Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado.

Buena voluntad

Se observa una ligera disminución constante en el valor de la buena voluntad desde 2018 hasta 2023, pasando de 10075 millones de dólares a 10037 millones de dólares. Esta reducción, aunque gradual, sugiere una posible reevaluación de las adquisiciones previas o una disminución en el valor percibido de las empresas adquiridas.

Tecnología existente

El valor de la tecnología existente se mantiene relativamente estable durante el período, con fluctuaciones menores. El valor se sitúa consistentemente alrededor de los 4231 millones de dólares en los últimos tres años, indicando una inversión continua pero sin un crecimiento significativo.

Nombres comerciales y marcas

El valor de los nombres comerciales y marcas permanece constante en 648 millones de dólares a lo largo de todo el período, lo que sugiere una valoración estable de estos activos.

Relaciones con los clientes

El valor de las relaciones con los clientes muestra una tendencia a la baja, disminuyendo de 635 millones de dólares en 2018 a 611 millones de dólares en 2023. Esta disminución podría indicar una erosión en la lealtad del cliente o cambios en las estrategias de adquisición de clientes.

Activos intangibles de vida finita, brutos

Los activos intangibles de vida finita, brutos, experimentan una disminución constante desde 5818 millones de dólares en 2018 hasta 5491 millones de dólares en 2023. Esta reducción podría ser resultado de la obsolescencia de ciertos activos o de la finalización de proyectos.

Amortización acumulada

La amortización acumulada aumenta de manera constante y significativa a lo largo del período, pasando de -3218 millones de dólares en 2018 a -5491 millones de dólares en 2023. Este incremento refleja la aplicación continua de la amortización sobre los activos intangibles de vida finita.

Activos intangibles de vida finita, netos

Como consecuencia de la disminución de los activos brutos y el aumento de la amortización acumulada, los activos intangibles de vida finita, netos, disminuyen drásticamente de 2600 millones de dólares en 2018 a un valor no reportado en 2023, pasando por 133 millones de dólares en 2022. Esta es la disminución más pronunciada observada en los datos.

Investigación y desarrollo en proceso

La inversión en investigación y desarrollo en proceso se mantiene constante en 80 millones de dólares durante todo el período, lo que indica un compromiso continuo con la innovación.

Otros activos intangibles, netos

Los otros activos intangibles, netos, muestran una disminución significativa, pasando de 2680 millones de dólares en 2018 a 80 millones de dólares en 2023. Esta reducción sustancial sugiere una posible venta, baja o amortización de estos activos.

Fondo de comercio y otros activos intangibles, netos

El valor combinado del fondo de comercio y otros activos intangibles, netos, también disminuye constantemente, pasando de 12755 millones de dólares en 2018 a 10117 millones de dólares en 2023. Esta tendencia general a la baja refleja la disminución en el valor de los activos intangibles en su conjunto.

En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución del valor de los activos intangibles, particularmente en los activos de vida finita y otros activos intangibles netos. La buena voluntad, aunque disminuye más lentamente, también muestra una reducción constante. La inversión en investigación y desarrollo se mantiene estable, mientras que la amortización acumulada continúa aumentando.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y patrimonio neto a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una disminución inicial en los activos totales, pasando de 29235 millones de dólares en 2018 a 26370 millones en 2019. Posteriormente, se registra una ligera fluctuación, con un mínimo de 25662 millones en 2020 y un aumento modesto hasta 26259 millones en 2022. Finalmente, se identifica una nueva disminución en 2023, alcanzando los 24429 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una posible reestructuración de activos o cambios en la estrategia de inversión.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales, con una reducción desde 19160 millones en 2018 hasta 15595 millones en 2020. Se aprecia una recuperación parcial en 2021 y 2022, pero se confirma la tendencia descendente en 2023, con un valor de 14392 millones de dólares. La diferencia entre los activos totales y los ajustados indica la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, y su comportamiento sugiere cambios en la composición de estos elementos.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto experimenta una disminución considerable entre 2018 y 2020, pasando de 11531 millones a 9551 millones de dólares. A partir de 2020, se observa una recuperación significativa, alcanzando los 12221 millones en 2022. En 2023, el patrimonio neto se mantiene relativamente estable, con un valor de 11723 millones de dólares. Esta evolución podría estar relacionada con la rentabilidad de la empresa y las políticas de distribución de dividendos.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado muestra una volatilidad considerable. Inicialmente, se registra un valor positivo de 1456 millones en 2018, seguido de valores negativos en 2019 y 2020 (-109 y -516 millones, respectivamente). A partir de 2021, se observa una mejora significativa, con valores positivos crecientes (655, 2180 y 1686 millones en 2021, 2022 y 2023, respectivamente). Esta fluctuación sugiere la presencia de partidas de ajuste que tienen un impacto significativo en el valor del patrimonio neto, y su evolución indica una mejora en la situación financiera ajustada.

