Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Western Digital Corp., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
- Patrón de endeudamiento y apalancamiento financiero
-
Los ratios que miden el nivel de endeudamiento en relación con los fondos propios, capital propio y activos muestran una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En particular, el ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de aproximadamente 1.06 en 2019 a 0.6 en 2023, indicando una reducción del apalancamiento financiero y una menor dependencia de la deuda en relación con los fondos propios.
De manera similar, el ratio de deuda sobre capital propio (incluyendo pasivo por arrendamiento operativo) presenta una tendencia a la baja desde 1.06 en 2019 hasta 0.63 en 2023, reforzando la percepción de una gestión orientada a reducir el nivel de endeudamiento en relación con el capital propio.
El ratio de deuda sobre capital total también evidencia una reducción significativa, pasando de 0.51 en 2019 a 0.38 en 2023, lo que sugiere una menor participación de la deuda en la estructura de financiamiento total.
Asimismo, la relación deuda/activos disminuye de 0.4 a 0.29 en el período, confirmando una disminución en la proporción de activos financiados mediante deuda. Esta tendencia indica una estrategia que favorece una posición financiera más sólida y menos apalancada.
- Ratios de endeudamiento con inclusión del pasivo por arrendamiento operativo
- Estos ratios siguen una tendencia similar a los ratios tradicionales, con reducciones en la proporción de deuda en relación con los activos y el capital, reforzando la percepción de un perfil financiero más conservador.
- Indicadores de apalancamiento financiero y cobertura
-
El ratio de apalancamiento financiero muestra una caída progresiva de 2.65 en 2019 a 2.08 en 2023, lo que refleja una disminución en el grado de apalancamiento de la empresa y una postura más conservadora en la gestión del endeudamiento.
Sin embargo, el ratio de cobertura de intereses presenta fluctuaciones marcadas. En 2019, el valor es bajo (0.39), indicando poca capacidad para cubrir los intereses con las ganancias operativas, pero en 2020 y 2021 experimenta un notable incremento, alcanzando 7.98 y 3.84, respectivamente, lo que evidencia una mejora en la capacidad de pago de intereses. En 2023, el ratio negativo (-4) sugiere la presencia de pérdidas o dificultades para cubrir los cargos por intereses, lo cual requiere mayor análisis para entender las causas precisas.
El ratio de cobertura de cargos fijos también refleja variaciones similares, con un estado más favorable en 2020 y 2021, pero mostrando resultados negativos en 2023. Estos cambios pueden estar relacionados con las fluctuaciones en las ganancias operativas y resultados netos.
- Conclusiones generales
-
En conjunto, los ratios muestran una tendencia hacia una estructura financiera menos apalancada, con una reducción sostenida en los niveles de deuda en relación con fondos propios, capital y activos. La disminución del apalancamiento refleja una estrategia de gestión de riesgos que podría estar orientada a fortalecer la solidez financiera de la entidad.
Las fluctuaciones en la capacidad de cobertura de intereses y cargos fijos sugieren variabilidad en los resultados operativos, siendo en algunos años muy favorable y en otros un indicador negativo, específicamente en 2023. Estas variaciones pueden estar relacionadas con cambios en la rentabilidad, costos o en las condiciones del mercado y deben ser consideradas para un análisis integral.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Western Digital Corp., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | |||||||
| Deuda total | |||||||
| Patrimonio neto | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||
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| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
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| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2022, pasando de 11,172 millones de dólares a 7,022 millones. Sin embargo, en 2023 la cifra se mantiene relativamente estable en 7,070 millones, indicando que las reducciones en la deuda se estabilizaron en el último periodo analizado.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta una tendencia general al alza, creciendo de 11,531 millones en 2018 a 12,221 millones en 2022. En 2023, el patrimonio disminuye ligeramente a 11,723 millones, aunque sigue en niveles elevados respecto a los años iniciales del periodo considerado.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio refleja una fluctución sustancial a lo largo del periodo. En 2018, es cercano a 0.97, aumentándose en 2019 a 1.06, lo que indica un nivel de endeudamiento cercano o ligeramente superior a los fondos propios. En 2020, el ratio se mantiene en 1, sugiriendo una estructura de financiamiento equilibrada en ese año. Luego, en 2021, el ratio disminuye a 0.81, y continúa reduciéndose en 2022 a 0.57, alcanzando en 2023 un valor similar de 0.6. Este comportamiento refleja una tendencia a una menor dependencia del endeudamiento en relación con el patrimonio, lo cual puede interpretarse como una mejora en la estabilidad financiera y una menor exposición al riesgo financiero.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Western Digital Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | |||||||
| Deuda total | |||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en los gastos devengados) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo (incluidos en Otros pasivos) | |||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||
