Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
eBay Inc., ratios de liquidez (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado, con picos significativos en los trimestres de diciembre de 2015 ("3.49") y junio de 2016 ("4.61"). Después de alcanzar estos niveles máximos, se observa una disminución gradual, llegando a valores cercanos a 1.3 al cierre del período en septiembre de 2019. En general, la tendencia indica que la empresa ha experimentado variaciones en su capacidad para cubrir sus pasivos a corto plazo, con períodos de alta liquidez en 2015 y 2016, seguido por una disminución sostenida hacia niveles más bajos, aunque todavía por encima de 1, lo que sugiere que la empresa en general mantiene una posición aceptable de liquidez corriente.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido sigue una tendencia similar a la del coeficiente de liquidez corriente, pero con mayor sensibilidad y variabilidad. Se observa un incremento notable en diciembre de 2015 ("2.98") y junio de 2016 ("4.09"), consolidándose en estos valores elevados durante estos períodos. Posteriormente, la tendencia general indica un descenso progresivo, estabilizándose alrededor de 1.15 a 1.26 hacia el cierre del análisis en septiembre de 2019. Esto sugiere que, aunque durante ciertos meses la empresa mostró una buena capacidad para cubrir sus pasivos inmediatos sin depender de inventarios, esta capacidad se ha reducido con el tiempo, aunque aún se mantiene por encima del nivel mínimo de 1, lo que indica una posición relativamente sólida pero en descenso.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo evidencia una tendencia a la alza en los primeros años, alcanzando su punto máximo en diciembre de 2015 con un valor de 1.96. Después de ese pico, la cifra se reduce paulatinamente, llegando a 0.84 en septiembre de 2019. La presencia de valores elevados en diferentes períodos señala que la empresa en ciertos momentos dispone de una proporción significativa de su liquidez en efectivo, incrementando su capacidad en momentos específicos. Sin embargo, la tendencia general indica una reducción progresiva en este ratio, lo que podría reflejar un menor nivel de efectivo disponible en relación con sus pasivos en los períodos más recientes.
Coeficiente de liquidez corriente
eBay Inc., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capacidad de liquidez
- El análisis del coeficiente de liquidez corriente revela una tendencia de mejora significativa durante los primeros trimestres, alcanzando picos de 4.61 en el tercer trimestre de 2016 y de 4.49 en el tercer trimestre de 2016, lo que indica una posición de liquidez muy sólida en ese período. Sin embargo, posteriormente se observa una tendencia decreciente en el resto del período analizado, finalizando en 1.41 en el tercer trimestre de 2019, cercana a un nivel considerado generalmente como el límite inferior recomendable (<2).
- Activo circulante
- El activo circulante muestra un aumento constante en el período inicial, alcanzando un máximo de 26554 millones de dólares a finales de 2014, y posteriormente presenta fluctuaciones. Desde ese pico, se evidencia una reducción progresiva, terminando en 5209 millones de dólares en el tercer trimestre de 2019. La tendencia indica una disminución en los recursos a corto plazo disponibles para la operación, lo cual podría afectar la capacidad de cubrir obligaciones corrientes si no se maneja adecuadamente.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente experimenta fluctuaciones a lo largo del período, con un pico de 17,531 millones de dólares en el segundo trimestre de 2014, y posteriormente presenta una tendencia general a la disminución, llegando a un valor de 3,685 millones de dólares en el tercer trimestre de 2019. La relación entre activo circulante y pasivo corriente indica que, en general, la empresa mantiene un nivel de liquidez suficiente en la mayoría de los períodos, aunque la reducción en activos líquidos puede limitar la capacidad de afrontar obligaciones inmediatas en períodos recientes.
- Observaciones generales
-
El comportamiento del coeficiente de liquidez corriente sugiere que la compañía fortaleció su posición en los primeros años, alcanzando niveles excepcionalmente altos, pero que esta tendencia se ha revertido en los últimos trimestres, acercándose a niveles más prudentes. Aunque esto puede indicar una menor disponibilidad de recursos líquidos a corto plazo, también puede reflejar una mejor gestión del capital de trabajo o una estrategia de optimización del inventario y cuentas por cobrar y pagar.
El decrecimiento en activo circulante y en pasivos corrientes en los últimos trimestres podría implicar esfuerzos por reducir el apalancamiento o por mejorar la eficiencia del uso de recursos, aunque también incrementa la necesidad de monitoreo cercano para mantener la solvencia a corto plazo. La tendencia en estos indicadores debe ser interpretada en conjunto con otros ratios y datos financieros para una evaluación completa de la salud financiera de la empresa.