En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución de los activos totales y ajustados, combinada con una recuperación del patrimonio neto, especialmente en su versión ajustada. Se recomienda un análisis más profundo de las partidas que componen los ajustes para comprender mejor la dinámica financiera de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

El ratio de rotación total de activos muestra una fluctuación modesta, comenzando en 0.71, disminuyendo a 0.63 y 0.65, manteniéndose estable en 0.65 y aumentando a 0.72 antes de experimentar una caída notable a 0.5. El ratio ajustado presenta un comportamiento similar, con valores consistentemente más altos, iniciando en 1.08, con una disminución inicial y un posterior aumento a 1.16, seguido de una reducción significativa a 0.86. Esta divergencia sugiere que los ajustes realizados impactan considerablemente la percepción de la eficiencia en la utilización de los activos.

Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia general a la baja, comenzando en 2.54 y disminuyendo gradualmente a 2.08. El ratio ajustado, sin embargo, exhibe una volatilidad considerable. Inicialmente faltan datos, luego se observa un aumento drástico a 24.53, seguido de una disminución a 7.44 y 8.54. Esta alta volatilidad en el ratio ajustado indica cambios significativos en la estructura de capital o en la aplicación de ajustes específicos.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una marcada volatilidad. Se observa un valor inicial de 5.85%, seguido de una pérdida de -7.56%, una continuación de la tendencia negativa con -2.62%, un repunte a 7.66% y 12.27%, y finalmente una pérdida sustancial de -14.55%. El ratio ajustado presenta un patrón similar de alta volatilidad, con valores significativamente mayores y una pérdida considerable en el último período analizado (-101.19%).

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos refleja una tendencia similar a la observada en el ratio de rentabilidad sobre el capital contable, con un inicio en 2.31%, una disminución a -2.86% y -0.97%, un aumento a 3.14% y 5.71%, y una caída final a -6.98%. El ratio ajustado muestra una volatilidad aún mayor, con valores más extremos y una pérdida significativa en el último período (-11.85%).

En resumen, los datos indican una fluctuación en la eficiencia operativa, una tendencia a la reducción del apalancamiento financiero (aunque con volatilidad en el ratio ajustado) y una rentabilidad altamente variable, con un deterioro notable en el último período analizado tanto en términos de rentabilidad sobre el capital contable como sobre los activos. La diferencia entre los ratios sin ajustar y ajustados sugiere que los ajustes aplicados tienen un impacto significativo en la interpretación de los resultados financieros.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una disminución general en el valor de los activos totales desde 2018 hasta 2023. Inicialmente, se registra una reducción considerable de 29235 a 26370 entre 2018 y 2019. Posteriormente, la fluctuación es menor, con un ligero aumento en 2021 y 2022, seguido de una disminución más pronunciada en 2023, alcanzando los 24429.

Activos Totales Ajustados

La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, mostrando una reducción progresiva desde 2018 hasta 2023. La disminución más notable se produce entre 2018 y 2019, pasando de 19160 a 16294. Aunque se observa cierta estabilidad en los años siguientes, el valor final en 2023 es el más bajo del período, situándose en 14392.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos presenta una trayectoria variable. Disminuye de 0.71 en 2018 a 0.63 en 2019, mostrando una ligera recuperación en 2020 y 2021, manteniéndose en 0.65. En 2022, se registra un aumento a 0.72, pero en 2023 experimenta un descenso significativo a 0.5, indicando una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos totales.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustados muestra una mayor estabilidad en comparación con el ratio no ajustado. Inicialmente, disminuye ligeramente de 1.08 en 2018 a 1.02 en 2019, para luego recuperarse y alcanzar 1.16 en 2022. Sin embargo, en 2023, se observa una disminución considerable a 0.86, lo que sugiere una reducción en la eficiencia de la utilización de los activos ajustados para generar ingresos.

En resumen, se identifica una tendencia general a la reducción de los activos, tanto totales como ajustados. La rotación de activos, tanto en su versión total como ajustada, muestra una disminución en el último período analizado, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los recursos para generar ventas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo de los años considerados.

Activos Totales

Se observa una disminución general en los activos totales desde 2018 hasta 2023, con una reducción más pronunciada en el último período. Inicialmente, se registra una caída de 29235 a 26370 millones de dólares entre 2018 y 2019. Posteriormente, se mantiene relativamente estable hasta 2022, para experimentar un descenso considerable a 24429 millones de dólares en 2023.

