Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
Air Products & Chemicals Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios ratios financieros a lo largo del período examinado.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio experimentó una disminución general desde 0.79 en diciembre de 2015 hasta alcanzar un mínimo de 0.29 en junio y septiembre de 2019. Posteriormente, se observó un incremento notable en diciembre de 2020, llegando a 0.7, seguido de una ligera reducción en los trimestres posteriores, estabilizándose alrededor de 0.6 en 2021.
- Ratio de deuda sobre capital total
- La tendencia de este ratio fue similar a la del ratio de deuda sobre fondos propios, mostrando una reducción constante desde 0.44 en diciembre de 2015 hasta 0.23 en septiembre de 2019. Al igual que con el ratio anterior, se produjo un aumento en 2020, alcanzando 0.41 en diciembre, y una posterior estabilización en torno a 0.39 en 2021.
- Relación deuda/activos
- Este ratio siguió una trayectoria descendente desde 0.34 en diciembre de 2015 hasta 0.17 en septiembre de 2019, indicando una disminución en la proporción de activos financiados por deuda. En 2020, se produjo un aumento a 0.33 en diciembre, seguido de una ligera disminución a 0.29 en junio de 2021.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero mostró fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, aumentó de 2.34 en diciembre de 2015 a 2.55 en septiembre de 2016, para luego disminuir gradualmente hasta 1.71 en junio de 2020. En 2020 y 2021, se observó un nuevo incremento, alcanzando 2.06 en junio de 2021.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio se mantuvo relativamente alto durante todo el período, indicando una sólida capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. Se observó una disminución gradual desde 19.75 en diciembre de 2015 hasta 17.33 en junio de 2021, aunque con fluctuaciones trimestrales. El pico más alto se alcanzó en septiembre de 2020 con 25.74.
En resumen, los datos sugieren una disminución general en el endeudamiento relativo de la entidad entre 2015 y 2019, seguida de un aumento en 2020 y una estabilización en 2021. El ratio de cobertura de intereses se mantuvo consistentemente alto, lo que indica una buena salud financiera en términos de capacidad de pago de intereses.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Air Products & Chemicals Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| Deuda a largo plazo, parte relacionada | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda total | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| Patrimonio neto total de Air Products | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.59 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.70 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.34 | 0.34 | 0.39 | 0.42 | 0.41 | 0.60 | 0.88 | 0.81 | 0.84 | 0.79 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.38 | 0.34 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 3.34 | 3.19 | 2.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Q3 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto total de Air Products
= 7,666,100 ÷ 13,082,900 = 0.59
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre el 31 de diciembre de 2015 y el 30 de junio de 2016. Posteriormente, experimenta un aumento considerable hasta el 30 de septiembre de 2016, seguido de una disminución sustancial hasta el 31 de diciembre de 2016. Esta tendencia a la baja continúa hasta el 31 de marzo de 2020, momento en que se produce un incremento significativo, alcanzando su punto máximo en el 31 de diciembre de 2020. A partir de esta fecha, se aprecia una ligera disminución en los valores registrados.
- Patrimonio Neto Total
- El patrimonio neto total muestra una tendencia general al alza durante el período analizado. Tras una ligera disminución en el primer trimestre de 2016, se observa un crecimiento constante, con incrementos más pronunciados entre el 31 de marzo de 2017 y el 30 de junio de 2019. El crecimiento se mantiene, aunque a un ritmo más moderado, hasta el 30 de junio de 2021.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, se sitúa en torno a 0.79 - 0.88. A partir del 31 de diciembre de 2016, se observa una reducción significativa, alcanzando valores inferiores a 0.43. Esta tendencia continúa hasta el 30 de junio de 2019, estabilizándose en torno a 0.3. Sin embargo, se produce un aumento considerable en el 31 de diciembre de 2020, llegando a 0.7, seguido de una ligera disminución en los trimestres posteriores, aunque permaneciendo en niveles más altos que los observados anteriormente.
En resumen, la empresa ha experimentado una reducción en su ratio de deuda sobre fondos propios, indicando una mejora en su estructura de capital, aunque con una reversión temporal en el último período analizado. El patrimonio neto ha crecido de manera constante, mientras que la deuda total ha mostrado fluctuaciones significativas.