| Patrimonio neto | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
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| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Durante el período analizado, se observa una tendencia decreciente en la deuda total, que pasa de 11,172 millones de dólares en junio de 2018 a 7,354 millones en junio de 2023. Esta reducción representa una disminución significativa, indicando un esfuerzo por parte de la empresa para disminuir su apalancamiento financiero, aunque en el último año aparece una pequeña variación que mantiene la deuda en niveles similares a los de 2022.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta una tendencia al alza, incrementándose de 11,531 millones de dólares en 2018 a un máximo de 12,221 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución a 11,723 millones. Este comportamiento refleja una mejora en la capacidad patrimonial de la empresa durante gran parte del período, posiblemente resultado de utilidades retenidas o emisiones de capital, con una ligera reversión a finales del período.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio financiero muestra una tendencia decreciente, comenzando en 0.97 en 2018 y bajando progresivamente a 0.63 en junio de 2023. Esto indica una reducción en la proporción de deuda en relación con el patrimonio, sugiriendo una gestión orientada a mejorar la solidez financiera y reducir la dependencia del financiamiento externo. La tendencia marcadamente decreciente refleja una estrategia de disminución del apalancamiento y una posible priorización en el fortalecimiento del patrimonio propio.
Ratio de deuda sobre capital total
Western Digital Corp., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||
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| Deuda total | |||||||
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| Capital total | |||||||
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| Ratio de deuda sobre capital total1 | |||||||
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| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||
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| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general a la disminución en la deuda total, pasando de 11,172 millones de dólares en junio de 2018 a 7,070 millones en junio de 2023. Este descenso indica un esfuerzo por reducir el apalancamiento financiero a lo largo del período, aunque en 2023 se presenta un ligera reanudación del valor en comparación con 2022.
- Capital total
- El capital total muestra una tendencia relativamente estable con una ligera disminución, pasando de 22,703 millones en junio de 2018 a 18,793 millones en junio de 2023. A lo largo del período, el valor fluctuó pero mantuvo una posición relativamente estable en torno a los 19,000 millones en los últimos años, sugiriendo estabilidad en los fondos propios de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio refleja una disminución significativa en el apalancamiento financiero, reduciéndose de 0.49 en junio de 2018 a 0.38 en junio de 2023. La reducción del ratio, principalmente unilateral en el período hasta aproximadamente 2022, indica una gestión que ha priorizado la disminución de la deuda en relación con el patrimonio, aunque en 2023 el valor presenta un ligero repunte.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Western Digital Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | |||||||
| Deuda total | |||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en los gastos devengados) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo (incluidos en Otros pasivos) | |||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||
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| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||
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| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
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| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 2023 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Se observa una tendencia decreciente en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 11,172 millones de dólares en junio de 2018 a 7,354 millones en junio de 2023. Esto indica que la empresa ha logrado reducir significativamente su carga de deuda en los últimos cinco años, con una disminución relativa que sugiere una estrategia de apalancamiento moderado y un posible énfasis en mejorar la estructura financiera. La reducción en la deuda puede reflejar esfuerzos por fortalecer la posición de liquidez o disminuir el riesgo financiero asociado a elevados niveles de pasivos.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total presenta una pequeña fluctuación, comenzando en 22,703 millones en 2018 y disminuyendo ligeramente hasta 19,077 millones en 2023. Aunque muestra una tendencia general de estabilización, se observa una cierta contracción en el valor de capital, probablemente como resultado de la disminución del apalancamiento o de la distribución de dividendos y recompra de acciones que pudo haber ocurrido en el período.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio deuda/capital total muestra una tendencia hacia una menor proporción de deuda en relación con el capital propio. En 2018, este ratio se situaba en 0.49, alcanzando un máximo de 0.51 en 2019 y 2020, y posteriormente descendiendo a 0.38 en 2022 y 2023. La disminución del ratio indica una mejora en la estructura de financiamiento, reduciendo la dependencia de la deuda para sustentar el capital, lo cual puede significar una mayor solidez financiera y menor riesgo asociado al apalancamiento.
