Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas a lo largo del período examinado. Se observa una variabilidad en los múltiplos de valoración, indicando fluctuaciones en la percepción del mercado sobre el valor de la entidad.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Este ratio experimentó un incremento desde 33.77 hasta 42.12 en el transcurso de 2021, seguido de una disminución a 34.26 en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se observó una nueva caída a 28.48 a finales de 2022, para luego mostrar cierta recuperación en 2023, alcanzando 33.16. En 2024, el ratio se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 32.81 y 35.59, y continuó esta tendencia en los primeros trimestres de 2025, oscilando entre 34.17 y 34.17. La volatilidad sugiere sensibilidad a cambios en las expectativas de ganancias.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

La tendencia de este ratio refleja un patrón similar al P/E, con un aumento inicial en 2021, seguido de una disminución gradual hasta finales de 2022 (de 24.24 a 19.16). En 2023, se aprecia una recuperación parcial, llegando a 22.2 en el segundo trimestre. La estabilidad relativa se mantiene en 2024, con fluctuaciones entre 23.08 y 24.24, y se extiende a los primeros trimestres de 2025, con valores entre 22.73 y 23.54. Esta evolución indica una correlación con el desempeño operativo.

Relación precio/ingresos (P/S)

Este ratio muestra una dinámica más moderada. Aumentó de 3.79 en el primer trimestre de 2021 a 4.21 en el tercer trimestre del mismo año, para luego disminuir a 3.49 a finales de 2021. En 2022, se observa una caída más pronunciada, llegando a 2.6 en el cuarto trimestre. A partir de 2023, el ratio se recupera gradualmente, alcanzando 3.44 en el primer trimestre, y se mantiene relativamente estable en 2024 y los primeros trimestres de 2025, oscilando entre 3.68 y 3.95. La menor volatilidad sugiere una mayor estabilidad en la valoración en relación con las ventas.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio experimentó un aumento constante desde 23.23 en el primer trimestre de 2021 hasta 31.59 en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se produjo una disminución significativa, llegando a 18.55 a finales de 2022. En 2023, se observa una recuperación parcial, alcanzando 21.32 en el primer trimestre. La estabilidad se mantiene en 2024, con fluctuaciones entre 21.72 y 23.16, y se extiende a los primeros trimestres de 2025, con valores entre 19.27 y 21.9. La evolución de este ratio puede reflejar cambios en la percepción del mercado sobre el valor de los activos netos de la entidad.

En general, los datos sugieren una correlación entre los diferentes ratios de valoración, con fluctuaciones que podrían estar influenciadas por factores macroeconómicos, cambios en las expectativas de ganancias y la percepción del mercado sobre el valor de los activos. La tendencia general indica una cierta estabilización en los ratios de valoración en los últimos trimestres analizados.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio por acción (EPS) y el ratio Precio/Beneficio (P/E) a lo largo del período examinado.

Precio de la Acción

Se observa una fluctuación considerable en el precio de la acción. Inicialmente, se registra un aumento desde marzo de 2021 hasta septiembre de 2021, alcanzando un máximo. Posteriormente, experimenta una caída pronunciada en diciembre de 2021. A partir de marzo de 2022, se aprecia una tendencia a la baja que se mantiene hasta septiembre de 2022. A finales de 2022 y durante 2023, el precio muestra una recuperación, alcanzando nuevos máximos en diciembre de 2023. Esta tendencia alcista continúa en 2024, con fluctuaciones menores, y se mantiene relativamente estable en 2025.

Beneficio por Acción (EPS)

El EPS presenta una trayectoria generalmente ascendente. Tras fluctuaciones iniciales en 2021, se observa un crecimiento constante a partir de 2022, con un incremento notable en el EPS de 2023. Esta tendencia positiva se consolida en 2024 y 2025, aunque con una ligera estabilización en los últimos trimestres de 2025.

Ratio P/E

El ratio P/E exhibe variabilidad a lo largo del tiempo. En 2021, se observa un aumento significativo, seguido de una disminución en 2022. A partir de 2023, el ratio P/E muestra una tendencia a la baja, con fluctuaciones menores. En 2024 y 2025, se mantiene relativamente estable, aunque con una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres.

La relación entre el precio de la acción y el EPS sugiere que el mercado valora positivamente el crecimiento de los beneficios. La fluctuación del ratio P/E indica cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la empresa en relación con sus beneficios. La caída del ratio P/E en 2022, a pesar del aumento del EPS, podría indicar una corrección del mercado o una disminución de la confianza de los inversores. La posterior recuperación del precio de la acción, combinada con el continuo crecimiento del EPS, sugiere una mejora en la valoración de la empresa.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad en el precio de la acción, con un pico inicial en el tercer trimestre de 2021, seguido de una disminución notable en el último trimestre del mismo año. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial en el primer trimestre de 2022, aunque el precio de la acción experimenta un nuevo descenso en el segundo y tercer trimestre de 2022.

A partir del cuarto trimestre de 2022, el precio de la acción muestra una tendencia ascendente más consistente, alcanzando valores máximos en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024. Esta tendencia se mantiene, aunque con cierta fluctuación, hasta el primer trimestre de 2025.

En cuanto al beneficio operativo por acción, se identifica una trayectoria generalmente creciente. Tras fluctuaciones iniciales, el beneficio operativo por acción experimenta un aumento constante a partir del tercer trimestre de 2022, consolidándose en valores superiores a los observados en años anteriores. Esta tendencia positiva se mantiene a lo largo de los trimestres posteriores, incluyendo el primer trimestre de 2025.

