Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Air Products & Chemicals Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en miles

	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018	30 sept 2017	30 sept 2016	30 sept 2015
Acreedores comerciales	546,200)	528,200)	924,600)	659,500)	676,100)	638,900)
Pasivos contractuales	313,800)	247,400)	156,600)	438,900)	376,100)	195,300)
Dividendos a pagar	296,200)	255,700)	241,500)	207,500)	186,900)	174,400)
Nómina acumulada y beneficios para empleados	196,800)	186,100)	201,400)	187,100)	262,600)	247,800)
Obligación de contribución futura a una filial de capital	94,400)	94,400)	—)	—)	—)	—)
Pasivos corrientes por arrendamiento operativo	70,700)	—)	—)	—)	—)	—)
Instrumentos derivados	50,900)	91,200)	54,200)	95,900)	74,000)	114,600)
Pensión y beneficios posteriores a la jubilación	17,900)	26,000)	34,100)	22,600)	35,500)	26,100)
Otro	246,300)	206,700)	205,400)	202,800)	199,400)	265,300)
Cuentas por pagar y pasivos devengados	1,833,200)	1,635,700)	1,817,800)	1,814,300)	1,810,600)	1,662,400)
Impuestos sobre la renta devengados	105,800)	86,600)	59,600)	98,600)	146,600)	55,800)
Empréstitos a corto plazo	7,700)	58,200)	54,300)	144,000)	935,800)	1,494,300)
Porción actual de la deuda a largo plazo	470,000)	40,400)	406,600)	416,400)	371,300)	435,600)
Pasivo corriente de operaciones interrumpidas	—)	—)	—)	15,700)	19,000)	—)
Pasivo corriente	2,416,700)	1,820,900)	2,338,300)	2,489,000)	3,283,300)	3,648,100)
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente	7,132,900)	2,907,300)	2,967,400)	3,402,400)	4,918,100)	3,949,100)
Deuda a largo plazo, parte relacionada	297,200)	320,100)	384,300)	—)	—)	—)
Prestaciones de pensión	614,200)	651,200)	417,200)	703,800)	1,186,800)	860,000)
Beneficios posteriores a la jubilación	31,400)	36,000)	47,000)	57,000)	74,900)	76,500)
Pasivos por arrendamiento operativo no corriente	335,800)	—)	—)	—)	—)	—)
Obligaciones de retiro de activos	236,200)	201,900)	189,500)	144,000)	116,100)	106,500)
Impuestos sobre la renta acumulados a largo plazo relacionados con la reforma tributaria de EE. UU.	190,900)	215,400)	184,400)	—)	—)	—)
Contingencias relacionadas con posiciones fiscales inciertas	138,600)	123,300)	113,200)	130,600)	95,600)	91,100)
Pasivos ambientales	73,600)	59,100)	64,600)	72,300)	70,300)	71,600)
Pasivos contractuales	57,900)	49,200)	58,200)	39,000)	43,800)	135,100)
Instrumentos derivados	34,700)	21,200)	39,900)	36,000)	21,800)	10,600)
Responsabilidad no corriente del cliente	—)	118,000)	92,400)	62,600)	—)	—)
Obligación de contribución futura a una filial de capital	—)	—)	94,400)	94,400)	94,400)	67,500)
Obligaciones asociadas a la energía a partir de residuos	—)	57,800)	63,300)	65,300)	—)	—)
Otro	202,700)	179,300)	172,800)	206,900)	169,700)	137,600)
Otros pasivos no corrientes	1,916,000)	1,712,400)	1,536,900)	1,611,900)	1,873,400)	1,556,500)
Impuestos diferidos sobre la renta	962,600)	793,800)	775,100)	778,400)	767,100)	903,300)
Pasivos no corrientes	10,308,700)	5,733,600)	5,663,700)	5,792,700)	7,558,600)	6,408,900)
Pasivo total	12,725,400)	7,554,500)	8,002,000)	8,281,700)	10,841,900)	10,057,000)
Acciones ordinarias, valor nominal de $1 por acción	249,400)	249,400)	249,400)	249,400)	249,400)	249,400)
Capital superior al valor nominal	1,094,800)	1,070,900)	1,029,300)	1,001,100)	970,000)	904,700)
Utilidades retenidas	14,875,700)	14,138,400)	13,409,900)	12,846,600)	10,475,500)	10,580,400)
Otra pérdida integral acumulada	(2,140,100)	(2,375,600)	(1,741,900)	(1,847,400)	(2,388,300)	(2,125,900)
Autocartera, al coste	(2,000,000)	(2,029,500)	(2,089,200)	(2,163,500)	(2,227,000)	(2,359,600)
Patrimonio neto total de Air Products	12,079,800)	11,053,600)	10,857,500)	10,086,200)	7,079,600)	7,249,000)
Participaciones minoritarias	363,300)	334,700)	318,800)	99,300)	133,800)	132,100)
Patrimonio neto total	12,443,100)	11,388,300)	11,176,300)	10,185,500)	7,213,400)	7,381,100)
Pasivo total y patrimonio neto	25,168,500)	18,942,800)	19,178,300)	18,467,200)	18,055,300)	17,438,100)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).