Relación deuda/activos
Western Digital Corp., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | |||||||
| Deuda total | |||||||
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| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
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| Cisco Systems Inc. | |||||||
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| Relación deuda/activossector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Relación deuda/activosindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia decreciente en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado, iniciando en 11,172 millones de dólares en 2018 y reduciéndose a 7,070 millones en 2023. La disminución es significativa, especialmente entre 2019 y 2022, aunque en 2023 se presenta un leve incremento respecto al año anterior. Este patrón indica un esfuerzo sostenido por reducir la carga de deuda en los últimos cinco años.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia estable con ligeras fluctuaciones, comenzando en 29,235 millones en 2018 y disminuyendo a 24,429 millones en 2023. La reducción en los activos totales es moderada, en comparación con la caída en la deuda total, lo que podría reflejar una disminución en los recursos totales disponibles o en la valoración de ciertos activos.
- Relación deuda/activos
- El ratio de deuda respecto a los activos presenta una clara tendencia a la disminución, partiendo de 0.38 en 2018 y alcanzando un valor mínimo de 0.27 en 2022. En 2023, el ratio experimenta un ligero incremento a 0.29. La evolución del ratio indica una tendencia a una menor proporción de deuda en relación con el total de activos, señalando una posición financiera más sólida y una menor dependencia del endeudamiento en comparación con años anteriores.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Western Digital Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | |||||||
| Deuda total | |||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en los gastos devengados) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo (incluidos en Otros pasivos) | |||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
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| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia general a la baja desde 2018 hasta 2022, disminuyendo de 11,172 millones de dólares a 7,339 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa un incremento leve hasta 7,354 millones, lo que podría indicar un leve aumento en las obligaciones financieras en el último año del período analizado.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una disminución significativa desde 2018, cuando alcanzaban los 29,235 millones de dólares, hasta 2022, con un valor de 26,259 millones. En 2023 se registra un descenso a 24,429 millones, reflejando una reducción en los activos globales en línea con la tendencia a largo plazo observada en los años anteriores.
- Relación deuda/activos
- Este ratio, que indica la proporción de activos financiados con deuda, muestra cierta estabilidad con una ligera tendencia a la baja, pasando de 0.38 en 2018 a 0.28 en 2022. En 2023, el ratio aumenta ligeramente a 0.30, sugiriendo una pequeña expansión de la proporción de deuda respecto a los activos totales en ese año, aunque todavía en niveles moderados.
Ratio de apalancamiento financiero
Western Digital Corp., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activos totales | |||||||
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| Referencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 2023 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general hacia la disminución a lo largo del período analizado. Desde un valor de aproximadamente 29,235 millones de dólares en junio de 2018, los activos han reducido a unos 24,429 millones de dólares en junio de 2023. Aunque en algunos años, como en julio de 2021 y 2022, se observa una ligera recuperación o estabilidad en los niveles, la tendencia predominante es a la baja, indicando una posible desinversión o disminución en los recursos totales de la empresa.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta un comportamiento de subida en algunos períodos, alcanzando su punto máximo en julio de 2022 con aproximadamente 12,221 millones de dólares, tras lo cual experimenta una ligera disminución a unos 11,723 millones de dólares en junio de 2023. Desde una base de 11,531 millones en junio de 2018, el patrimonio neto ha evidenciado un incremento a lo largo del tiempo, lo que puede indicar una mejora en la posición patrimonial de la compañía a pesar de la reducción en activos totales.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio, que indica el grado de endeudamiento frente a los recursos propios, ha presentado una disminución gradual a partir de 2.54 en junio de 2018 hasta 2.08 en junio de 2023. La tendencia a la baja sugiere que la compañía ha reducido su nivel de apalancamiento en los últimos años, lo que podría reflejar una estrategia para fortalecer su solvencia y reducir riesgos asociados a la endeudamiento excesivo.
