volátil en los momentos de mayor incertidumbre, pero tiende a consolidarse en niveles más bajos y estables en los períodos recientes, lo cual puede indicar una percepción de mercado más racional y ajustada al valor real de la compañía.

Patrón en el precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia de fluctuación significativa a lo largo del período analizado, con períodos de aumento notable y fases de descenso. En el primer trimestre de 2018, el valor se sitúa en torno a los 57.65 USD, aumentando de forma moderada hasta alcanzar un pico de 109.57 USD en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, se observa una disminución y recuperación hasta cerrar en 151.94 USD en el tercer trimestre de 2023, mostrando que ha habido una tendencia alcista a largo plazo, con ciertos períodos de corrección.

Patrón en las ventas por acción

Las ventas por acción presentan una tendencia de crecimiento a largo plazo, especialmente a partir del tercer trimestre de 2018, que muestran cifras crecientes con algunos períodos de estabilización y ligeras declinaciones. Desde 2018 hasta la segunda mitad de 2023, los valores aumentan de forma constante desde 20.87 USD hasta aproximadamente 37 USD. Aunque en algunos trimestres existe una ligera disminución o estabilización, la tendencia general apunta a un incremento en las ventas por acción, reflejando una potencial expansión en las operaciones o mejoras en la eficiencia operativa.

Patrón del ratio P/S (Precio/Ventas)

El ratio P/S muestra variaciones a lo largo del tiempo en línea con las fluctuaciones en el precio de la acción y las ventas por acción. Se observa un aumento progresivo en el ratio desde aproximadamente 2.76 en el primer trimestre de 2018 hasta alcanzar valores cercanos o superiores a 4.3 en diversos períodos, particularmente en la segunda mitad de 2021 y 2022. Este aumento en el P/S puede indicar un incremento en la valuación de la empresa en relación con sus ventas, que puede estar motivado por expectativas de crecimiento o por condiciones de mercado favorables. Sin embargo, en algunos trimestres el ratio presenta niveles relativamente estables o con ligeras caídas, sugiriendo fluctuaciones en la percepción del mercado respecto a la relación entre valor de mercado y ventas.

Precio de la acción

El precio de la acción presenta fluctuaciones considerables a lo largo del período analizado. Se observa una tendencia general de incremento desde niveles cercanos a los 57.65 dólares en el primer trimestre de 2018 hasta un pico de aproximadamente 151.94 dólares en el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, en ciertos períodos, especialmente durante 2020, se evidencian caídas notables, situándose en un mínimo de 37 dólares en el tercer trimestre de 2020, posiblemente influenciado por condiciones de mercado adversas, como las afectaciones globales de la pandemia. Tras estos picos y caídas, el precio muestra una recuperación sostenida hacia niveles elevados en 2023.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción ha mostrado una tendencia alcista en la mayoría del período, pasando de cerca de 34.43 dólares en marzo de 2018 a 28.61 dólares a fines de 2019 y posteriormente a cifras superiores a 20 dólares a partir de 2020, alcanzando aproximadamente 28.1 dólares en septiembre de 2023. Aunque hubo cierta estabilidad en los primeros años, la tendencia general refleja una recuperación en valor contable, indicando posibles mejoras en la posición patrimonial o en la valoración de los activos en libros.

Ratio P/BV (Precio sobre valor contable)

El ratio P/BV evidencia fluctuaciones significativas, comenzando en 1.67 en marzo de 2018 y alcanzando niveles superiores a 5 en ciertos trimestres, como en marzo de 2021 (4.46) y septiembre de 2021 (4.54). Estos valores reflejan una valoración del mercado por encima del valor contable, sugiriendo optimismo en las perspectivas futuras o expectativas de generación de valor adicional. Los picos en el ratio coinciden con períodos en los que el precio de la acción estuvo en niveles altos, y las caídas en el ratio corresponden a momentos de menor valoración relativa respecto al patrimonio en libros, como en 2020. En general, el ratio mantiene una tendencia al alza, reforzando una percepción positiva en torno a la tendencia de valoración del mercado respecto a los activos contables.