Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Yahoo! Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Se observa una tendencia creciente en este ratio, partiendo de un valor de 2.96 en 2012 y alcanzando 4.27 en 2016. Esto indica una mejora en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos fijos para generar ventas, reflejando un incremento en la productividad o en la optimización de sus activos tangibles a lo largo del periodo analizado.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio presenta una disminución significativa desde 0.29 en 2012 hasta 0.07 en 2014, seguido de una estabilización en torno a 0.11 en 2015 y 2016. Esto podría interpretarse como una reducción general en la eficiencia en la utilización de todos los activos para generar ventas, en particular en 2014, aunque en años posteriores muestra cierta recuperación o estabilización en niveles más bajos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio permanece relativamente estable en torno a 0.34-0.36 en 2012 y 2013, pero experimenta una caída marcada en 2014 a 0.12, y luego se estabiliza en 0.17 en los últimos años de análisis. La tendencia sugiere una disminución en la eficiencia con la que la empresa emplea sus fondos propios para generar ventas, evidenciando un posible incremento en la rotación o en la eficiencia de otros mecanismos de financiamiento en años recientes.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Yahoo! Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | 5,169,135) | 4,968,301) | 4,618,133) | 4,680,380) | 4,986,566) | |
| Bienes y equipo, neto | 1,209,937) | 1,547,323) | 1,487,684) | 1,488,518) | 1,685,845) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 4.27 | 3.21 | 3.10 | 3.14 | 2.96 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Bienes y equipo, neto
= 5,169,135 ÷ 1,209,937 = 4.27
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- Patrón de ingresos
- Los ingresos muestran cierta estabilidad a lo largo de los años analizados, aunque presentan una ligera tendencia a la alza en 2015 y 2016 después de una disminución en 2013 respecto a 2012. En general, los ingresos fluctúan en un rango cercano a los 4.6 a 5.2 millones de dólares, indicando una ausencia de cambios drásticos en las ventas o en la generación de ingresos durante este período.
- Valor de bienes y equipo, neto
- El valor de bienes y equipo, neto, revela una tendencia decreciente en la mayoría del período, especialmente notable en 2016 donde el valor cae a aproximadamente 1.21 millones de dólares desde un punto alto de casi 1.49 millones en 2013 y 2014. Esto puede reflejar una depreciación acelerada, ventas de activos, o una reducción en las inversiones en bienes de uso.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra un incremento constante a lo largo del período, partiendo de 2.96 en 2012 y alcanzando 4.27 en 2016. Este aumento indica que la empresa ha sido capaz de generar mayores ingresos en relación con sus activos fijos netos, sugiriendo una mejora en la eficiencia en el uso de sus activos para generar ventas o ingresos.
- Observaciones adicionales
- Si bien los ingresos permanecen relativamente estables, la disminución en bienes y equipo sugiere una posible reducción en inversiones en activos físicos, o bien un proceso de depreciación acelerada. La mejora en el ratio de rotación puede reflejar una gestión más eficiente de los activos existentes, logrando mayores ingresos con menos inversión en bienes físicos. Sin embargo, la caída en el valor de bienes y equipo podría afectar la capacidad futura para mantener o aumentar los ingresos.
Ratio de rotación total de activos
Yahoo! Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | 5,169,135) | 4,968,301) | 4,618,133) | 4,680,380) | 4,986,566) | |
| Activos totales | 48,083,079) | 45,203,966) | 61,960,344) | 16,804,959) | 17,103,253) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.11 | 0.11 | 0.07 | 0.28 | 0.29 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= 5,169,135 ÷ 48,083,079 = 0.11
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- Ingresos
- Se observa que los ingresos de la entidad experimentaron una tendencia relativamente estable en los primeros dos años, con un valor de aproximadamente 4,99 millones en 2012 y una reducción a 4,68 millones en 2013. Posteriormente, en 2014, los ingresos disminuyen ligeramente a 4,62 millones, pero en los años siguientes se evidencia un incremento continuo, alcanzando aproximadamente 5,17 millones en 2016. Esto indica una recuperación y crecimiento en los ingresos en los últimos años del período analizado.
- Activos totales
- El análisis de los activos totales revela una tendencia de aumento significativo a partir del año 2013. En 2012, los activos totalizaban alrededor de 17.10 millones, y en 2013 decrecieron a aproximadamente 16.80 millones. A partir de 2014, se produce un incremento notable, alcanzando 61.96 millones, aunque en los años siguientes ha mostrado cierta fluctuación, con un valor de aproximadamente 45.20 millones en 2015 y un ligero aumento a 48.08 millones en 2016. La variabilidad en estos datos puede indicar cambios sustanciales en la estructura de activos, posiblemente por adquisiciones, desinversiones u otros movimientos estratégicos significativos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos ha mostrado una tendencia a la baja en los primeros años, partiendo de 0.29 en 2012 y 0.28 en 2013, lo cual señala una eficiencia decreciente en la utilización de los activos para generar ingresos durante ese período. En 2014, el ratio disminuye en forma significativa a 0.07, indicando una reducción en la eficiencia de utilización de los activos. Posteriormente, en 2015 y 2016, el ratio se estabiliza en torno a 0.11, reflejando una leve recuperación en la eficiencia, aunque aún distante de los niveles iniciales. La baja en este ratio en 2014 puede estar relacionada con el incremento sustancial en los activos, que no fue proporcional a los ingresos generados en ese año, sugiriendo posibles inversiones o cambios en la estructura del balance.
Ratio de rotación de fondos propios
Yahoo! Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | 5,169,135) | 4,968,301) | 4,618,133) | 4,680,380) | 4,986,566) | |
| Capital contable total de Yahoo! Inc. | 31,049,283) | 29,043,537) | 38,741,837) | 13,074,909) | 14,560,200) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 0.17 | 0.17 | 0.12 | 0.36 | 0.34 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31).
1 2016 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital contable total de Yahoo! Inc.
= 5,169,135 ÷ 31,049,283 = 0.17
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia relativamente estable en el período analizado, con una ligera disminución entre 2012 y 2014. Sin embargo, a partir de 2015, se observa un aumento constante que continúa en 2016, alcanzando un nivel superior al de 2012. Este patrón indica una recuperación o crecimiento en las ventas después de una fase de estabilización o contracción.
- Capital contable total de Yahoo! Inc.
- El capital contable total presenta una tendencia de incremento significativo en 2014, pasando de niveles alrededor de 13 mil millones en 2012 y 2013 a más de 38 mil millones en 2014. Posteriormente, en 2015 y 2016, el capital contable muestra una disminución con respecto a 2014, situándose en niveles cercanos a los 29-31 mil millones. Esto sugiere que, si bien hubo un crecimiento extraordinario en 2014, en los años siguientes se observaron ajustes o deterioros en la estructura de patrimonio, posiblemente reflejando pérdidas o distribución de dividendos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio se mantiene relativamente estable, con valores cercanos a 0.34-0.36 en 2012 y 2013, indicando una eficiencia constante en la utilización de fondos propios para generar ingresos. En 2014, el ratio cae de manera significativa a 0.12, lo que implica una menor eficiencia en la generación de ingresos con respecto al capital propio en ese año. En 2015 y 2016, el ratio aumenta ligeramente a 0.17, pero no alcanza los niveles anteriores, reflejando una recuperación parcial en la eficiencia operativa relativa a los fondos propios.