Ratio de deuda sobre capital total
Air Products & Chemicals Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| Deuda a largo plazo, parte relacionada | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda total | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| Patrimonio neto total de Air Products | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| Capital total | 20,749,000) | 20,730,600) | 20,690,500) | 19,987,600) | 19,857,000) | 14,684,500) | 14,897,200) | 14,379,600) | 15,205,800) | 14,956,500) | 14,650,800) | 14,670,100) | 14,357,200) | 14,147,300) | 13,728,600) | 14,049,000) | 13,338,400) | 13,160,600) | 11,479,900) | 13,304,800) | 12,729,100) | 12,734,600) | 13,184,900) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.38 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.27 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.77 | 0.76 | 0.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Q3 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 7,666,100 ÷ 20,749,000 = 0.37
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de financiación a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre finales de 2015 y mediados de 2016. Posteriormente, experimenta un incremento notable hasta finales de 2016, seguido de una disminución progresiva hasta finales de 2019. Un aumento considerable se registra a finales de 2020, manteniéndose en niveles elevados durante 2021.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza durante el período. Se aprecia una ligera disminución en el primer trimestre de 2016, pero se recupera y continúa creciendo de manera constante hasta finales de 2018. El crecimiento se acelera en 2019 y 2020, alcanzando los niveles más altos observados en el conjunto de datos.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta una evolución que refleja los cambios en la deuda y el capital. Se mantiene relativamente estable en torno a 0.45 entre finales de 2015 y mediados de 2016. Disminuye significativamente a partir de finales de 2016, alcanzando mínimos de 0.25 a 0.26 entre finales de 2017 y mediados de 2018. Aumenta considerablemente a finales de 2020, superando el 0.40, y se mantiene en niveles elevados durante 2021, aunque con una ligera disminución.
En resumen, la empresa experimentó una reducción en su ratio de endeudamiento entre 2016 y 2019, lo que sugiere una mejora en su estructura de capital. Sin embargo, el incremento sustancial de la deuda a finales de 2020 revierte esta tendencia, indicando un mayor apalancamiento financiero en los períodos más recientes. El capital total ha mostrado un crecimiento constante, lo que ha mitigado parcialmente el impacto del aumento de la deuda en el ratio de endeudamiento.
Relación deuda/activos
Air Products & Chemicals Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| Deuda a largo plazo, parte relacionada | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda total | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| Activos totales | 26,252,100) | 26,158,900) | 26,088,100) | 25,168,500) | 24,782,100) | 19,501,200) | 19,651,600) | 18,942,800) | 19,531,900) | 19,244,500) | 19,142,000) | 19,178,300) | 19,206,000) | 18,511,100) | 18,208,800) | 18,467,200) | 17,853,800) | 17,871,500) | 15,956,200) | 18,055,300) | 17,083,500) | 16,810,800) | 17,260,300) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.34 | 0.33 | 0.35 | 0.34 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.20 | 0.18 | 0.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.43 | 0.44 | 0.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Q3 2021 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 7,666,100 ÷ 26,252,100 = 0.29
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó fluctuaciones considerables. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable entre el 31 de diciembre de 2015 y el 30 de junio de 2016. Posteriormente, se observó un incremento notable hasta el 30 de septiembre de 2016, seguido de una disminución sustancial al 31 de diciembre de 2016. Esta tendencia a la baja continuó hasta el 31 de marzo de 2017, estabilizándose en los trimestres siguientes. Sin embargo, a partir del 31 de diciembre de 2019, la deuda total experimentó un aumento significativo, alcanzando su punto máximo en el 31 de diciembre de 2020, para luego mostrar una ligera disminución en los trimestres posteriores.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron una trayectoria generalmente ascendente. Tras una ligera disminución entre el 31 de diciembre de 2015 y el 31 de marzo de 2016, se produjo un aumento constante hasta el 31 de diciembre de 2018. A partir de esta fecha, los activos totales continuaron creciendo, con un incremento particularmente pronunciado entre el 30 de junio de 2020 y el 31 de diciembre de 2020.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos reflejó la dinámica de la deuda total y los activos totales. Inicialmente, se mantuvo en torno a 0.34-0.35. A partir del 31 de diciembre de 2016, se observó una disminución constante, indicando una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. Esta tendencia se mantuvo hasta el 30 de junio de 2019, donde la relación se estabilizó en torno a 0.17-0.2. No obstante, a partir del 31 de diciembre de 2019, la relación deuda/activos experimentó un aumento significativo, impulsado principalmente por el incremento en la deuda total, alcanzando valores similares a los observados al inicio del período analizado.
