Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Super Micro Computer Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia alcista en el NOPAT durante el período analizado. Desde aproximadamente 70,352 miles de dólares en junio de 2020, la cifra aumenta de manera consistente, alcanzando más de 1,2 millones de dólares en junio de 2025. Este crecimiento muestra una mejora significativa en la rentabilidad operativa de la empresa, con periodos de aceleración en la tasa de incremento, especialmente entre 2021 y 2023, donde el aumento es más pronunciado.
- Capital invertido
- El capital invertido experimenta un incremento sostenido, con un crecimiento notorio a partir de 2022. Desde aproximadamente 1,24 millones de dólares en junio de 2020, se incrementa considerablemente en los años siguientes, alcanzando más de 11,5 millones en junio de 2025. Este aumento refleja una expansión sustancial en los activos utilizados para generar ingresos, que puede estar relacionado con inversiones en infraestructura, adquisiciones o proyectos de crecimiento de la capacidad productiva.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia de crecimiento significativa desde 2020, alcanzando un pico en 2023 con un 25.75%, casi el doble que en 2020. Posteriormente, en 2024 y 2025, el ratio disminuye a aproximadamente 14.55% y 10.5%, respectivamente. La tendencia inicial indica una mejora en la eficiencia con la que la empresa utiliza su capital para generar beneficios, pero la caída posterior puede sugerir una disminución en la rentabilidad relativa del capital invertido, posiblemente debido al aumento acelerado del capital sin un incremento proporcional en los beneficios, o cambios en la estructura de costos o en las condiciones del mercado.
Descomposición del ROIC
Super Micro Computer Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun 2025 | = | × | × | ||||
| 30 jun 2024 | = | × | × | ||||
| 30 jun 2023 | = | × | × | ||||
| 30 jun 2022 | = | × | × | ||||
| 30 jun 2021 | = | × | × | ||||
| 30 jun 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo muestra una tendencia de crecimiento significativa desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en ese año con un 11.58%. En 2024 se observa una ligera caída a 8.96%, y en 2025 continúa en descenso a 7.15%. Este patrón indica que la eficiencia en la generación de beneficios operativos en relación con las ventas mejoró considerablemente en el período 2020-2023, pero posteriormente experimentó una reducción, posiblemente atribuible a mayores costos, cambios en la estructura de precios o condiciones del mercado que afectaron la rentabilidad operativa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia estable en 2020 y 2021, con valores cercanos al 2.7. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 2.35, reflejando una menor eficiencia en el uso del capital. En 2023, el ratio vuelve a subir a 2.95, después de lo cual se mantiene en niveles cercanos a 2.0 en 2024 y 2025, en torno a 1.94 y 1.97 respectivamente. La fluctuación en este ratio sugiere cambios en la gestión del capital o en las políticas de inversión de la empresa durante estos años, con un posible menor uso del capital en los períodos posteriores.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de impuesto efectivo en efectivo presenta niveles relativamente altos en todos los años analizados, oscilando entre el 75.32% y el 86.56%. Tras un incremento notable en 2021, la tasa decrece en 2023 a un 75.32%, y se mantiene en niveles similares en 2024 y 2025. La carga fiscal efectiva muestra cierta estabilidad en los últimos años, lo que puede reflejar una estructura fiscal consistente o cambios en la planificación tributaria, aunque en general, la empresa sigue enfrentando una alta carga fiscal sobre sus ganancias.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020, logrando un pico en 2023 con un 25.75%, lo que indica una mejora significativa en la eficiencia de utilización del capital para generar beneficios. Sin embargo, en 2024 el rendimiento disminuye a 14.55%, y en 2025 cae aún más a 10.5%, en línea con la reducción del margen operativo y la menor rotación del capital, sugiriendo una recuperación parcialmente decreciente en la rentabilidad del capital invertido. La caída en estos últimos años puede estar relacionada con condiciones de mercado, incremento en costos o cambios en la estrategia empresarial que impactan la rentabilidad global.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Super Micro Computer Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ventas netas ajustadas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Entre junio de 2020 y junio de 2025, el NOPBT muestra una tendencia general de crecimiento significativo. En particular, se observa un aumento constante año tras año, con un incremento notable en 2022 y 2023, alcanzando un pico en 2024. La cifra pasó de aproximadamente 87.695 miles de dólares en 2020 a más de 1.593 millones en 2024, lo que indica una mejora sustancial en la rentabilidad operativa. Este patrón sugiere que la empresa ha logrado escalabilidad y mejora en su eficiencia operativa a lo largo del período analizado.
