Stock Analysis on Net
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Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se actualizan desde el 9 de agosto de 2021.

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Air Products & Chemicals Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept 2020 15.62% = 7.50% × 2.08
30 sept 2019 15.92% = 9.29% × 1.71
30 sept 2018 13.80% = 7.81% × 1.77
30 sept 2017 29.75% = 16.25% × 1.83
30 sept 2016 8.91% = 3.50% × 2.55
30 sept 2015 17.63% = 7.33% × 2.41

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Air Products & Chemicals Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept 2020 15.62% = 21.30% × 0.35 × 2.08
30 sept 2019 15.92% = 19.73% × 0.47 × 1.71
30 sept 2018 13.80% = 16.77% × 0.47 × 1.77
30 sept 2017 29.75% = 36.65% × 0.44 × 1.83
30 sept 2016 8.91% = 6.63% × 0.53 × 2.55
30 sept 2015 17.63% = 12.91% × 0.57 × 2.41

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Air Products & Chemicals Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept 2020 15.62% = 0.80 × 0.96 × 27.94% × 0.35 × 2.08
30 sept 2019 15.92% = 0.79 × 0.94 × 26.65% × 0.47 × 1.71
30 sept 2018 13.80% = 0.74 × 0.94 × 24.10% × 0.47 × 1.77
30 sept 2017 29.75% = 0.92 × 0.96 × 41.31% × 0.44 × 1.83
30 sept 2016 8.91% = 0.52 × 0.91 × 14.00% × 0.53 × 2.55
30 sept 2015 17.63% = 0.75 × 0.94 × 18.16% × 0.57 × 2.41

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Air Products & Chemicals Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 sept 2020 7.50% = 21.30% × 0.35
30 sept 2019 9.29% = 19.73% × 0.47
30 sept 2018 7.81% = 16.77% × 0.47
30 sept 2017 16.25% = 36.65% × 0.44
30 sept 2016 3.50% = 6.63% × 0.53
30 sept 2015 7.33% = 12.91% × 0.57

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución en el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Air Products & Chemicals Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 sept 2020 7.50% = 0.80 × 0.96 × 27.94% × 0.35
30 sept 2019 9.29% = 0.79 × 0.94 × 26.65% × 0.47
30 sept 2018 7.81% = 0.74 × 0.94 × 24.10% × 0.47
30 sept 2017 16.25% = 0.92 × 0.96 × 41.31% × 0.44
30 sept 2016 3.50% = 0.52 × 0.91 × 14.00% × 0.53
30 sept 2015 7.33% = 0.75 × 0.94 × 18.16% × 0.57

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Air Products & Chemicals Inc., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
30 sept 2020 21.30% = 0.80 × 0.96 × 27.94%
30 sept 2019 19.73% = 0.79 × 0.94 × 26.65%
30 sept 2018 16.77% = 0.74 × 0.94 × 24.10%
30 sept 2017 36.65% = 0.92 × 0.96 × 41.31%
30 sept 2016 6.63% = 0.52 × 0.91 × 14.00%
30 sept 2015 12.91% = 0.75 × 0.94 × 18.16%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2020 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.