Ratio de cobertura de intereses
Western Digital Corp., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta | |||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | |||||||
| Más: Gastos por intereses | |||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una tendencia negativa en las ganancias antes de intereses e impuestos en el período analizado, con una caída significativa en 2019 respecto a 2018. Posteriormente, la utilidad muestra una recuperación en 2020 y 2021, alcanzando picos importantes en estos años. Sin embargo, en 2022, las ganancias aumentan considerablemente, pero en 2023 se presenta un resultado negativo, indicando una pérdida operativa sustancial en dicho año. Esto refleja la volatilidad en el rendimiento operativo de la empresa en los últimos años, con periodos de fuerte recuperación seguidos por un deterioro en 2023.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses presentan un patrón descendente desde 2018 (676 millones de dólares) hasta 2022 (304 millones), con una estabilización en 2023 en torno a los 312 millones. La disminución en estos gastos puede indicar una reducción en la carga de deuda o en las tasas de interés durante los años analizados, lo cual contribuye positivamente en el nivel de financiamiento de la compañía. La tendencia descendente en estos gastos sugiere una gestión efectiva del nivel de endeudamiento o una renegociación favorable en los costes crediticios.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses muestra fluctuaciones notables a lo largo de los años, comenzando en 4.08 en 2018. En 2019, el ratio disminuye drásticamente a 0.39, reflejando una capacidad muy reducida para cubrir los gastos de intereses con las ganancias operativas. Posteriormente, en 2020, el ratio mejora a 0.89, pero todavía indica una posición de cobertura pobre. En 2021 y 2022, se observa un aumento significativo llegando a 3.84 y 7.98 respectivamente, señalando una mejora en la capacidad de la empresa para afrontar sus gastos por intereses. Sin embargo, en 2023, el ratio se vuelve negativo, concretamente en -4, lo que implica que las ganancias operativas no son suficientes para cubrir los intereses y que la empresa está en una situación financiera muy comprometida. La tendencia de recuperación en años previos a 2023 sugiere una mejora en la rentabilidad operativa, pero la caída en 2023 evidencia una crisis en la capacidad de cumplimiento de obligaciones financieras derivada, posiblemente, de pérdidas sustanciales.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Western Digital Corp., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa impositiva legal federal de EE. UU. | |||||||
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta | |||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | |||||||
| Más: Gastos por intereses | |||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||
| Más: Costo de los arrendamientos operativos | |||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | |||||||
| Gastos por intereses | |||||||
| Costo de los arrendamientos operativos | |||||||
| Dividendos acumulativos asignados a los accionistas preferentes | |||||||
| Dividendos acumulados atribuidos a accionistas preferentes, ajuste fiscal1 | |||||||
| Dividendos acumulados atribuidos a los accionistas preferentes, después del ajuste fiscal | |||||||
| Cargos fijos | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 2023 cálculo
Dividendos acumulados atribuidos a accionistas preferentes, ajuste fiscal = (Dividendos acumulativos asignados a los accionistas preferentes × Tasa impositiva legal federal de EE. UU.) ÷ (1 − Tasa impositiva legal federal de EE. UU.)
= ( × ) ÷ (1 − ) =
2 2023 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
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- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- La serie muestra una tendencia fluctuante en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos en los primeros años, alcanzando un máximo de 2,485 millones de dólares en 2022 después de una caída significativa en 2019. En 2018, las ganancias fueron de 2,810 millones, disminuyendo en 2019 a 229 millones, lo que indica una fuerte reducción. Posteriormente, se observan incrementos en 2020 y 2021, llegando a 422 millones y 1,303 millones respectivamente, antes de experimentar una caída en 2023 a -1,191 millones, lo cual indica una pérdida neta.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos presentan un patrón de disminución desde 2018 (725 millones de dólares) hasta 2022 (362 millones), con un leve incremento en 2023 a 399 millones. La reducción a lo largo del tiempo sugiere una estrategia para reducir costos fijos o un cambio en la estructura operativa de la empresa. La tendencia refleja una constante disminución en los costos fijos en comparación con años previos, aunque se observa un ligero aumento en el último período.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio muestra una tendencia inicial de fuerte disminución en 2019, pasando de 3.88 en 2018 a 0.44 en 2019, lo que indica una caída significativa en la capacidad de cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. En 2020, el ratio se recupera a 0.9, y continúa mejorando en 2021 (3.47) y 2022 (6.86), reflejando una mejora en la capacidad de cubrir los costos fijos. Sin embargo, en 2023, el ratio cae a -2.98, lo que indica que las ganancias antes de cargos fijos e impuestos no solo no cubrieron los cargos fijos, sino que generaron pérdidas, afectando la solvencia relativa en ese año.