Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Western Digital Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia de alta significativa en el período comprendido entre 2020 y 2022, alcanzando un pico de 1,840 millones de dólares en 2022, tras una recuperación desde valores negativos en 2019 y 2021. En 2018, el beneficio fue de 782 millones de dólares, y en 2019 se registró una pérdida de -15 millones. La recuperación en 2020, con 38 millones, marca un comienzo positivo, consolidándose en 2021 y alcanzando su punto máximo en 2022. Sin embargo, en 2023, se presenta una caída importante, con una pérdida de -1,604 millones, lo que indica una reversión adversa en la rentabilidad operativa después de varios años de tendencia positiva.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia relativamente estable a lo largo del período, con ligeras fluctuaciones. En 2018, el valor fue de 22,667 millones de dólares, disminuyendo a 20,085 millones en 2019 y a su nivel más bajo en 2020 con 19,684 millones. Posteriormente, presenta un ligero incremento en 2021 y 2022, alcanzando casi 19,768 millones, aunque en 2023 se registra una disminución a 18,928 millones. La estabilidad en este indicador indica que no se han realizado cambios significativos en la estructura de inversión de la empresa durante los últimos años, a pesar de los cambios en la rentabilidad.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia de fuerte fluctuación a lo largo del período analizado. En 2018, el ratio fue de 3.45%, con un descenso abrupto a -0.07% en 2019, lo que refleja una pérdida de eficiencia en la utilización del capital invertido ese año. En 2020, el rendimiento se recupera modestamente a 0.19%, y en 2021, experimenta un aumento significativo a 4.05%. La tendencia positiva continúa en 2022, alcanzando 9.31%, que denota una operación eficiente que genera valor. No obstante, en 2023, el ratio se vuelve negativo (-8.47%), sugiriendo una pérdida de eficiencia y posible generación de valor negativo en ese período.
Descomposición del ROIC
Western Digital Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 30 jun 2023 | = | × | × | ||||
| 1 jul 2022 | = | × | × | ||||
| 2 jul 2021 | = | × | × | ||||
| 3 jul 2020 | = | × | × | ||||
| 28 jun 2019 | = | × | × | ||||
| 29 jun 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2018, este margen fue del 13.15%, pero posteriormente disminuyó significativamente en 2019 a 1%. En 2020, experimentó una ligera recuperación hasta 2.43%, para luego aumentar de manera considerable en 2021 hasta 7.15% y en 2022 a 12.84%. Sin embargo, en 2023 se observa una caída abrupta a -11.05%, indicando una pérdida operativa en ese año.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital mostró cierta estabilidad en los primeros años, con valores cercanos a 0.85-0.91 en 2018 y 2019, respectivamente. En 2020 y 2021, este ratio aumentó ligeramente a 0.85 y 0.86, señalando una mayor eficiencia en la utilización del capital. En 2022 se incrementó a 0.95, alcanzando su nivel más alto en el período, pero en 2023 se redujo notablemente a 0.65, sugiriendo una disminución en la eficiencia en la rotación del capital en ese año.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El índice relacionado con la tasa impositiva efectiva muestra una tendencia fluctuante. En 2018, fue del 28.81%, con una caída significativa en 2019 a -9.07%, lo que puede reflejar una gestión fiscal o resultados atípicos en ese período. En 2020, volvió a subir a 9.4%. La tendencia positiva continúa en 2021 con 65.55% y en 2022 con 76.23%, indicando una mayor carga fiscal efectiva. En 2023, se registra un incremento al 100%, el valor más alto del período, lo que podría representar una mayor imposición fiscal efectiva o cambios en las políticas impositivas.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido mostró un desempeño negativo en 2018 con un 3.45%, seguido de una caída profunda a -0.07% en 2019, sugiriendo dificultades en generar rentabilidad con los recursos invertidos. En 2020, presentó una leve recuperación a 0.19%. La tendencia positiva fue más marcada en 2021, alcanzando un 4.05%, y en 2022, subió a 9.31%, señalando una mejor gestión en el uso del capital. Sin embargo, en 2023 se observó nuevamente una caída significativa a -8.47%, indicando una pérdida en la rentabilidad del capital invertido en dicho año.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Western Digital Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
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- Resumen de tendencias en los beneficios y márgenes financieros
-
Desde el 29 de junio de 2018 hasta el 30 de junio de 2023, se observa una notable variabilidad en los indicadores financieros de la empresa.
El beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) muestra un patrón de fluctuaciones significativas. Mientras que en 2018 y 2019 los valores fueron relativamente bajos, en 2020 y 2021 experimentaron un incremento substancial, alcanzando su punto máximo en 2022 con 2,414 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se evidencia una caída marcada a un valor negativo de -1,361 millones de dólares, indicando posibles pérdidas operativas o impactos negativos en la rentabilidad en ese período.
Los ingresos netos presentan una tendencia de crecimiento general, pasando de 20,647 millones en 2018 a un máximo de 18,793 millones en 2022, aunque en 2023 hay una reducción significativa a 12,318 millones, lo que refleja una disminución en los resultados finales y potencialmente un impacto en la rentabilidad global.
El ratio de margen de beneficio operativo (OPM) evidencia un comportamiento volátil. En 2018, fue de 13.15%, pero en 2019 cae de manera marcada a 1%, lo que indica una baja en la eficiencia operativa. En 2020, sube ligeramente a 2.43%, y en 2021 registra un incremento importante hasta 7.15%. La tendencia positiva continúa en 2022 con un margen de 12.84%, pero en 2023 se invierte claramente, con un valor negativo de -11.05%, sugiriendo pérdidas operativas en ese año.
En síntesis, durante el período analizado, la firma experimentó periodos de recuperación y expansión hasta 2022, pero en 2023 se evidencian dificultades financieras significativas, reflejadas en caídas sustanciales en beneficios y márgenes operativos. La tendencia indica posibles desafíos en la rentabilidad y eficiencia operativa en el último año analizado.
Ratio de rotación del capital (TO)
Western Digital Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2023 cálculo
TO = Ingresos netos ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una tendencia general de incremento desde 2019 hasta 2022, alcanzando un máximo en 2022 con 18,793 millones de USD. Sin embargo, en 2023 se observa una caída significativa a 12,318 millones de USD, lo que indica una posible disminución en la actividad comercial o en la demanda, o bien un impacto de factores externos o internos que afectaron las ventas o la rentabilidad de la empresa en ese año.
- Capital invertido
- El capital invertido exhibe una tendencia relativamente estable, pero con una ligera disminución a lo largo del período analizado. Se observa un descenso desde 22,667 millones de USD en 2018 hasta 18,928 millones en 2023. La reducción en el capital invertido puede responder a estrategias de optimización del capital, ventas de activos, o políticas de reducción de inversión en determinados activos, buscando eficiencia o ajuste a las condiciones del mercado.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio, que indica la eficiencia en el uso del capital para generar ingresos, presenta variaciones a lo largo del período. Se aprecia un aumento hasta 2022, alcanzando un valor de 0.95, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital durante ese año. No obstante, en 2023, el ratio cae considerablemente a 0.65, lo que indica una disminución en la eficiencia en comparación con años anteriores, posiblemente relacionada con la caída en ingresos o con una mayor inversión en activos que no se están traduciendo inmediatamente en mayores ingresos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Western Digital Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 1 jul 2022 | 2 jul 2021 | 3 jul 2020 | 28 jun 2019 | 29 jun 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-29).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- A lo largo de los períodos analizados, los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general a la baja, con un valor destacado en 2018 que disminuye significativamente en 2019. Desde ese punto, los impuestos en efectivo se recuperan gradualmente, alcanzando un pico en 2022 antes de disminuir nuevamente en 2023. Esto puede reflejar cambios en la carga fiscal, en la estructura operativa de la empresa o en la efectividad en la gestión de impuestos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio antes de impuestos presenta una variabilidad marcada. Se observa una caída sustancial en 2019 respecto a 2018, seguido por una recuperación notable en 2020 y un aumento aún más significativo en 2021, alcanzando su pico más alto en ese período. Sin embargo, en 2022, el NOPBT se estabiliza en niveles elevados, pero en 2023 ocurre una pérdida neta importante, indicando posibles dificultades operativas o impacto de factores extraordinarios en dicho año.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo experimenta una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2022, disminuyendo de un 71.19% a un 23.77%. La disminución en la carga fiscal efectiva puede estar relacionada con cambios en la estructura fiscal, beneficios fiscales aplicados, o ajustes en la declaración de impuestos. Durante 2019 se observa un valor superior al 100%, lo que podría reflejar un elemento extraordinario o un efecto de ajuste contable, pero en 2020 en adelante la tasa se estabiliza en niveles mucho más bajos, sugiriendo una optimización fiscal o cambios en la estrategia tributaria.