Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Air Products & Chemicals Inc., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia de crecimiento sostenido en el período analizado. Desde un valor de 0.8 en 2015, la ratio experimentó un aumento significativo, alcanzando 3.59 en 2020. Este incremento indica una mejora progresiva en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes, sugiriendo una estructura de capital más sólida y una mayor disponibilidad de recursos a corto plazo.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido también presenta una tendencia de crecimiento constante. Comenzando en 0.44 en 2015, pasa a 3.16 en 2020, evidenciando una mejora en la calidad de los activos líquidos disponibles para atender obligaciones inmediatas. La rápida escalada de este indicador refleja una estrategia eficaz para incrementar los recursos líquidos de alta rotación, lo cual puede reducir riesgos de liquidez en el corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio, que mide la proporción de efectivo y equivalentes de efectivo en relación con los pasivos actuales, muestra un crecimiento notable desde 0.06 en 2015 hasta 2.63 en 2020. La tendencia al alza indica que la empresa ha incrementado significativamente su capacidad de hacer frente a necesidades inmediatas de pago con efectivo, reforzando su posición de liquidez más inmediata y segura.
Coeficiente de liquidez corriente
Air Products & Chemicals Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 sept 2020 | 30 sept 2019 | 30 sept 2018 | 30 sept 2017 | 30 sept 2016 | 30 sept 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Activo circulante | 8,684,900) | 4,618,300) | 5,082,200) | 5,876,700) | 4,317,300) | 2,910,800) | |
| Pasivo corriente | 2,416,700) | 1,820,900) | 2,338,300) | 2,489,000) | 3,283,300) | 3,648,100) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 3.59 | 2.54 | 2.17 | 2.36 | 1.31 | 0.80 | |
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Linde plc | 0.80 | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 1.00 | — | — | — | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | |||||||
| Productos químicos | 0.85 | — | — | — | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||||
| Materiales | 1.14 | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).
1 2020 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 8,684,900 ÷ 2,416,700 = 3.59
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- Activo circulante
- Se observa una tendencia al alza en el activo circulante, que pasa de aproximadamente 2,91 millones de dólares en 2015 a más de 8,68 millones en 2020. Este incremento sostenido indica un crecimiento en los recursos a corto plazo, aunque también sugiere una posible acumulación de activos líquidos y de inventarios o cuentas por cobrar, lo cual necesitaría un análisis adicional para determinar la eficiencia en la gestión de estos activos.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una disminución entre 2015 y 2019, pasando de aproximadamente 3,65 millones a 1,82 millones, lo que puede reflejar una reducción en las obligaciones a corto plazo o un mejor manejo de las responsabilidades financieras. Sin embargo, en 2020 se observa un repunte a aproximadamente 2,42 millones, lo que señala un aumento en las obligaciones a corto plazo o cambios en la estructura de pasivos.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio experimenta un crecimiento constante a lo largo de los años, partir de un valor de 0.8 en 2015 y alcanzando 3.59 en 2020. El aumento indica una mejora sustancial en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos circulantes, sugiriendo una posición de liquidez más sólida y una gestión más eficiente de los activos líquidos en relación con las obligaciones a corto plazo.
Ratio de liquidez rápido
Air Products & Chemicals Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 sept 2020 | 30 sept 2019 | 30 sept 2018 | 30 sept 2017 | 30 sept 2016 | 30 sept 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Dinero en efectivo y artículos de efectivo | 5,253,000) | 2,248,700) | 2,791,300) | 3,273,600) | 1,501,300) | 206,400) | |
| Inversiones a corto plazo | 1,104,900) | 166,000) | 184,700) | 404,000) | —) | —) | |
| Cuentas por cobrar comerciales, netas | 1,274,800) | 1,260,200) | 1,207,200) | 1,174,000) | 1,439,900) | 1,406,200) | |
| Total de activos rápidos | 7,632,700) | 3,674,900) | 4,183,200) | 4,851,600) | 2,941,200) | 1,612,600) | |
| Pasivo corriente | 2,416,700) | 1,820,900) | 2,338,300) | 2,489,000) | 3,283,300) | 3,648,100) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 3.16 | 2.02 | 1.79 | 1.95 | 0.90 | 0.44 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Linde plc | 0.59 | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.50 | — | — | — | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidosector | |||||||
| Productos químicos | 0.57 | — | — | — | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||||
| Materiales | 0.71 | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).
