Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

24,99 US$

Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)

Microsoft Excel

El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.

Área para los usuarios de pago

Pruébalo gratis

Dell Technologies Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:

Los datos están ocultos detrás: .

  • Solicite acceso completo a todo el sitio web desde 10,42 US$ al mes o

  • Ordene 1 mes de acceso a Dell Technologies Inc. por 24,99 US$.

Obtener acceso

Este es un pago único. No hay renovación automática.

Aceptamos:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)

Dell Technologies Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 ene 2025 2 feb 2024 3 feb 2023 28 ene 2022 29 ene 2021 31 ene 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Capital invertido2
Relación de rendimiento
ROIC3
Referencia
ROICCompetidores4
Apple Inc.
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Super Micro Computer Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
En el período analizado, el NOPAT experimentó un incremento significativo desde aproximadamente 5,052 millones de dólares en enero de 2020 hasta un pico de 7,942 millones en enero de 2021. Posteriormente, se mantuvo en niveles similares en 2022, con un valor cercano a 7,874 millones, antes de disminuir a 5,638 millones en febrero de 2023. La caída continuó en los períodos siguientes, llegando a 2,835 millones en febrero de 2024 y reduciéndose a 2,070 millones en enero de 2025. Estos patrones reflejan una tendencia de aumento en el inicio del período y una posterior contracción en los beneficios, particularmente en los últimos años. Esta tendencia sugiere que los beneficios operativos después de impuestos han disminuido en los períodos recientes, lo que puede asociarse a cambios en las condiciones de mercado, inversiones o eficiencia operativa.
Capital invertido
El capital invertido mostró una tendencia ascendente desde aproximadamente 81,348 millones de dólares en enero de 2020 hasta 83,528 millones en enero de 2021. Sin embargo, en 2022, el valor disminuyó notablemente a 53,988 millones, lo que indica una reducción significativa en la inversión de capital. En los años siguientes, el capital invertido tuvo fluctuaciones menores, llegando a 57,982 millones en febrero de 2023 y posteriormente disminuyendo a 53,565 millones en febrero de 2024 y a 49,926 millones en enero de 2025. La tendencia general sugiere una reducción en el capital invertido en los últimos años, posiblemente debido a desinversiones, optimización de activos o cambios en la estrategia de inversión.
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
El ROIC inicialmente mostró una mejora significativa, pasando del 6.21% en enero de 2020 al 9.51% en enero de 2021 y alcanzando un pico de 14.58% en enero de 2022. Sin embargo, posteriormente, el ratio empezó a descender, situándose en 9.72% en febrero de 2023 y continuando la caída en los períodos siguientes, hasta llegar a 5.29% en febrero de 2024 y 4.15% en enero de 2025. Este patrón refleja una disminución en la eficiencia de la empresa para generar beneficios respecto al capital invertido en los últimos años, después de un período de mejora notable.

Descomposición del ROIC

Dell Technologies Inc., descomposición del ROIC

Microsoft Excel
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
31 ene 2025 = × ×
2 feb 2024 = × ×
3 feb 2023 = × ×
28 ene 2022 = × ×
29 ene 2021 = × ×
31 ene 2020 = × ×

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »

Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. Aunque en 2021 se observa un aumento significativo en comparación con 2020, alcanzando un pico del 9.27%, posteriormente presenta una caída en los años siguientes, reduciéndose a 9.11% en 2022, y continuando su descenso hasta 4.44% en 2024 y 3.27% en 2025. Este patrón indica una disminución en la rentabilidad relativa de las operaciones, sugiriendo posibles incrementos en costos operativos o menor eficiencia en generación de beneficios sobre las ventas.
Ratio de rotación del capital (TO)
El ratio de rotación del capital muestra cierta estabilidad con leves variaciones en el tiempo, alcanzando un valor cercano a 1.18 en 2020 y 2021. En 2022, se observa un incremento que lleva el ratio a 1.91, indicando un aumento en la eficiencia en la utilización del capital. Sin embargo, en los años siguientes, se observa una ligera disminución a 1.81 en 2023, para después estabilizarse en 1.63 en 2024 y aumentar nuevamente a 1.85 en 2025. Este patrón sugiere que, aunque la empresa mejoró su eficiencia en el uso del capital en 2022, tuvo ciertas fluctuaciones que afectan la consistencia en esta relación.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
El porcentaje de impuesto efectivo en efectivo presenta una tendencia a la baja, partiendo de 78.93% en 2020 y alcanzando un valor de 68.6% en 2025. Aunque fluctuaciones menores se evidencian en el camino, en general se percibe una disminución continua, lo cual puede reflejar cambios en la estructura impositiva, beneficios fiscales o estrategias de planificación fiscal implementadas por la empresa.
Rendimiento del capital invertido (ROIC)
El rendimiento del capital invertido evidencia un comportamiento variable a lo largo de los años. Tras un inicio de 6.21% en 2020, experimenta un incremento notable en 2021 y 2022, alcanzando un máximo de 14.58% en 2022. Sin embargo, en los años subsiguientes muestra una marcada tendencia a la baja, bajando a 9.72% en 2023, 5.29% en 2024 y 4.15% en 2025. La caída en los valores más recientes puede indicar una reducción en la eficiencia en generar beneficios a partir de la capital invertido, lo cual puede estar asociado a cambios en la rentabilidad operacional, costos o inversión en activos.

Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Dell Technologies Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 ene 2025 2 feb 2024 3 feb 2023 28 ene 2022 29 ene 2021 31 ene 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Más: Impuestos operativos en efectivo2
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
 
Ingresos netos
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos
Ingresos netos ajustados
Ratio de rentabilidad
OPM3
Referencia
OPMCompetidores4
Apple Inc.
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Super Micro Computer Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos netos ajustados
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
La tendencia del NOPBT muestra un incremento de 6,400 millones de dólares en enero de 2020 a 9,012 millones en enero de 2021, reflejando un crecimiento significativo. En 2022, el valor continúa en 9,397 millones, lo que indica una estabilización en ese año. Sin embargo, en 2023, se observa una disminución a 7,400 millones, y en los años posteriores, la cifra disminuye de forma marcada a 3,878 millones en 2024 y 3,017 millones en 2025. Este patrón revela un incremento inicial seguido de una tendencia descendente en los beneficios antes de impuestos en los últimos años, sugiriendo posibles desafíos o cambios en la estructura de costos o en la rentabilidad operativa.
Ingresos netos ajustados
Los ingresos netos ajustados presentan una tendencia ascendente desde 95,944 millones de dólares en enero de 2020 hasta un pico de 103,178 millones en enero de 2022. Después de ese año, se mantienen relativamente estables, con un incremento moderado a 105,014 millones en 2023, seguido de una ligera caída a 87,284 millones en 2024 y nuevamente un incremento a 92,387 millones en 2025. La estabilidad relativa en los ingresos en los últimos años, pese a variaciones, indica una resiliencia en la generación de ventas, aunque la ligera caída en 2024 y la recuperación posterior sugieren posibles fluctuaciones en la demanda o en la estructura de mercado.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
El margen operativo muestra una disminución continua desde 6.67% en 2020 hasta 3.27% en 2025. En 2021, el margen alcanza casi el doble, con 9.27%, y conserva un valor alto en 2022 con 9.11%. Luego, en 2023, el margen cae a 7.05%, y posteriormente desciende a 4.44% en 2024, para finalizar en un 3.27% en 2025. Este comportamiento revela una reducción en la eficiencia operativa a lo largo de los años, indicando que la compañía ha enfrentado crecientes dificultades para mantener rentabilidad relativa en sus operaciones a medida que avanzan los años considerados.

Ratio de rotación del capital (TO)

Dell Technologies Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 ene 2025 2 feb 2024 3 feb 2023 28 ene 2022 29 ene 2021 31 ene 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos
Ingresos netos ajustados
 
Capital invertido1
Ratio de eficiencia
TO2
Referencia
TOCompetidores3
Apple Inc.
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Super Micro Computer Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2025 cálculo
TO = Ingresos netos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ingresos netos ajustados
Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia de crecimiento moderado de 2020 a 2022, alcanzando un máximo de 103,178 millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución a 105,014 millones, seguida de una caída significativa en 2024 hasta 87,284 millones, antes de recuperarse en 2025 a 92,387 millones. Este patrón indica una posible volatilidad en los ingresos en los últimos años, con una recuperación parcial en el período más reciente.
Capital invertido
El capital invertido presenta una tendencia descendente desde 2020, donde fue de 81,348 millones de dólares, hasta 2025, con un valor de 49,926 millones. Entre 2020 y 2022, se observa un descenso marcado, llegando a un mínimo en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, el capital invertido sigue disminuyendo, aunque a tasas ligeramente menores, indicando una estrategia de reducción del capital empleado o un aprovechamiento eficiente de los recursos invertidos.
Ratio de rotación del capital (TO)
El ratio de rotación del capital muestra fluctuaciones, iniciando en 1.18 en 2020 y disminuyendo ligeramente a 1.16 en 2021. En 2022, se produce un incremento considerable a 1.91, alcanzando su valor máximo en el período analizado. En los años siguientes, el ratio presenta una ligera reducción, situándose en 1.81 en 2023, disminuyendo a 1.63 en 2024, y recuperándose a 1.85 en 2025. Estos cambios indican variaciones en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar ingresos, con un enfoque en una mayor eficiencia en 2022, seguida de una ligera reducción y posterior recuperación en el último período.

Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)

Dell Technologies Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 ene 2025 2 feb 2024 3 feb 2023 28 ene 2022 29 ene 2021 31 ene 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Más: Impuestos operativos en efectivo2
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
Tasa impositiva
CTR3
Referencia
CTRCompetidores3
Apple Inc.
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Super Micro Computer Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Impuestos operativos en efectivo
Se observa una tendencia general a la disminución en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período, con una notable caída en 2024 y 2025 en comparación con los años anteriores. Este patrón puede indicar una optimización en la gestión fiscal, cambios en las estrategias de impuestos o variaciones en las operaciones que afectan la carga fiscal efectiva.
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
El NOPBT presenta una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022, lo que refleja una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa durante ese período. Sin embargo, en 2023, el beneficio disminuye significativamente y continúa en declive en 2024 y 2025, sugiriendo posibles desafíos en la rentabilidad o ajustes en los costos operativos que impactan negativamente en los resultados. La disminución en los beneficios en los años recientes puede estar relacionada con factores internos o externos que afectan la eficiencia operativa o la demanda del mercado.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
El tipo impositivo efectivo experimenta un descenso notable en 2021 respecto al 2020, llegando a su mínimo en ese año, y posteriormente crece de forma significativa en 2023 y continúa en aumento en los años siguientes. La tendencia muestra una reducción en la carga fiscal efectiva en 2021, seguida de una subida pronunciada en 2023 y 2024, alcanzando un valor superior al 31% en 2025. Este comportamiento podría reflejar cambios en la estructura fiscal, en las políticas tributarias o en la distribución de ganancias y deducciones fiscales. La incidencia creciente en el tipo impositivo efectivo puede influir en la rentabilidad después de impuestos y en la planificación fiscal de la compañía.