En resumen, la estructura financiera experimentó un período de desapalancamiento entre 2016 y 2019, seguido de un aumento en la deuda a partir de finales de 2019, lo que impactó en la relación deuda/activos. Los activos totales, por su parte, mostraron un crecimiento constante a lo largo del período, con un incremento notable en 2020.
Ratio de apalancamiento financiero
Air Products & Chemicals Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | 26,252,100) | 26,158,900) | 26,088,100) | 25,168,500) | 24,782,100) | 19,501,200) | 19,651,600) | 18,942,800) | 19,531,900) | 19,244,500) | 19,142,000) | 19,178,300) | 19,206,000) | 18,511,100) | 18,208,800) | 18,467,200) | 17,853,800) | 17,871,500) | 15,956,200) | 18,055,300) | 17,083,500) | 16,810,800) | 17,260,300) | |||||||
| Patrimonio neto total de Air Products | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.01 | 2.06 | 2.06 | 2.08 | 2.13 | 1.71 | 1.70 | 1.71 | 1.72 | 1.72 | 1.76 | 1.77 | 1.83 | 1.75 | 1.78 | 1.83 | 1.90 | 1.92 | 2.23 | 2.55 | 2.42 | 2.43 | 2.34 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 1.90 | 1.84 | 1.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 7.71 | 7.22 | 6.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Q3 2021 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto total de Air Products
= 26,252,100 ÷ 13,082,900 = 2.01
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en los activos totales, el patrimonio neto total y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra una disminución desde el último trimestre de 2015 hasta el primero de 2016. Posteriormente, se aprecia un incremento constante hasta el último trimestre de 2016. A partir de este punto, se identifica una reducción considerable en el último trimestre de 2016, seguida de un período de recuperación y estabilización durante 2017 y 2018. En el último trimestre de 2020, se produce un aumento significativo, que se mantiene y continúa creciendo ligeramente en los trimestres siguientes de 2021.
- Patrimonio Neto Total
- El patrimonio neto total muestra una tendencia general al alza. Tras un descenso inicial entre el último trimestre de 2015 y el primero de 2016, se registra un crecimiento sostenido hasta el último trimestre de 2019. En el primer trimestre de 2020, se observa una ligera disminución, pero la tendencia positiva se restablece rápidamente, con un incremento continuo y notable hasta el último trimestre de 2021.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una variabilidad considerable. Inicialmente, se mantiene en un rango entre 2.34 y 2.55 hasta el último trimestre de 2016. A partir de este momento, se observa una disminución constante hasta el último trimestre de 2018, estabilizándose en torno a 1.72-1.83. En el último trimestre de 2020, se produce un aumento significativo, que se mantiene en los trimestres siguientes de 2021, indicando un mayor nivel de endeudamiento en relación con el patrimonio neto.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa de los activos y el patrimonio neto, con un incremento general del patrimonio neto y fluctuaciones en los activos totales. El ratio de apalancamiento financiero, aunque inicialmente estable, experimenta un aumento notable en el período más reciente, lo que podría indicar un cambio en la estructura de capital o una mayor dependencia del financiamiento externo.
