Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

Resumen de tendencias en ratios financieros

Los ratios de relación precio/utilidad neta (P/E) muestran una tendencia general hacia el aumento hasta el tercer trimestre de 2022, alcanzando máximos cercanos a 42.12 en diciembre de 2020 y junio de 2021, indicando previamente una valoración elevada del mercado en relación con las utilidades. Sin embargo, desde ese pico, se observa una disminución progresiva hasta alcanzar valores cercanos a 24.87 en marzo de 2022, y posteriormente presentan una cierta estabilidad en torno a niveles entre 30 y 33 en los últimos trimestres, sugiriendo una moderación en la percepción de valoración relativa respecto a las utilidades.

Por otro lado, el ratio precio/ingresos de explotación (P/OP) refleja una tendencia similar. Después de un incremento notable hasta 30.17 en diciembre de 2020, el ratio disminuye a niveles de aproximadamente 19 en el tercer trimestre de 2022, mostrando una posible reevaluación del mercado respecto a los beneficios operativos. Desde ese punto, se observa una ligera recuperación y estabilidad en torno a valores cercanos a 22, con algunas fluctuaciones menores, indicando un ajuste en la valoración basada en ingresos de explotación.

El ratio precio/ingresos (P/S) presenta una tendencia moderada. Tras un aumento en diciembre de 2020, alcanza un máximo de 4.21, y posteriormente fluctúa en rangos cercanos a 2.6-3.8. Esto sugiere que, en el período reciente, la valoración basada en ingresos totales ha sido relativamente estable, manteniendo niveles compatibles con fases anteriores y reflejando consistencia en la percepción del valor de la compañía en relación a sus ingresos.

En cuanto al ratio precio/valor contable (P/BV), se observa una tendencia fluctuante. Desde niveles alrededor de 14-15 en 2020, el ratio aumenta significativamente a más de 30 en varias ocasiones, alcanzando picos de 31.59 en diciembre de 2021, antes de una tendencia descendente a aproximadamente 21 en los últimos períodos, con valores cercanos a 19 en marzo de 2024. Esta evolución indica un movimiento de valoración que en algunos momentos refleja expectativas altas sobre los activos de la empresa, seguido de una corrección hacia niveles más moderados, que podrían interpretarse como una estabilización en la percepción del valor contable.

Precio de la acción

Durante el período analizado, el precio de la acción mostró una tendencia general ascendente hasta mediados de 2021, alcanzando picos cercanos a los 361 USD en el primer trimestre de 2024. Posteriormente, se observaron ligeras fluctuaciones, manteniéndose en niveles cercanos a los 340 USD en los últimos trimestres. Esta evolución sugiere un crecimiento sostenido en el valor de mercado de la acción, con una tendencia a la estabilización en niveles altos en los períodos recientes.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción evidenció una tendencia creciente desde valores cercanos a 7.55 USD en el cuarto trimestre de 2020 hasta superar los 10 USD en los últimos trimestres del periodo. La progresión indica una mejora en la rentabilidad por acción, con un aumento sostenido que refleja una recuperación y expansión de los beneficios en el tiempo, alcanzando valores cercanos a 10.67 USD en marzo de 2024.

Ratio P/E (Precio sobre Beneficio)

El ratio P/E experimentó fluctuaciones a lo largo del período, alcanzando picos superiores a 42 en algunos trimestres de 2021, lo que podría indicar expectativas de crecimiento por parte del mercado o sobrevaloración relativa en ciertos momentos. En los periodos posteriores, el ratio mostró una tendencia a la disminución, estabilizándose en niveles cercanos a 30 en la mayoría de los últimos trimestres, lo que podría indicar una valoración más equilibrada respecto a los beneficios generados.

La tendencia del precio de la acción muestra una evolución al alza en el período analizado, con fluctuaciones significativas en algunos trimestres pero en general una tendencia positiva. Desde aproximadamente 179.62 dólares en el primer trimestre de 2020, el valor aumenta paulatinamente alcanzando máximos cercanos a 361.38 dólares en el primer trimestre de 2024, evidenciando una apreciación constante en el valor de mercado de la acción.

En cuanto al beneficio operativo por acción, se observa que su valor no estuvo disponible en los primeros trimestres de 2020. Sin embargo, desde el tercer trimestre de 2020, se evidencia una tendencia de crecimiento moderado y sostenido en los beneficios operativos, iniciando en valores cercanos a 10.64 dólares y alcanzando aproximadamente 15.16 dólares en el último trimestre de 2024. Este aumento gradual indica una mejora en la rentabilidad operacional de la empresa a lo largo del período analizado.