Ratio de liquidez rápido
eBay Inc., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cuentas por cobrar, netas | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Préstamos e intereses a cobrar, netos | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Fondos por cobrar y cuentas de clientes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de activos rápidos | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón en los activos rápidos
- Los activos rápidos muestran una tendencia general al aumento a lo largo del periodo analizado, aunque con algunas fluctuaciones en ciertos trimestres. Desde aproximadamente 21,046 millones de dólares en el primer trimestre de 2014, alcanzaron un pico de 9,636 millones en el cuarto trimestre de 2016, aunque posteriormente disminuyen de forma variable. Esto indica una gestión relativamente eficiente en la rotación y liquidez de los activos de fácil conversión en efectivo con el tiempo, a pesar de cambios en los niveles absolutos.
- Variaciones en el pasivo corriente
- El pasivo corriente experimenta fluctuaciones a lo largo del tiempo, con picos de 17,531 millones en el segundo trimestre de 2014 y un valor notable en el segundo trimestre de 2019 con 5,209 millones de dólares. Aunque en ciertos períodos se observa una disminución significativa en los valores, en general se mantiene en niveles relativamente altos, lo que indica una estructura financiera con una proporción considerable de obligaciones a corto plazo que podrían afectar la liquidez en momentos específicos.
- Comportamiento del ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida presenta una tendencia ascendente en algunos trimestres, alcanzando valores cercanos a 4 en el segundo trimestre de 2016, pero también muestra disminuciones notables en otros períodos, llegando a valores cercanos a la unidad en algunos trimestres, específicamente en el primer trimestre de 2019 y el segundo de 2018. La fluctuación significativa en este ratio indica variaciones en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos inmediatos, sugiriendo una gestión que en ciertos momentos prioriza la liquidez conservando altos niveles de activos rápidos, pero en otros períodos experimenta una reducción en la cobertura de obligaciones a corto plazo.
Ratio de liquidez en efectivo
eBay Inc., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31).
1 Q3 2019 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Desde el primer trimestre de 2014 hasta el último trimestre de 2019, los activos en efectivo muestran una tendencia general de fluctuación con períodos de aumento y disminución. En 2014, los activos en efectivo se mantuvieron relativamente estables en torno a los 8,000 millones de dólares, alcanzando puntualmente un máximo cercano a 10,391 millones en septiembre del mismo año. En 2015, se observa una disminución hacia aproximadamente 6,030 millones en diciembre, seguida de recuperaciones y fluctuaciones menores a lo largo de 2016 y 2017, alcanzando picos cercanos a 9,017 millones en marzo de 2017. Posteriormente, en 2018 y 2019, los activos en efectivo redujeron significativamente, llegando a un nivel cercano a los 3,086 millones en septiembre de 2018 y mostrando ligeras variaciones posteriormente.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente experimenta una tendencia de alta en la primera parte del período, pasando de 15,741 millones de dólares en marzo de 2014 a picos de aproximadamente 17,611 millones en junio de 2015. Posteriormente, en 2015 y 2016, se observa una reducción importante, con valores que bajan por debajo de los 4,000 millones en algunos trimestres, alcanzando un mínimo de 2,263 millones en marzo de 2015. Desde 2016 en adelante, los valores se mantienen en un rango entre 2,500 y 5,200 millones, con un aumento notable en los últimos trimestres de 2019, donde se superan los 5,200 millones nuevamente, posiblemente en respuesta a cambios en la estructura del pasivo o en la gestión del pasivo circulante.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo evidencia cambios significativos a lo largo del período. En 2014, el ratio fluctúa entre 0.42 y 0.63, indicando una liquidez relativamente baja. Sin embargo, a partir de fines de 2014 y durante 2015, el ratio se incrementa notablemente, alcanzando valores superiores a 1.0 e incluso llegando a 3.8 en junio de 2016, lo cual refleja una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos en efectivo. Desde ese punto, el ratio tiende a disminuir gradualmente, estabilizándose alrededor de 1.0 a fines de 2017 y manteniéndose por debajo de ese nivel en 2018 y 2019, con valores cercanos a 0.84 en diciembre de 2019, lo que indica una menor disponibilidad de efectivo en relación con su pasivo corriente en los últimos períodos.