Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Coeficiente de liquidez corriente

El ratio presenta una tendencia estable y ligeramente variable a lo largo del período analizado. Se observa un valor cercano a 1.09 en mayo de 2019, que disminuye progresivamente hasta aproximadamente 1.01 en noviembre de 2024, indicando una ligera reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos corrientes. En periodos específicos, como en mayo de 2020 y agosto de 2020, hay picos de 1.2 y 1.3 respectivamente, lo que refleja una mayor liquidez en esos momentos. Sin embargo, en periodos posteriores, vuelve a stabilizarse alrededor de 1.1 a 1.2, sugiriendo una gestión constante del capital de trabajo, aunque con una tendencia general a la estabilización en niveles cercanos a 1.

Ratio de liquidez rápido

Este ratio muestra mayor volatilidad en comparación con el liquidez corriente. Comienza en valores bajos de 0.18 en mayo de 2019, disminuye a 0.06 en noviembre de 2019 y enero de 2020, indicando una limitada capacidad de la empresa para cubrir obligaciones inmediatas sin recurrir a inventarios u otros activos menos líquidos. Posteriormente, en agosto y octubre de 2020, sube a valores de 0.6 y 0.52, alcanzando un pico negativo en algunos periodos, como en noviembre de 2020 con 0.32. La tendencia refleja una ligera recuperación en los ratios en los últimos períodos, llegando a aproximadamente 0.15 en el período más reciente (febrero de 2024), aunque se mantiene en niveles modestos. Esto puede señalar una gestión de liquidez que ha tenido fluctuaciones, con momentos de mejoria relativa pero sin alcanzar niveles altos.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo replica en gran medida las tendencias del ratio de liquidez rápido, dado que ambos comparten los mismos valores en cada período. Esto indica que la proporción de efectivo respecto a las obligaciones inmediatas está alineada con la liquidez rápida, pero en niveles bajos, reflejando que la mayor parte de los activos líquidos en efectivo permanecen en cifras modestas durante todo el período. La tendencia también muestra fluctuaciones similares, manteniéndose en niveles modestos con algunos picos de 0.6 a 0.52 en el 2020, y valores en el rango de 0.09 a 0.26 en los últimos períodos.

Patrón de activos circulantes

Durante el período analizado, los activos circulantes muestran una tendencia general de fluctuación con incrementos en ciertos periodos y bajadas en otros. Destaca un aumento significativo en el pico cercano a los 27,917 millones de dólares en julio de 2020, seguido por una tendencia a la reducción en los períodos subsiguientes, aunque manteniéndose en niveles relativamente elevados en comparación con los valores iniciales de 19,335 millones de dólares en mayo de 2019. La recuperación y conservación en niveles superiores a los 20,000 millones en la mayor parte del período sugiere una estrategia de mantener un nivel elevado de activos líquidos para soportar operaciones y obligaciones a corto plazo.

Patrón de pasivos corrientes

Los pasivos corrientes también muestran fluctuaciones importantes a lo largo del periodo. Se observa un aumento en los primeros meses de 2020, alcanzando los 22,892 millones en octubre de 2020. Posteriormente, la tendencia general es de reducción, llegando a valores menores en los períodos finales de la serie, como en febrero de 2024 con 18,757 millones, lo cual puede indicar esfuerzos para gestionar y reducir la carga de pasivos a corto plazo. Sin embargo, en algunos períodos, el nivel de pasivos crece nuevamente, evidenciando una dinámica de ajuste probable en respuesta a las necesidades operativas o financiamiento.

Coeficiente de liquidez corriente

El ratio de liquidez presenta valores que oscilan entre aproximadamente 1.01 y 1.38 a lo largo de los horarios analizados. La tendencia muestra una ligera mejora en algunos períodos, alcanzando picos de hasta 1.38 en agosto de 2020 y 2020, sugiriendo un nivel de liquidez adecuado en esos momentos. Sin embargo, en los períodos recientes, el ratio se mantiene en niveles cercanos a 1.01, lo cual indica una posición de liquidez más ajustada. La variabilidad refleja esfuerzos para mantener un equilibrio entre los activos líquidos y los pasivos corrientes, aunque con una tendencia a niveles más conservadores en los últimos meses.

General

En conjunto, se observa una dinámica de gestión de activos y pasivos con fluctuaciones periódicas, posiblemente en respuesta a condiciones de mercado o estrategias internas. La relación entre activos y pasivos corrientes indica una gestión que busca mantener niveles adecuados de liquidez, aunque en ciertos momentos la liquidez se acerca a niveles mínimos. La tendencia en los activos y pasivos sugiere esfuerzos por mantener la solvencia a corto plazo así como una estructura financiera relativamente equilibrada, aunque con cierta rigidez en los niveles de liquidez en el período más reciente analizado.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes respecto a los activos rápidos, el pasivo corriente y el ratio de liquidez rápido en distintos periodos trimestrales.

