Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
AT&T Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una ligera disminución entre 2020 y 2022, pasando de 1.35 a 0.95. Este comportamiento indica una reducción en la eficiencia para generar ventas a partir de los activos fijos netos. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio se mantiene constante en 0.95, sugiriendo una estabilidad en la utilización de los activos en relación con las ventas.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio presenta una tendencia similar a la anterior, con una disminución desde 1.13 en 2020 y 2021 hasta 0.81 en 2022. La estabilización en 2023 y 2024 en torno a 0.82 refleja que la inclusión de activos por derecho de uso y arrendamientos operativos no ha alterado significativamente la eficiencia general en la generación de ventas a partir de los activos netos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos, que mide cuántas ventas se generan por cada unidad de activos totales, presenta una leve tendencia a la baja en 2021 y 2022, de 0.33 a 0.3, indicando una ligera disminución en la eficiencia. En 2024, el ratio se mantiene estable en 0.31, sugiriendo que en los últimos años la relación entre activos totales y ventas se ha estabilizado.
- Ratio de rotación de fondos propios
- En contraste con las otras métricas, este ratio muestra un aumento desde 1.06 en 2020 y 2021 a 1.24 en 2022, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ventas en ese año. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio disminuye ligeramente a 1.19 y 1.17, respectivamente, reflejando una ligera reducción en esa eficiencia, aunque todavía superior a los niveles iniciales.
Ratio de rotación neta de activos fijos
AT&T Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Inmovilizado material, neto | 128,871) | 128,489) | 127,445) | 125,904) | 127,315) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 0.95 | 0.95 | 0.95 | 1.34 | 1.35 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.96 | 1.80 | 1.75 | 1.86 | 1.55 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.34 | 1.35 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Telecommunication Services | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.42 | 1.38 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Communication Services | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 1.87 | 1.70 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos de explotación ÷ Inmovilizado material, neto
= 122,336 ÷ 128,871 = 0.95
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- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación muestran una tendencia general a la estabilización tras una caída significativa en el año 2022. Aunque en 2020 y 2021 los ingresos se mantuvieron relativamente altos, con valores cercanos a los 171,76 y 168,86 mil millones de dólares respectivamente, se observa una disminución notable en 2022 hasta 120,74 mil millones. Sin embargo, en 2023 y 2024, las cifras se estabilizan ligeramente en torno a 122,4 y 122,3 mil millones, sugiriendo que la empresa pudo haber recuperado parcialmente el nivel de ingresos previo a la caída, pero sin alcanzar nuevamente los niveles de 2020 y 2021. La tendencia indica un período de ajuste o dificultades para mantener los ingresos anteriores, estabilizándose en valores ligeramente superiores a los de 2022.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material neto muestra una tendencia de aumento progresivo a lo largo de los años analizados. En 2020, el valor se sitúa en 127,315 millones de dólares, disminuye ligeramente en 2021 a 125,904 millones, y a partir de ese punto registra un incremento constante en 2022, alcanzando 127,445 millones, y continúa creciendo en 2023 y 2024 hasta 128,489 y 128,871 millones, respectivamente. Esto indica una estrategia de inversión o conservación del activo fijo que ha permitido mantener y aumentar la base de activos a lo largo del tiempo, reflejando posiblemente decisiones de inversión para mantener o ampliar la capacidad productiva o de infraestructura.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia decreciente sostenida desde 2020 hasta 2022, con un valor de 1.35 en 2020, que se mantiene muy similar en 2021 (1.34), pero disminuye notablemente en 2022 a 0.95. En los años siguientes, 2023 y 2024, este ratio mantiene el valor de 0.95, lo cual indica una disminución en la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos. La estabilización en este nivel sugiere que, tras una caída en la rotación, la empresa mantiene una eficiencia constante, aunque a un nivel inferior comparado con periodos anteriores, indicando posibles cambios en la estructura o en la intensidad del uso de sus activos fijos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
AT&T Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Inmovilizado material, neto | 128,871) | 128,489) | 127,445) | 125,904) | 127,315) | |
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo | 20,909) | 20,905) | 21,814) | 24,180) | 24,714) | |
| Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 149,780) | 149,394) | 149,259) | 150,084) | 152,029) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 0.82 | 0.82 | 0.81 | 1.13 | 1.13 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.21 | 1.11 | 1.07 | 1.14 | 0.95 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.01 | 1.01 | 1.02 | 1.05 | 1.09 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Telecommunication Services | 0.97 | 0.95 | 0.94 | 1.10 | 1.08 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Communication Services | 1.40 | 1.41 | 1.43 | 1.54 | 1.41 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos de explotación ÷ Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 122,336 ÷ 149,780 = 0.82
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- Ingresos de explotación
- Entre 2020 y 2022, los ingresos de explotación muestran una tendencia a la disminución, con un descenso relativamente pronunciado en 2022 respecto a 2021. Sin embargo, en el período 2022 a 2024, los ingresos se mantienen relativamente estables, con valores cercanos a 122 mil millones de dólares. Esto indica un periodo de recuperación o estabilización tras una caída significativa en 2022.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material neto presenta una ligera disminución en 2021 en comparación con 2020, seguido por una estabilización durante 2022 y 2023, con mínimas variaciones. En 2024, se observa un incremento marginal, alcanzando nuevamente cifras cercanas a los 149.800 millones de dólares, lo que sugiere un mantenimiento constante en la inversión en activos fijos o en su depreciación acumulada.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos mantiene un valor constante de 1.13 en 2020 y 2021, pero experimenta una caída significativa en 2022, alcanzando 0.81. En los años siguientes, este ratio se mantiene estable en 0.82. La disminución en 2022 puede reflejar una menor eficiencia en el uso de los activos fijos, posiblemente debido a cambios en el entorno operativo o en las inversiones realizadas. La estabilización en 2023 y 2024 indica que, pese a la reducción en 2022, la eficiencia relativa en el uso de los activos no ha variado sustancialmente en los años posteriores.