1 2020 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 7,632,700 ÷ 2,416,700 = 3.16
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- Patrón de activos rápidos:
- Durante el período analizado, se observa un aumento sostenido en el total de activos rápidos, pasando de aproximadamente 1,61 millones de dólares en 2015 a cerca de 7,63 millones en 2020. Este incremento indica una expansión significativa en los activos líquidos y de fácil conversión, lo que puede reflejar una mayor eficiencia en la gestión de activos líquidos o un incremento en la disponibilidad de recursos líquidos para la organización.
- Variación en el pasivo corriente:
- El pasivo corriente presenta una tendencia decreciente en los primeros años, reduciéndose de 3,65 millones en 2015 a 1,83 millones en 2019. Sin embargo, en 2020 se contempla un aumento a aproximadamente 2,42 millones. La reducción gradual en los pasivos circulantes en años previos podría indicar esfuerzos por mejorar la posición de liquidez y reducir la dependencia de financiamiento a corto plazo, aunque el repunte en 2020 sugiere un cambio en la estrategia o una mayor necesidad de financiamiento de corto plazo en ese año.
- Ratio de liquidez rápido:
- Este ratio evidencia una mejora constante en la liquidez de la compañía, desde un 0,44 en 2015 hasta un 3,16 en 2020. El incremento notable, especialmente en los años posteriores, refleja una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos circulantes con activos líquidos. La tendencia ascendente indica una gestión más eficiente de los activos líquidos en relación con las obligaciones a corto plazo, fortaleciendo la posición de liquidez en el período analizado.
Ratio de liquidez en efectivo
Air Products & Chemicals Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 sept 2020 | 30 sept 2019 | 30 sept 2018 | 30 sept 2017 | 30 sept 2016 | 30 sept 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Dinero en efectivo y artículos de efectivo | 5,253,000) | 2,248,700) | 2,791,300) | 3,273,600) | 1,501,300) | 206,400) | |
| Inversiones a corto plazo | 1,104,900) | 166,000) | 184,700) | 404,000) | —) | —) | |
| Activos totales en efectivo | 6,357,900) | 2,414,700) | 2,976,000) | 3,677,600) | 1,501,300) | 206,400) | |
| Pasivo corriente | 2,416,700) | 1,820,900) | 2,338,300) | 2,489,000) | 3,283,300) | 3,648,100) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 2.63 | 1.33 | 1.27 | 1.48 | 0.46 | 0.06 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Linde plc | 0.27 | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.05 | — | — | — | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | |||||||
| Productos químicos | 0.22 | — | — | — | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||||
| Materiales | 0.35 | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30).
1 2020 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 6,357,900 ÷ 2,416,700 = 2.63
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- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia consistentemente positiva en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo entre 2015 y 2016, los activos en efectivo continuaron aumentando de forma notable en los años siguientes, alcanzando un pico en 2020. Este patrón indica una acumulación progresiva de efectivo, lo cual podría reflejar una estrategia de conservación de liquidez o una recuperación en las ingresos que permitió incrementar las reservas de efectivo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia decreciente desde 2015 hasta 2019, en la que se llegó a un valor mínimo notable. Sin embargo, en 2020 se presenta un aumento respecto al año anterior. La reducción en pasivos corrientes en la mayor parte del período puede indicar una mejora en la gestión de obligaciones a corto plazo o una modificación en las ciclos de financiamiento de la empresa. La subida en 2020 puede estar relacionada con cambios en la estructura de financiamiento o incremento en obligaciones a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período. Comenzando en valores muy bajos en 2015, con 0.06, el ratio aumenta exponencialmente en los años siguientes, alcanzando un valor de 2.63 en 2020. La evolución sugiere una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes con efectivo disponible. Este comportamiento puede atribuirse tanto a una acumulación de efectivo como a una reducción en pasivos corrientes, consolidando una posición de liquidez mucho más sólida en el último año del análisis.