Ratio de cobertura de intereses
Air Products & Chemicals Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Air Products | 533,600) | 473,100) | 482,000) | 486,800) | 446,500) | 477,800) | 475,600) | 503,200) | 488,000) | 421,300) | 347,500) | 452,900) | 473,900) | 416,400) | 154,600) | 468,700) | 101,900) | 2,130,000) | 299,800) | 394,000) | 346,800) | (473,300) | 363,600) | |||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | (1,300) | 4,000) | 4,700) | 7,900) | 10,600) | 12,600) | 13,300) | 15,500) | 12,200) | 12,200) | 9,500) | 6,800) | 14,000) | 7,200) | 7,100) | 6,300) | 2,200) | 5,700) | 6,600) | 6,900) | 7,300) | 7,800) | 8,400) | |||||||
| Menos: Ingresos (pérdidas) de operaciones interrumpidas, netos de impuestos | 8,200) | —) | 10,300) | —) | —) | (14,300) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 43,200) | —) | (1,000) | (5,500) | (2,300) | 1,825,600) | 48,200) | (8,000) | (8,900) | (853,100) | (14,200) | |||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 101,700) | 121,900) | 113,900) | 99,900) | 109,300) | 148,500) | 120,700) | 131,200) | 109,300) | 107,500) | 132,100) | 69,200) | 107,100) | 56,200) | 291,800) | (1,300) | 89,300) | 94,500) | 78,400) | 138,600) | 179,500) | 132,500) | 135,900) | |||||||
| Más: Gastos por intereses | 35,600) | 36,100) | 36,700) | 39,200) | 32,100) | 19,300) | 18,700) | 30,100) | 34,200) | 35,400) | 37,300) | 35,400) | 34,900) | 30,400) | 29,800) | 30,800) | 29,800) | 30,500) | 29,500) | 32,600) | 35,000) | 25,700) | 22,200) | |||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 661,400) | 635,100) | 627,000) | 633,800) | 598,500) | 672,500) | 628,300) | 680,000) | 643,700) | 576,400) | 526,400) | 564,300) | 586,700) | 510,200) | 484,300) | 510,000) | 225,500) | 435,100) | 366,100) | 580,100) | 577,500) | 545,800) | 544,300) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 17.33 | 17.31 | 19.89 | 23.18 | 25.74 | 25.65 | 21.35 | 17.71 | 16.24 | 15.76 | 15.85 | 16.44 | 16.61 | 14.32 | 13.69 | 12.74 | 13.13 | 15.35 | 16.85 | 19.46 | 20.43 | 20.69 | 19.75 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 8.35 | 9.14 | 8.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Q3 2021 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021
+ EBITQ1 2021
+ EBITQ4 2020)
÷ (Gastos por interesesQ3 2021
+ Gastos por interesesQ2 2021
+ Gastos por interesesQ1 2021
+ Gastos por interesesQ4 2020)
= (661,400 + 635,100 + 627,000 + 633,800)
÷ (35,600 + 36,100 + 36,700 + 39,200)
= 17.33
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una fluctuación considerable en el EBIT. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre el cuarto trimestre de 2015 y el tercer trimestre de 2016, con valores que oscilan entre 544.300 y 580.100 miles de dólares. Posteriormente, experimenta una disminución notable en el cuarto trimestre de 2016, alcanzando los 366.100 miles de dólares. A partir de este punto, se aprecia una recuperación gradual, con picos en el cuarto trimestre de 2018 (643.700 miles de dólares) y el segundo trimestre de 2019 (680.000 miles de dólares). Hacia el final del período, el EBIT se estabiliza en un rango entre 627.000 y 661.400 miles de dólares.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una tendencia al alza desde el cuarto trimestre de 2015 hasta el segundo trimestre de 2020, pasando de 22.200 a 39.200 miles de dólares. Sin embargo, a partir del segundo trimestre de 2020, se observa una disminución significativa, llegando a 18.700 miles de dólares en el cuarto trimestre de 2020. Posteriormente, los gastos por intereses experimentan un nuevo aumento, alcanzando los 36.100 miles de dólares en el segundo trimestre de 2021.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, presenta una correlación inversa con los gastos por intereses. Inicialmente, se mantiene en un nivel elevado, oscilando entre 19.75 y 25.65. La disminución del EBIT en el cuarto trimestre de 2016 y el aumento de los gastos por intereses impactan negativamente en este ratio, reduciéndolo a 16.85. A partir de este punto, el ratio se recupera gradualmente, alcanzando su punto máximo en el segundo trimestre de 2020 (25.74). Finalmente, experimenta una ligera disminución en el segundo trimestre de 2021, situándose en 17.33.
En resumen, se identifica una volatilidad en el EBIT, un aumento inicial en los gastos por intereses seguido de una disminución y posterior recuperación, y un ratio de cobertura de intereses que refleja la capacidad de la entidad para hacer frente a sus obligaciones financieras, aunque con fluctuaciones a lo largo del período analizado.