Ratio de rotación total de activos
AT&T Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Activos totales | 394,795) | 407,060) | 402,853) | 551,622) | 525,761) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.34 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.41 | |
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Telecommunication Services | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Communication Services | 0.49 | 0.47 | 0.47 | 0.44 | 0.40 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos de explotación ÷ Activos totales
= 122,336 ÷ 394,795 = 0.31
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- Ingresos de explotación
- Se observa una tendencia general de disminución en los ingresos de explotación desde 2020 hasta 2022, con una caída significativa en ese período. Sin embargo, a partir de 2022, los ingresos parecen estabilizarse, presentando valores relativamente similares en 2023 y 2024. Este patrón sugiere una reducción en la generación de ingresos en los primeros años, seguida de una fase de estabilización, lo cual puede reflejar cambios en el mercado, en la estrategia comercial o en condiciones regulatorias.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un incremento de 2020 a 2021, alcanzando su punto máximo en ese año, seguido de una disminución significativa en 2022. Posteriormente, los activos se mantienen relativamente estables en torno a los 407,060 millones en 2023 y ligeramente disminuyen en 2024. La caída en 2022 puede estar relacionada con ventas de activos, depreciaciones aceleradas o revaluaciones; mientras que la estabilización posterior indica un período de menor variabilidad en la estructura del balance.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta una pequeña caída de 0.33 en 2020 a 0.3 en 2022, permaneciendo en ese nivel en 2023 y recuperando ligeramente en 2024 a 0.31. La estabilidad en el ratio indica una eficiencia relativamente constante en el uso de los activos para generar ingresos durante los últimos años, aunque la ligera disminución previa sugiere períodos en los que la eficiencia pudo haberse reducido ligeramente.
Ratio de rotación de fondos propios
AT&T Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Capital contable atribuible a AT&T | 104,372) | 103,297) | 97,500) | 166,332) | 161,673) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 1.17 | 1.19 | 1.24 | 1.02 | 1.06 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.32 | 1.21 | 1.14 | 1.16 | 1.05 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.36 | 1.45 | 1.50 | 1.63 | 1.89 | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Telecommunication Services | 1.28 | 1.29 | 1.31 | 1.21 | 1.25 | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Communication Services | 1.16 | 1.18 | 1.21 | 1.13 | 1.03 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos de explotación ÷ Capital contable atribuible a AT&T
= 122,336 ÷ 104,372 = 1.17
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Se observa una tendencia general a la baja en los ingresos de explotación durante el período analizado. Desde un valor de aproximadamente 171,8 mil millones de dólares en 2020, los ingresos disminuyen en 2022 a unos 120,7 mil millones, reflejando una caída significativa durante ese año. En los años siguientes, 2023 y 2024, los ingresos presentan ligeros incrementos, alcanzando alrededor de 122,4 y 122,3 mil millones de dólares respectivamente, aproximadamente, aunque no recuperan los niveles de 2020.
- Capital contable atribuible
- El capital contable atribuible presenta una tendencia decreciente en 2022, bajando de aproximadamente 166,3 mil millones de dólares en 2021 a unos 97,5 mil millones en 2022. Este descenso sugiere posibles pérdidas acumuladas, distribución de dividendos o revaluaciones negativas durante ese año. Sin embargo, en 2023 y 2024, el capital muestra una recuperación progresiva, elevándose a cerca de 103,3 mil millones en 2023 y ligeramente a 104,4 mil millones en 2024, aunque no alcanza aún los niveles previos a 2022.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios, que indica la eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ingresos, muestra cierta fluctuación a lo largo del período. Comienza en 1.06 en 2020, luego disminuye ligeramente en 2021 a 1.02. En 2022, aumenta notablemente a 1.24, sugiriendo una mayor eficiencia en el uso del capital propio para generar ingresos en ese año. En 2023 y 2024, este ratio se estabiliza en torno a 1.19 y 1.17, respectivamente, lo que indica una relativa consistencia en la eficiencia operativa en esos años.