El ratio P/OP (Precio de la acción / Beneficio Operativo por Acción) presenta una variabilidad considerable. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente alto, fluctuando entre 24 y 30. A partir del segundo trimestre de 2022, el ratio experimenta una disminución, alcanzando mínimos en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una recuperación gradual, aunque con fluctuaciones, hasta el primer trimestre de 2025.

Tendencias generales

El precio de la acción muestra volatilidad, con picos y caídas significativas, pero con una tendencia general ascendente a largo plazo. El beneficio operativo por acción presenta una tendencia creciente más constante. El ratio P/OP refleja la relación entre el precio de la acción y el beneficio operativo, mostrando fluctuaciones y una disminución inicial seguida de una recuperación.

Puntos de inflexión

El cuarto trimestre de 2021 representa un punto de inflexión en el precio de la acción, marcando una disminución significativa. El tercer trimestre de 2022 se destaca por el mínimo en el ratio P/OP. El cuarto trimestre de 2022 marca el inicio de una tendencia ascendente más pronunciada en el precio de la acción y el beneficio operativo por acción.

Correlaciones

Existe una correlación inversa entre el precio de la acción y el ratio P/OP. Cuando el precio de la acción aumenta y el beneficio operativo por acción se mantiene relativamente constante, el ratio P/OP tiende a disminuir, y viceversa.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción a lo largo del período analizado.

Precio de la acción

Inicialmente, el precio de la acción experimentó un incremento desde marzo de 2021 hasta septiembre de 2021, alcanzando un máximo en ese último período. Posteriormente, se produjo una caída pronunciada en diciembre de 2021. A partir de marzo de 2022, se observa una tendencia a la baja que se mantiene hasta septiembre de 2022. En el último trimestre de 2022, se aprecia una ligera recuperación, la cual continúa en la primera mitad de 2023. El precio de la acción muestra una nueva fase de crecimiento desde septiembre de 2023 hasta diciembre de 2024, estabilizándose posteriormente. En el primer semestre de 2025, se observa una fluctuación moderada.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran una tendencia general al alza a lo largo del período. El crecimiento es constante, aunque moderado, desde marzo de 2021 hasta diciembre de 2023. El ritmo de crecimiento se acelera ligeramente en 2024, manteniendo una progresión positiva hasta el segundo trimestre de 2025.

P/S (Precio/Ventas)

El ratio P/S presenta fluctuaciones. Inicialmente, se observa un incremento desde marzo de 2021 hasta septiembre de 2021. Posteriormente, disminuye significativamente en diciembre de 2021 y continúa a la baja hasta septiembre de 2022. A partir de ese momento, el ratio se estabiliza en un rango entre 2.60 y 3.10, con una ligera tendencia al alza en 2023 y 2024. En el primer semestre de 2025, se observa una ligera disminución.

En resumen, las ventas por acción demuestran un crecimiento constante, mientras que el precio de la acción exhibe una mayor volatilidad. El ratio P/S refleja la relación entre el precio de la acción y las ventas, mostrando una estabilización relativa en los últimos períodos analizados.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el valor contable por acción y su relación, expresada a través del ratio Precio/Valor Contable (P/BV).

Precio de la Acción

Se observa una trayectoria inicialmente ascendente desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre del mismo año, alcanzando un máximo. Posteriormente, se experimenta una caída considerable en el último trimestre de 2021. A partir de 2022, el precio de la acción muestra volatilidad, con fluctuaciones trimestrales. Se identifica una recuperación en el primer trimestre de 2023, seguida de un nuevo aumento hasta el cuarto trimestre de 2023. Esta tendencia positiva se mantiene en 2024, aunque con una ligera estabilización en los últimos trimestres. La proyección hasta el tercer trimestre de 2025 indica una fluctuación continua, sin una dirección clara.

Valor Contable por Acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una disminución constante a lo largo de 2021. A partir de 2022, se observa una recuperación y un crecimiento sostenido, con un aumento significativo en el valor contable por acción en cada trimestre. Esta tendencia alcista continúa a lo largo de 2023 y 2024, consolidándose como una mejora en el valor intrínseco de la entidad. La proyección hasta el tercer trimestre de 2025 sugiere una continuación de esta tendencia positiva, aunque a un ritmo más moderado.

Ratio Precio/Valor Contable (P/BV)

El ratio P/BV refleja la valoración que el mercado otorga a la entidad en relación con su valor contable. Inicialmente, el ratio se mantiene en niveles elevados, superando las 30 veces en algunos trimestres de 2021. La caída del precio de la acción en el último trimestre de 2021, combinada con la disminución del valor contable, provoca una reducción del ratio. A partir de 2022, el ratio P/BV experimenta una disminución generalizada, indicando una corrección en la valoración. Sin embargo, el aumento del precio de la acción y el valor contable en 2023 y 2024 contribuyen a estabilizar y, en algunos casos, a aumentar ligeramente el ratio. La proyección hasta el tercer trimestre de 2025 muestra una fluctuación en torno a los 20 veces, sugiriendo una valoración más moderada.

En resumen, se aprecia una divergencia entre la evolución del precio de la acción y el valor contable por acción. Mientras que el precio de la acción muestra volatilidad, el valor contable por acción experimenta un crecimiento constante. Esto se refleja en la evolución del ratio P/BV, que disminuye a medida que el valor contable aumenta, indicando una posible corrección en la valoración de la entidad.