Total de activos rápidos

Se observa una fluctuación significativa en los activos rápidos a lo largo de los periodos analizados. Desde un valor relativamente bajo en 2019, que se situaba en torno a los US$ 921 millones en noviembre de 2019, se registra un aumento notable en mayo de 2020, alcanzando los US$ 6,156 millones, posiblemente reflejando un incremento en inversiones o en cuentas por cobrar de corto plazo durante ese periodo. Posteriormente, en julio de 2020, los activos rápidos alcanzan su punto más alto en US$ 12,726 millones. Sin embargo, mes a mes, se evidencia una tendencia a la baja hasta principios de 2021, llegando a US$ 3,868 millones en enero de 2022, para luego experimentar algunos incrementos y reducciones menores. En los periodos más recientes, a partir de 2022 y en 2023, los activos rápidos se mantienen en rangos entre aproximadamente US$ 1,531 millones y US$ 4,690 millones, indicando cierta estabilidad relativa.

Pasivo corriente

El pasivo corriente presenta una tendencia general de incremento en los primeros meses, desde US$ 15,063 millones en noviembre de 2019 hasta alcanzar un pico de US$ 22,892 millones en enero de 2021. Posteriormente, se evidencian fluctuaciones con una tendencia ligeramente a la disminución hasta principios de 2023, alcanzando US$ 18,757 millones en enero de ese año. En los últimos periodos, los valores permanecen en rangos cercanos a los US$ 18,000 millones, con algunas variaciones menores. Estos movimientos pueden indicar cambios en la estructura de financiamiento a corto plazo o en las necesidades de liquidez operativa.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido muestra una alta volatilidad a lo largo de los periodos. En 2019, se encuentra en niveles muy bajos, en torno a 0.06, indicando que los activos rápidos apenas cubrían un 6% del pasivo corriente. A mediados de 2020, el ratio experimenta un crecimiento sustancial, alcanzando 0.6 en julio de 2020, lo que refleja una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos y cercanos a la liquidez. Sin embargo, tras este pico, el ratio fluctúa entre 0.09 y 0.52 en los periodos posteriores, mostrando una cierta estabilización, aunque en niveles aún moderados. La tendencia sugiere una recuperación de la liquidez en algunos tramos, pero en general, el ratio permanece en valores relativamente bajos, lo que indica una dependencia potencial de financiamiento externo o de otros recursos para cumplir con las obligaciones corrientes.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en las métricas de liquidez y en la estructura de activos y pasivos de la compañía durante el período considerado.

Activos totales en efectivo

Se observa una elevada volatilidad en los activos en efectivo a lo largo del tiempo. En particular, se destaca un aumento significativo a partir de agosto de 2019, alcanzando un pico en julio de 2020, con 12,726 millones de dólares, seguido por una disminución considerable en los periodos posteriores. Los valores recientes muestran una recuperación, aunque no alcanzan los niveles máximos anteriores, sugiriendo que la empresa ha ajustado su liquidez en respuesta a las condiciones del mercado o sus necesidades operativas.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia al alza desde mediados de 2019, alcanzando su nivel máximo en el último período registrado de 22,388 millones de dólares. Aunque se registran algunas fluctuaciones, la tendencia general indica un incremento en las obligaciones a corto plazo, lo cual podría reflejar estrategias de financiamiento o cambios en las condiciones de la deuda a corto plazo.

Ratio de liquidez en efectivo

Este ratio, que relaciona los activos en efectivo con el pasivo corriente, presenta una clara variación a lo largo del período. Los valores más bajos corresponden a 2019 con niveles cercanos a 0.06 y 0.07, indicando una cobertura limitada de las obligaciones a corto plazo en esos momentos. Sin embargo, en algunos períodos del 2020 y 2021, se observan incrementos significativos hasta 0.6 en julio de 2020, lo que indica una mayor capacidad de liquidez relativa. El ratio en años posteriores vuelve a disminuir y fluctúa en niveles bajos, en torno a 0.09 a 0.26, sugiriendo que la empresa ha mantenido una liquidez modesta en comparación con sus pasivos corrientes, aunque en algunos periodos muestra mejorías temporales.

En conjunto, la información refleja una gestión en la que la compañía ha experimentado variaciones considerables en su posición de efectivo y en su nivel de pasivos a corto plazo. La oscilación en el ratio de liquidez en efectivo señala cambios en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones inmediatas, con periodos de mayor solidez y otros de relativa vulnerabilidad. La tendencia al alza en el pasivo corriente, acompañada de fluctuaciones en la liquidez, puede indicar una estrategia de financiamiento o necesidades operativas específicas durante el período analizado.