Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

AT&T Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2023	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019
Ingresos (pérdidas) de operaciones continuas	15,623)	(6,874)	21,479)	(3,821)	14,975)
Depreciación y amortización	18,777)	18,021)	22,862)	28,516)	28,217)
Amortización de los costes de cine y televisión	—)	—)	11,006)	8,603)	9,587)
Ganancias distribuidas (no distribuidas) de inversiones en filiales de capital	—)	—)	184)	38)	295)
Provisión para cuentas incobrables	1,969)	1,865)	1,240)	1,972)	2,575)
Gasto por impuesto a las ganancias diferido	3,037)	2,975)	5,246)	1,675)	1,806)
Pérdida neta (ganancia) en inversiones, neta de deterioros	441)	381)	(927)	(742)	(1,218)
Gastos de pensión y beneficios posteriores a la jubilación (crédito)	(2,552)	(3,237)	(3,848)	(2,992)	(2,002)
Pérdidas actuariales y de liquidación (ganancias) en concepto de pensiones y prestaciones posteriores a la jubilación, netas	1,594)	(1,999)	(4,140)	4,169)	5,171)
Deterioro del valor y abandonos de activos y reestructuración	1,193)	27,498)	4,904)	18,880)	1,458)
Créditos	82)	727)	(634)	2,216)	2,812)
Otros activos corrientes	(642)	(674)	(16,472)	(13,070)	(12,852)
Cuentas por pagar y otros pasivos devengados	(1,764)	(1,109)	1,636)	(1,410)	(1,524)
Cuentas por cobrar a plazos de equipos y ventas relacionadas	(133)	154)	(265)	(1,429)	548)
Costos diferidos de adquisición y cumplimiento de contratos de clientes	1)	(947)	52)	376)	(910)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(2,456)	(1,849)	(15,683)	(13,317)	(11,926)
Reclamaciones y contribuciones posteriores a la jubilación	(735)	(823)	(822)	(985)	(1,008)
Otros, netos	1,423)	(146)	456)	1,134)	738)
Ajustes para conciliar los ingresos (pérdidas) de las operaciones continuas con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	22,691)	42,686)	20,478)	46,951)	33,693)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	38,314)	35,812)	41,957)	43,130)	48,668)
Gastos de capital	(17,853)	(19,626)	(16,527)	(15,675)	(19,635)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	(2,942)	(10,200)	(25,453)	(1,851)	(1,809)
Disposiciones	72)	199)	8,740)	3,641)	4,684)
Distribuciones de DIRECTV que excedan el capital acumulado en las ganancias	2,049)	2,649)	1,323)	—)	—)
(Compras), ventas y liquidaciones de valores e inversiones, netas	(902)	82)	—)	—)	—)
Otros, netos	(84)	(3)	(172)	337)	70)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(19,660)	(26,899)	(32,089)	(13,548)	(16,690)
Variación neta de los préstamos a corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos	(914)	(519)	1,316)	(17)	(276)
Emisión de otros empréstitos a corto plazo	5,406)	3,955)	21,856)	9,440)	4,012)
Amortización de otros empréstitos a corto plazo	(3,415)	(18,345)	(7,510)	(9,467)	(6,904)
Emisión de deuda a largo plazo	10,004)	2,979)	9,931)	31,988)	17,039)
Amortización de deudas a largo plazo	(12,044)	(25,118)	(3,142)	(39,964)	(27,592)
Pagaré pagadero a DIRECTV, neto de pagos	(130)	(1,211)	1,341)	—)	—)
Pago de la financiación del proveedor	(5,742)	(4,697)	(4,596)	(2,966)	(3,050)
Emisión de acciones preferentes	—)	—)	—)	3,869)	1,164)
Compra de autocartera	(194)	(890)	(202)	(5,498)	(2,417)
Emisión de autocartera	3)	28)	96)	105)	631)
Emisión de participaciones preferentes en filiales	7,151)	—)	—)	1,979)	7,876)
Amortización de participaciones preferentes en filiales	(5,333)	(2,665)	—)	(1,950)	—)
Dividendos pagados	(8,136)	(9,859)	(15,068)	(14,956)	(14,888)
Otros, netos	(2,270)	(3,222)	(2,444)	(4,570)	(678)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(15,614)	(59,564)	1,578)	(32,007)	(25,083)
Efectivo utilizado en actividades operativas	—)	(3,789)	—)	—)	—)
Efectivo proporcionado por las actividades de inversión	—)	1,094)	—)	—)	—)
Efectivo proporcionado por las actividades de financiación	—)	35,823)	—)	—)	—)
Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido de operaciones discontinuadas	—)	33,128)	—)	—)	—)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido	3,040)	(17,523)	11,446)	(2,425)	6,895)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido a principios de año	3,793)	21,316)	9,870)	12,295)	5,400)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del año	6,833)	3,793)	21,316)	9,870)	12,295)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de AT&T Inc. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó ligeramente de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de AT&T Inc. aumentó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de AT&T Inc. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, sin alcanzar el nivel de 2021.

AT&T Inc. (NYSE:T)

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