Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

El análisis de los ratios financieros presentados revela patrones de tendencia en la eficiencia y utilización de los recursos de la empresa durante el período analizado.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Desde el tercer trimestre de 2020, este ratio muestra una tendencia al alza, con valores que fluctúan en un rango aproximado entre 34.17 y 40.49. Específicamente, se observa un incremento sostenido en los últimos trimestres, alcanzando su punto máximo en el trimestre de junio de 2025. Esta tendencia al alza indica una mejora en la utilización de los activos fijos para generar ingresos, sugiriendo una mayor eficiencia en la gestión de estos activos a lo largo del tiempo.

Ratio de rotación total de activos

Desde mediados de 2020, este ratio presenta una tendencia de crecimiento, pasando de valores en torno a 1.29 hasta niveles cercanos a 1.54 en el último período. La progresión constante a lo largo del tiempo refleja una mayor eficiencia en el uso global de los activos de la empresa para generar ventas, lo que puede estar ligado a mejoras en sus procesos operativos o en la gestión de inventarios, cuentas por cobrar o activos en general.

Ratio de rotación de fondos propios

Este ratio muestra una tendencia ascendente desde mediados de 2020, con valores que incrementan progresivamente hasta aproximadamente 4.36 en 2024, luego estabilizándose alrededor de 4.2 y 4.3 en los últimos trimestres. La tendencia positiva indica que la empresa está logrando generar mayores ventas con un nivel de fondos propios relativamente eficiente, aunque en niveles que presentan cierta estabilidad en los últimos períodos, lo cual puede reflejar una gestión conservadora en la ampliación de capital propio o una estabilidad en el apalancamiento económico.

Ingresos de explotación

Se evidencia una tendencia general de crecimiento en los ingresos de explotación a lo largo del período observado, con fluctuaciones menores en ciertos trimestres. Desde aproximadamente 29,448 millones de dólares en el primer trimestre de 2020, los ingresos alcanzaron casi 49,421 millones de dólares en el último trimestre del período analizado, mostrando un aumento progresivo. Es destacable que los picos en los ingresos se producen hacia finales de 2022 y en 2024, consolidando una trayectoria ascendente de los ingresos totales.

Bienes y equipo, neto

El valor neto de bienes y equipo presenta un incremento sostenido a lo largo del período, iniciando con aproximadamente 3,350 millones de dólares en el primer trimestre de 2020 y alcanzando cerca de 4,641 millones de dólares en el último trimestre de 2025. Se observan incrementos consecutivos en la mayor parte del período, con algunos episodios de desaceleración o ligeras caídas, como en el período entre 2023 y 2024, que indica posibles ajustes en la inversión en activo fijo o reevaluaciones de los activos existentes.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Este ratio, que mide la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas, muestra una tendencia de incremento paulatino a partir del cuarto trimestre de 2020. Después de niveles en torno a 34.69 en ese período, el ratio se incrementa progresivamente, alcanzando valores cercanos a 40.49 en el último período registrado. Este patrón sugiere una mejora en la eficiencia operativa o en la optimización del uso de los activos fijos, comparado con períodos anteriores donde el ratio se encontraba en niveles más estables o ligeramente inferiores.

Ingresos de explotación

Se observa una tendencia general al alza en los ingresos de explotación a lo largo de los períodos analizados. Desde aproximadamente 29,448 millones de dólares en el primer trimestre de 2020, los ingresos experimentaron un incremento constante, alcanzando valores cercanos a 49,421 millones de dólares en el primer trimestre de 2025. Durante este período, se evidencia una recuperación y crecimiento sostenido que podría estar asociado a una expansión de las operaciones o incremento en la demanda de sus productos o servicios.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia creciente a lo largo del tiempo, comenzando en 82,399 millones de dólares en el primer trimestre de 2020 y alcanzando aproximadamente 121,938 millones de dólares en el último período analizado. Se percibe un aumento general en la acumulación de activos, con algunos períodos en los que la variación es más pronunciada, especialmente después del segundo trimestre de 2021, lo cual puede indicar adquisiciones de activos, inversiones en nuevas líneas de negocio o expansión de infraestructura.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones pero mantiene una tendencia levemente al alza en el largo plazo. Comenzando en niveles no disponibles hasta el segundo trimestre de 2020, registra valores en rango de entre 1.29 y 1.56, alcanzando máximos cercanos a 1.56 en los últimos trimestres. La tendencia creciente en este ratio sugiere una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, aunque con cierta volatilidad en los períodos intermedios que puede estar relacionada con cambios en la estructura operativa o en la gestión de activos.

Ingresos de explotación

Se evidencia una tendencia al alza en los ingresos de explotación a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 29,448 millones de dólares en el primer trimestre de 2020, los ingresos han mostrado un incremento sostenido, alcanzando valores cercanos a 49,421 millones de dólares en el primer trimestre de 2025. A pesar de ciertos altibajos menores, la tendencia general indica crecimiento en los ingresos operativos, reflejando posiblemente expansión en las operaciones o aumento en la demanda de sus servicios.

Patrimonio neto

El patrimonio neto presenta una tendencia de crecimiento a largo plazo. Comenzando en torno a 31,693 millones de dólares en el primer trimestre de 2020, ha alcanzado aproximadamente los 43,722 millones en el primer trimestre de 2025. Aunque en algunos períodos se observan leves caídas o estabilizaciones, la dirección general es ascendente, lo que sugiere una acumulación de valor y una posible estrategia de reinversión o retención de utilidades.

Ratio de rotación de fondos propios

El ratio de rotación de fondos propios muestra una progresión ascendente desde 3.64 en el segundo trimestre de 2020 hasta un máximo cercano a 4.36 en algunos períodos de 2023. Posteriormente, fluctúa ligeramente, manteniéndose en rangos alrededor de 4.2 a 4.3. Este comportamiento indica un incremento en la eficiencia con la cual la compañía utiliza sus fondos propios para generar ingresos, lo cual puede interpretarse como una mejora en la gestión del capital propio o en la rentabilidad relativa del patrimonio.