- Ventas netas ajustadas
- Las ventas netas ajustadas experimentaron un crecimiento sostenido durante el período, con un aumento particularmente marcado a partir de 2021. Desde aproximadamente 3.339 millones de dólares en 2020, se elevaron a más de 22.287 millones en 2025, más del doble de lo reportado en 2024. Este incremento apunta a una expansión significativa en la capacidad de ventas, posiblemente debido a una mayor demanda en sus segmentos de mercado o a expansión de la cartera de productos y mercados atendidos. La tendencia refleja un crecimiento de la capacidad comercial y una mayor participación de mercado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen operativo mostró un incremento sustancial en 2022, alcanzando un 7.18 %, desde apenas un 2.63 % en 2020. Sin embargo, en los años siguientes, experimentó fluctuaciones: alcanzó un máximo en 2023 con un 11.58 %, seguido de una disminución a aproximadamente 8.96 % en 2024 y un descenso posterior a 7.15 % en 2025. Estas variaciones indican que, si bien la rentabilidad operativa mejoró notablemente en ciertos años, también estuvo sujeta a presiones o cambios en los costos o en la estructura de ingresos. La tendencia sugiere que, aunque la empresa ha aumentado sus ingresos y beneficios netos, la eficiencia en el margen operativo ha sido variable, requiriendo análisis adicionales para comprender los factores específicos que afectaron la rentabilidad en los años posteriores a 2023.
Ratio de rotación del capital (TO)
Super Micro Computer Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ventas netas ajustadas | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ventas netas ajustadas ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ventas netas ajustadas
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en las ventas netas ajustadas a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 3,34 millones de dólares en junio de 2020, las ventas aumentaron de manera significativa, alcanzando más de 22,28 millones en junio de 2025. Este incremento indica una expansión sustancial en la capacidad de generación de ingresos, con un crecimiento acelerado particularmente en los últimos años.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa también muestra una tendencia ascendente. Se inicia en alrededor de 1,24 millones de dólares en junio de 2020 y crece de forma constante en los años subsiguientes, alcanzando aproximadamente 11,49 millones en junio de 2025. La relación sugiere una mayor inversión en activos y recursos para soportar el crecimiento de las operaciones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital experimentó fluctuaciones a lo largo del período. Inició en 2.69 en junio de 2020, alcanzó un valor cercano a 2.77 en 2021, decreció a 2.35 en 2022, y posteriormente subió a 2.95 en 2023. Sin embargo, en los años siguientes mostró una tendencia a la baja, con valores de aproximadamente 1.97 en 2024 y 1.94 en 2025. La caída en el ratio en los últimos años puede indicar una menor eficiencia en el uso del capital para generar ventas, a pesar del aumento significativo en las ventas y en la inversión total.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Super Micro Computer Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general de incremento en los impuestos operativos en efectivo a lo largo de los períodos analizados. Desde aproximadamente 17,3 millones de dólares en 2020, la cifra aumenta de manera significativa, alcanzando aproximadamente 236,5 millones de dólares en 2024, con una proyección que supera los 387 millones en 2025. Este patrón refleja un aumento sustancial en la carga fiscal efectiva en términos de efectivo dispuesto, posiblemente vinculado a un crecimiento en las operaciones o cambios en la estrategia fiscal.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se evidencia una tendencia ascendente en el beneficio neto de explotación antes de impuestos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 87,7 millones de dólares en 2020, el valor se ha incrementado constantemente, alcanzando cerca de 1,54 mil millones en 2024 y proyectándose en 1,59 mil millones en 2025. Este patrón indica una mejora sostenida en la rentabilidad operativa de la empresa, sugiriendo un crecimiento en ingresos o en márgenes operativos, o una combinación de ambos factores.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo presenta fluctuaciones anuales. En 2020, fue cercano al 19.78%, disminuyendo a un 13.44% en 2021, lo que indica una menor carga fiscal en ese año. Sin embargo, en 2022, aumenta moderadamente a 16.27%. En 2023, se registra un incremento notable, alcanzando el 24.68%, y en 2024 se sitúa en torno al 17.48%. La proyección para 2025 mantiene un nivel alto, cerca del 24.28%. Estas variaciones sugieren cambios en la carga fiscal efectiva, posiblemente relacionados con ajustes en la normativa fiscal, beneficios fiscales temporales o cambios en la estructura tributaria de las operaciones.