Activos Totales Ajustados

La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, mostrando una disminución constante desde 2018 hasta 2023. La reducción más significativa se produce entre 2018 y 2019, pasando de 19160 a 16294 millones de dólares. La información disponible es incompleta para el año 2019 y 2020.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto experimenta fluctuaciones. Disminuye de 11531 a 9967 millones de dólares entre 2018 y 2019, continúa su descenso hasta 9551 millones en 2020, para luego recuperarse significativamente en 2021, alcanzando los 10721 millones de dólares. En 2022, se observa un nuevo aumento a 12221 millones de dólares, seguido de una ligera disminución a 11723 millones en 2023.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado presenta una volatilidad considerable. Comienza con un valor positivo de 1456 millones de dólares en 2018, pero se vuelve negativo en 2019 (-109 millones de dólares) y 2020 (-516 millones de dólares). A partir de 2021, se vuelve positivo y muestra un crecimiento significativo, alcanzando 655 millones de dólares, 2180 millones en 2022 y 1686 millones en 2023.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia a la baja general. Disminuye de 2.54 en 2018 a 2.08 en 2023, lo que indica una reducción en el nivel de deuda en relación con los activos totales. La disminución es más pronunciada entre 2021 y 2023.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una alta volatilidad y datos incompletos. Comienza con un valor elevado de 13.16 en 2018, seguido de datos faltantes para 2019 y 2020. En 2021, alcanza un valor considerable de 24.53, disminuyendo a 7.44 en 2022 y a 8.54 en 2023. La presencia de datos faltantes limita la interpretación de la tendencia a largo plazo.

En resumen, se observa una tendencia a la disminución de los activos totales y una fluctuación en el patrimonio neto. El ratio de apalancamiento financiero general disminuye, lo que sugiere una reducción del riesgo financiero. Sin embargo, el ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una alta volatilidad y requiere un análisis más profundo debido a la falta de datos consistentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el patrimonio neto y los ratios de rentabilidad a lo largo de un período de cinco años.

Patrimonio Neto

Se observa una disminución inicial del patrimonio neto desde 11531 millones de dólares en 2018 hasta 9967 millones en 2019. Posteriormente, continúa descendiendo hasta alcanzar un mínimo de 9551 millones en 2020. A partir de 2021, se registra un repunte, incrementándose a 10721 millones, 12221 millones en 2022 y estabilizándose en 11723 millones en 2023. En general, la trayectoria del patrimonio neto muestra una recuperación después de una fase inicial de declive.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado experimenta una volatilidad considerable. Comienza con un valor positivo de 1456 millones en 2018, seguido de valores negativos en 2019 (-109 millones) y 2020 (-516 millones). En 2021, se vuelve positivo con 655 millones, aumentando significativamente a 2180 millones en 2022, para luego disminuir a 1686 millones en 2023. La presencia de valores negativos sugiere la existencia de partidas que impactan sustancialmente en la valoración del patrimonio.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta fluctuaciones importantes. En 2018, se sitúa en 5.85%. Disminuye drásticamente a -7.56% en 2019 y a -2.62% en 2020. A partir de 2021, se observa una mejora, alcanzando 7.66% y 12.27% en 2022. Sin embargo, en 2023, experimenta un descenso pronunciado a -14.55%, indicando una pérdida de rentabilidad en relación con el capital contable.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado muestra una alta volatilidad y datos faltantes. En 2018, es significativamente alto, con un valor de 46.36%. Los datos para 2019 y 2020 no están disponibles. En 2021, se recupera a 125.34%, disminuyendo a 68.81% en 2022 y experimentando una caída considerable a -101.19% en 2023. La magnitud de las fluctuaciones y el valor negativo en 2023 sugieren una fuerte dependencia de los ajustes realizados al capital contable y una posible inestabilidad en la rentabilidad ajustada.

En resumen, los datos indican una recuperación en el patrimonio neto general, pero con una volatilidad significativa en el patrimonio neto ajustado y en los ratios de rentabilidad. La rentabilidad sobre el capital contable ajustado, en particular, muestra una tendencia inestable y un rendimiento negativo en el último período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.

Activos Totales

Se observa una disminución general en los activos totales desde 2018 hasta 2023, pasando de 29235 millones de dólares a 24429 millones de dólares. Aunque hubo fluctuaciones intermedias, la tendencia general es descendente. En 2019 se registra una caída notable, seguida de cierta estabilización en los años siguientes, para luego continuar la disminución en el último período analizado.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con una reducción desde 19160 millones de dólares en 2018 hasta 14392 millones de dólares en 2023. La disminución es consistente a lo largo del período, aunque también presenta variaciones anuales. La magnitud de la reducción es considerable.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta una volatilidad considerable. Inicialmente, se registra un valor positivo de 2.31% en 2018, seguido de un resultado negativo en 2019 (-2.86%). Posteriormente, se observa una recuperación gradual, alcanzando un máximo de 5.71% en 2022, para luego caer significativamente a -6.98% en 2023. Esta última caída indica una disminución sustancial en la capacidad de generar beneficios a partir de los activos.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados también presenta fluctuaciones importantes. Comienza con un valor de 3.52% en 2018, seguido de un resultado negativo considerable en 2019 (-4.63%). Al igual que el ratio no ajustado, muestra una mejora hasta alcanzar un máximo de 9.25% en 2022, pero experimenta una caída drástica a -11.85% en 2023. La magnitud de la caída en 2023 es mayor que la observada en el ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la rentabilidad.

En resumen, se identifica una tendencia a la disminución de los activos totales y ajustados, acompañada de una volatilidad significativa en los ratios de rentabilidad. El año 2023 se caracteriza por una fuerte caída en ambos ratios, lo que indica un deterioro en la rentabilidad de la entidad.