El ratio P/OP presenta fluctuaciones a lo largo del período, con notable incremento en ciertos trimestres, alcanzando picos superiores a 30 en algunos casos. Sin embargo, también muestra tendencia a la estabilización en niveles más bajos, cercano a 17 en ciertos trimestres, como en el primer trimestre de 2024 y durante el tercer trimestre de 2024. La relación sugiere que la valoración del mercado en relación con los beneficios operativos ha sido bastante volátil, aunque en promedio, se mantiene en niveles moderados, indicando una valoración relativamente estable en comparación con los beneficios generados.

En conjunto, el análisis revela un incremento sostenido en el valor de la acción y en los beneficios operativos por acción, reflejando una mejora en la percepción del mercado y en el desempeño financiero de la entidad. La variabilidad del ratio P/OP puede indicar cambios en las expectativas del mercado respecto del crecimiento futuro de la empresa, así como ajustes en la valoración relativa frente a sus beneficios operativos.

Tendencias en el precio de la acción

Desde el primer trimestre de 2020 hasta el tercer trimestre de 2024, el precio de la acción muestra una tendencia general de incremento, alcanzando un máximo en los últimos datos registrados. Aunque en ciertos periodos se observan fluctuaciones a la baja, en general, el valor de mercado ha experimentado una tendencia alcista, llegando a superar los 360 dólares. Este comportamiento puede reflejar una percepción positiva del mercado respecto a la compañía, posiblemente influenciada por resultados financieros sólidos, valoraciones favorables o expectativas de crecimiento.

Tendencias en las ventas por acción

Las ventas por acción muestran un incremento sostenido a lo largo del tiempo, partiendo de valores no especificados en los primeros trimestres de 2020, y alcanzando un nivel cercano a 92.57 dólares en el último período del pronóstico. La progresión indica una mejora en la capacidad de generación de ingresos por cada acción en circulación, con un incremento constante que refuerza la percepción de crecimiento en los ingresos de la empresa, aunque con una tasa de crecimiento moderada y estable.

Tendencias en el ratio P/S

El ratio P/S ha fluctuado considerablemente durante el período analizado, con valores que oscilan entre aproximadamente 2.6 y casi 4.2, sin mostrar una tendencia claramente alcista o bajista definitiva. Después de picos significativos en ciertos periodos (por ejemplo, 4.21 en diciembre de 2020), ha experimentado descensos, alcanzando valores cercanos a 2.6 en algunos trimestres. La variabilidad del ratio puede reflejar cambios en la valoración del mercado en relación a las ventas, influenciada por expectativas macroeconómicas, cambios en el sector, o ajustes en la percepción del riesgo del mercado hacia la compañía.

Resumen general

En conjunto, las tendencias indican una mejora sostenida en el valor de mercado y en la rentabilidad por acción, acompañada de fluctuaciones en la valoración relativa medida por el ratio P/S. La recuperación y crecimiento en el precio de la acción y las ventas por acción sugieren que la empresa ha mantenido una dinámica positiva en su desempeño financiero y en la percepción del mercado. La variabilidad en el ratio P/S, en contraste, refleja cambios en las expectativas de los inversores o en las condiciones del mercado que afectan la valoración relativa respecto a las ventas, pero sin alterar la tendencia general de crecimiento en los indicadores clave.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general alcista a lo largo del período analizado, con fluctuaciones significativas. Se observa un incremento sostenido desde aproximadamente 179.62 USD a finales de marzo de 2020, alcanzando un pico de 361.38 USD en marzo de 2024. Tras ese pico, se perciben leves correcciones, manteniéndose en niveles cercanos a 340 USD en septiembre de 2024. Estas fluctuaciones reflejan una apreciación constante en el valor de mercado, con periodos de mayor volatilidad, principalmente en los años finales del período considerado.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción evidenció una tendencia alcista, aunque con menor volatilidad que el precio de la acción. Desde 12.07 USD en marzo de 2020, se incrementó de forma paulatina hasta alcanzar 17.65 USD en junio de 2025. Se observan incrementos continuos en el valor contable, indicando una mejora en la posición patrimonial de la empresa, aunque en algunos periodos, como en abril de 2020, se registraron descensos, probablemente relacionados con ajustes o fluctuaciones en los activos y pasivos.

Ratio P/BV

El ratio precio sobre valor contable (P/BV) presenta una tendencia variable, con picos significativos de hasta 30.8 en septiembre de 2021 y valores en torno a 15-20 en otros períodos. Estas variaciones indican una percepción del mercado en la que la acción se valora por encima del valor contable en ciertos momentos, reflejando expectativas de crecimiento y rentabilidad futura. El ratio disminuyó a niveles más moderados hacia finales del período, alcanzando 19.27 en junio de 2025, evidenciando una estabilización en la percepción del mercado respecto al valor contable en relación con el precio de la acción.