El análisis de los datos financieros presenta diversas tendencias en los principales indicadores de la compañía.

Acreedores comerciales: Se observa un aumento en los acreedores comerciales entre 2015 y 2018, alcanzando un pico en 2018. Sin embargo, a partir de esa fecha, haya una disminución en 2019, seguida de un leve incremento en 2020, manteniéndose en niveles significativamente elevados.
Pasivos contractuales: Los pasivos contractuales muestran un crecimiento sustancial en 2016, llegando a su punto máximo ese año, para luego disminuir en 2017 y 2018. Posteriormente, hay un incremento en 2020, indicando reactivación de estos pasivos después de una reducción en 2017 y 2018.
Dividendos a pagar: Los dividendos a pagar han mostrado una tendencia de crecimiento constante en todos los períodos analizados, lo que refleja una política de distribución de dividendos persistente y en aumento.
Nómina acumulada y beneficios para empleados: Se evidencian fluctuaciones, con una disminución evidente en 2017, seguidas de ligeros aumentos en 2018 y 2019, y un incremento moderado en 2020, sugiriendo cambios en la liquidación de beneficios laborales y acumulaciones.
Obligación de contribución futura a una filial de capital: Este pasivo inicia en 2019 con un valor constante, y se mantiene en ese nivel en 2020, indicando reconocimiento de obligaciones futuras en estos años específicos.
Pasivos corrientes por arrendamiento operativo: Este pasivo aparece en 2020 con un valor cercano a los 70,700 miles de dólares, señalando la adopción de nuevos estándares contables y reconocimiento de obligaciones por arrendamientos en ese año.
Instrumentos derivados y otros pasivos: El valor de instrumentos derivados ha fluctuado a lo largo del período, con disminuciones en algunos años, pero manteniéndose en niveles relativamente similares en 2020. Otros pasivos, en cambio, muestran una tendencia ascendente de 1994 en 2015 a más de 2 millones en 2020, reflejando un aumento en pasivos diversos no especificados en el detalle.
Pasivos por impuestos y beneficios laborales: Los impuestos sobre la renta devengados exhiben picos en 2016 y un aumento en 2020, lo cual puede estar ligado a cambios en las obligaciones fiscales. Las provisiones por prestaciones de pensión y beneficios posteriores a la jubilación tenían valores elevados en 2015 y 2016, para luego reducirse a partir de 2017 y mantenerse a la baja en 2020.
Pasivos relacionados con retiros y obligaciones ambientales: Las obligaciones de retiro de activos y pasivos ambientales muestran un aumento progresivo en los últimos años, siendo especialmente notable en 2020. Esto sugiere una mayor valoración de estas obligaciones, potencialmente por cambios regulatorios o de valoración.
Pasivos no corrientes y pasivo total: El pasivo no corriente presenta un incremento considerable en 2020, alcanzando aproximadamente 10,308,700 miles de dólares, duplicando su valor en 2015. Esto contribuye a un aumento en el pasivo total en ese año, reflejando un mayor apalancamiento financiero y obligaciones a largo plazo.
Patrimonio neto y patrimonio total: La componente del patrimonio neto total aumenta de manera sostenida en todos los períodos, con un crecimiento notable en 2017 y en 2020, alcanzando más de 12 millones de dólares. La participación de acciones ordinarias se mantiene constante, mientras que el capital superior al valor nominal se incrementa progresivamente, evidenciando una expansión del patrimonio y posible emisión de nuevas acciones.
Utilidades retenidas y participación minoritaria: Las utilidades retenidas muestran un crecimiento constante en todos los años, indicando acumulación de beneficios no distribuidos. La participación minoritaria también presenta tendencias de crecimiento, sobre todo en los últimos años, reflejando una expansión en actividades con participación de terceros.
Resumen general: En conjunto, los datos reflejan una empresa en proceso de aumento en su pasivo total, particularmente en pasivos a largo plazo y obligaciones relacionadas con pasivos ambientales y de retiro, principalmente en 2020. Al mismo tiempo, el patrimonio neto también experimenta crecimiento, consolidando la estructura financiera. La política de dividendos continúa en ascenso, y se evidencia una mayor atención a obligaciones regulatorias y de sostenibilidad que impactan en los pasivos. La tendencia hacia un mayor apalancamiento y la expansión del patrimonio indican una estrategia de crecimiento sostenido con inversión en obligaciones futuras.

Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

Balance general: pasivo y capital contable